Золото падает ниже $4 300 на фоне ястребиных сигналов ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото падает примерно до $4 290 на ранней азиатской сессии в четверг.
- Барр из ФРС заявил, что, вероятно, потребуется дальнейшая корректировка политики.
- По данным инструмента FedWatch от CME, трейдеры оценивают вероятность повышения ставки в октябре в 69,7%.
Цена на золото (XAU/USD) падает примерно до $4 290 на ранней азиатской сессии в четверг. Драгоценный металл теряет импульс, поскольку ястребиные сигналы представителей Федеральной резервной системы (ФРС) усилили ожидания повышения ставки, оказывая давление на недоходное золото. Позднее во вторник трейдеры будут следить за новыми выступлениями представителей ФРС в поисках свежих импульсов.
На этой неделе представители ФРС придерживались ястребиного тона, причем губернатор ФРС Майкл Барр заявил в среду, что "для взятия инфляции под контроль, вероятно, потребуется дальнейшая корректировка политики". Президент ФРБ Ричмонда Том Баркин и президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз оба поддержали недавнее повышение процентной ставки, сославшись на сохраняющееся инфляционное давление.
Согласно инструменту FedWatch от CME, после этих событий вероятность того, что центральный банк США повысит ставки на 25 базисных пунктов в октябре, составляла около 69,7%. Неделей ранее этот показатель составлял 48,7%. Более высокие процентные ставки обычно оказывают давление на золото, поскольку драгоценный металл не приносит процентного дохода, что делает активы, приносящие доход, относительно более привлекательными.
"Выступления представителей ФРС после заседания FOMC были довольно ястребиными. Поэтому рынок закладывает в цены ожидания как минимум еще одного повышения ставки до конца года. И это оказывает давление на золото", — заявил Питер Грант, вице-президент и главный стратег по металлам компании Zaner Metals.
Спрос на золото в Китае растет на фоне рекордного объема импорта и расширения ETF
Аналитики ING сообщают о резком ускорении притока физического золота в Китай, отмечая, что "импорт золота в Китай в августе вырос на 39,3% в годовом исчислении, до 141,7 тонны, в результате чего объем импорта с начала года достиг рекордных 1 141,2 тонны, увеличившись на 72,2%." Они объясняют высокий спрос на золото "снижением цен на золото, укреплением юаня и сохраняющейся внутренней премией к цене", которые способствовали притоку, в то время как банки также "использовали оставшиеся импортные квоты в рамках лицензионного режима, введенного ЦБ Китая в июне." Компания добавляет, что спрос со стороны инвесторов был аналогично высоким: "по данным Шанхайской золотой биржи, китайские золотые ETF приобрели около 44 тонн до конца августа, что на 18% больше, чем в начале года", в то время как "глобальный объем золота в ETF в целом не изменился", что подчеркивает ориентированный на Китай характер недавнего импульса спроса.
Барр из ФРС сигнализирует о новых повышениях ставки на фоне роста инфляционных рисков, поддерживая потенциал роста доллара
Барр из ФРС выступил с явно ястребиным заявлением: оценка FXS Speechtracker составила 8/10, превысив историческое среднее значение 7/10 и сигнализируя о более сильном, чем обычно, уклоне в сторону ужесточения. Утверждение о том, что «для своевременного возвращения инфляции к 2%, вероятно, потребуется дальнейшее повышение ставок», наряду с комментариями о том, что риски для инфляции возросли, а риски для рынка труда снизились, подчеркивает явное предпочтение дальнейшего ужесточения политики, несмотря на устойчивый рост и сильный рынок труда. Признание того, что ФРС «занимала неподходящую позицию» и ей необходимо скорректировать политику, усиливает посыл о том, что текущая позиция регулятора все еще может быть слишком мягкой. Такой фон обычно благоприятен для доллара и негативен для валют, чувствительных к риску.
Индекс настроений FXS в отношении ФРС вырос на +0,42 пункта до 148,81, уверенно расположившись на ястребиной территории значительно выше нейтрального порога 100 и соответствуя повышенному значению FXS Speechtracker. Это постепенное повышение подтверждает, что недавняя коммуникация ФРС, инициированная высказываниями Барра, смещает рыночные ожидания в сторону более продолжительного периода ограничительной политики, поддерживая доходность долларовых инструментов и сохраняя давление на евро, иену и другие основные валюты.
Технический анализ: золото сохраняет медвежий настрой ниже 100-дневной SMA
На дневном графике XAU/USD удерживается ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и 20-дневной SMA полос Боллинджера, что сохраняет медвежий уклон в ближайшей перспективе. Цена зажата в верхней половине конверта Боллинджера, при этом нижняя полоса обеспечивает базовый спрос, а индекс относительной силы (14) в районе 45 указывает на вялый, консолидационный импульс, а не на направленное движение.
Сверху первоначальное сопротивление находится на уровне 100-дневной SMA, которому предшествует более плотный барьер на средней линии Боллинджера в районе $4 375, а затем верхняя полоса около $4 530. Снизу нижняя полоса Боллинджера на уровне $4 222 является следующим значимым уровнем поддержки, и дневное закрытие ниже этого уровня откроет путь к более глубокому коррекционному снижению, несмотря на сохраняющийся боковой характер импульса.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.