Золото падает до минимумов более чем за неделю на фоне ястребиных ставок по ФРС, что поддерживает доллар США и доходность казначейских облигаций
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цены на золото падают до минимумов более чем за неделю на фоне роста доходности казначейских облигаций США и укрепления доллара США, что оказывает давление на недоходный металл.
- Более высокая, чем ожидалось, инфляция в США и устойчивые потребительские расходы усиливают ожидания, что ФРС может повысить процентные ставки к концу года.
- С технической точки зрения, XAU/USD сохраняет медвежий краткосрочный настрой, при этом слабые индикаторы импульса указывают на ограниченный интерес к покупкам.
Золото (XAU/USD) опускается к минимумам более чем за неделю в пятницу под давлением укрепляющегося доллара США (USD) и растущей доходности казначейских облигаций на фоне усиления инфляционных рисков, связанных с нефтью, что укрепляет ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) может дольше удерживать процентные ставки на повышенном уровне. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 545, с понижением на 2,25% внутри дня.
Ястребиный прогноз ФРС набирает обороты, поскольку более высокие цены на энергоносители явно замедлили прогресс в снижении инфляции, отодвигая инфляцию дальше от целевого уровня ФРС в 2%.
Данные, опубликованные ранее на этой неделе, показали, что общая инфляция в США выросла до 3,8% в годовом выражении в апреле с 3,3% в марте, достигнув самого высокого уровня с мая 2023 года. Индекс цен производителей (PPI) вырос на 6% в годовом выражении в апреле по сравнению с 4,3% ранее, зафиксировав самый сильный рост с декабря 2023 года.
Потребительские расходы оставались устойчивыми, розничные продажи в США выросли на 0,5% м/м в апреле. Последняя серия экономических данных США побудила трейдеров увеличить ставки на то, что центральный банк США может повысить стоимость заимствований к концу года.
Более высокая процентная ставка снижает привлекательность низкодоходных активов, таких как золото, поскольку драгоценный металл не приносит дохода или процентов.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки в настоящее время оценивают вероятность повышения ставки на декабрьском заседании примерно в 45%, что выше примерно 33% днем ранее.
На этом фоне доходность казначейских облигаций США продолжила рост, при этом доходность эталонных 10-летних облигаций достигла самого высокого уровня за год. Между тем индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, поднялся выше отметки 99,00, достигнув самого высокого уровня с 8 апреля.
В геополитической сфере переговоры о мире между США и Ираном остаются в тупике, и ближайшее разрешение не предвидится. Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи заявил в пятницу, что США посылают «противоречивые сигналы» по переговорам и добавил, что Иран готов как к боевым, так и к дипломатическим решениям.
Внимание также сосредоточено на итогах завершившегося саммита в Пекине между президентом США Дональдом Трампом и председателем КНР Си Цзиньпином, где оба лидера обсуждали торговлю, увеличение двусторонних инвестиций и продолжающуюся войну в Иране.
Трамп в пятницу заявил журналистам, что он готов рассмотреть возможность приостановки Ираном своей ядерной программы на 20 лет, но подчеркнул, что это должно быть «реальное» обязательство. Он также предупредил, что в случае отсутствия ядерного соглашения США могут возобновить военные действия, нацеленные на мосты и электрическую инфраструктуру.
Технический анализ: XAU/USD испытывает трудности ниже 20-дневной SMA, продавцы сохраняют контроль
На дневном графике XAU/USD сохраняет умеренно медвежий краткосрочный настрой, так как спот торгуется ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA) по полосам Боллинджера примерно на уровне $4 662 и значительно ниже сопротивления верхней полосы около $4 814.
Нижняя полоса около $4 510 предлагает начальную динамическую поддержку, но сниженный индекс относительной силы (RSI) на уровне 40,23 и низкий средний индекс направленности (ADX) около 17 указывают на слабый, безнаправленный импульс, что делает золото уязвимым, пока оно торгуется ниже этих уровней сверху.
С точки зрения снижения, непосредственная поддержка видна на нижней полосе Боллинджера около $4 510, за которой следует горизонтальный уровень поддержки на $4 350, а более глубокая подушка формируется около $4 100, если продажи ускорятся.
С точки зрения роста, дневное закрытие выше средней полосы Боллинджера 20-дневной SMA на уровне $4 662 будет первым признаком стабилизации, далее сопротивление ожидается на верхней полосе около $4 814, а затем на более стратегическом горизонтальном барьере около $5 000.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.