Золото падает, поскольку ожидания повышения ставки ФРС подняли доллар США до двухмесячного максимума
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото теряет позиции, поскольку доллар США продолжает укрепляться после повышения ставки ФРС на прошлой неделе.
- XAU/USD тестирует нижнюю полосу Боллинджера вблизи $4 305, при этом $4 350 выступает первоначальным сопротивлением.
Золото (XAU/USD) торгуется под давлением в среду, поскольку ожидания дальнейшего повышения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) поддерживают доллар США (USD) и оказывают давление на недоходный металл. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 315, снизившись на 1,0% внутри дня.
Доллар США продолжает укрепляться после решения ФРС на прошлой неделе и поднимается до двухмесячного максимума, несмотря на снижение цен на нефть на фоне позитивных событий на Ближнем Востоке. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 100,85.
На прошлой неделе ФРС повысила ставки на 25 базисных пунктов (б.п.), доведя ставку по федеральным фондам до диапазона 3,75-4,00%. Центральный банк заявил, что этот шаг поможет вернуть инфляцию к целевому уровню 2%. Обновленные прогнозы ФРС указывали еще на одно повышение ставки в этом году. Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин во вторник придерживался ястребиного тона, заявив, что "экономические условия, если вообще что-то изменилось, укрепляются", и предупредив, что последствия тарифных и энергетических шоков не ослабевают. Баркин добавил, что высокий уровень инфляции сегодня несет риск повлиять на инфляцию в будущем. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность повышения ставки в октябре составляет около 53%.
Что касается Ближнего Востока, президент США Дональд Трамп сообщил журналистам во вторник на Генеральной ассамблее ООН в Нью-Йорке, что американские чиновники провели очень хорошую трехчасовую встречу с представителями Ирана. Иранские государственные СМИ сообщили, что министр иностранных дел Аббас Арагчи передал посланнику США Стиву Уиткоффу условия Тегерана для открытия Ормузского пролива. Они включают снятие военно-морской блокады США, разморозку иранских активов и прекращение войны на всех фронтах "сопротивления".
Цена на нефть West Texas Intermediate (WTI) колеблется вблизи двухнедельного минимума в районе $89,50. Несмотря на откат, цены на нефть по-прежнему значительно превышают довоенные уровни, а возобновившиеся дипломатические усилия пока не привели к существенному прорыву. Это сохраняет актуальность инфляционных опасений и удерживает доходность казначейских облигаций США на высоком уровне: доходность 2-летних облигаций находится в районе 4,77%, вблизи уровней, которые в последний раз наблюдались в 2024 году.
Сочетание сильного доллара США, роста доходности казначейских облигаций США и ожиданий более высоких затрат по заимствованиям делает золото уязвимым для дальнейшего снижения. В дальнейшем трейдеры будут следить за предварительными данными по индексу менеджеров по закупкам (PMI) S&P Global в США, которые выйдут позднее в среду, в поисках сигналов о силе экономики.
Технический анализ: XAU/USD тестирует нижнюю полосу Боллинджера
На 4-часовом графике XAU/US остается под медвежьим давлением в ближайшей перспективе, удерживаясь ниже 20-периодной простой скользящей средней (SMA) полос Боллинджера на уровне $4 350 и верхней полосы на уровне $4 395, что указывает на устойчивое нависание предложения. Нижняя полоса на уровне $4 304 обеспечивает непосредственную техническую поддержку чуть ниже спотовой цены, однако индекс относительной силы (RSI) в районе 44 и слабый индекс среднего направленного движения (ADX) вблизи 13 указывают на слабый импульс.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление совпадает со средней полосой Боллинджера SMA на уровне $4 350, за которой следует верхняя полоса вблизи $4 395, тогда как более значительный барьер формируется на горизонтальном уровне сопротивления $4 450. С точки зрения снижения, первая поддержка находится на нижней полосе Боллинджера в районе $4 304, перед горизонтальным уровнем поддержки $4 250. Более глубокое снижение к зоне поддержки $4 150 усилит медвежий настрой, если текущая поддержка со стороны полосы не устоит.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.