Золото падает ниже $4 200 на фоне роста цен на нефть и укрепления доллара США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото резко упала к отметке $4 170 в начале азиатской сессии во вторник.
- Опасения по поводу инфляции, вызванной нефтью, и ожидания ужесточения монетарной политики оказывают давление на цену золота.
- Значительный приток средств в ETF, обеспеченные золотом, и ускорение закупок ЦБ Китая могут поддержать драгоценный металл.
Цена на золото (XAU/USD) снижается к отметке около $4 170 в начале азиатской сессии во вторник. Драгоценный металл отступает от недельного максимума на фоне укрепления доллара США (USD) и роста цен на сырую нефть. Позже на этой неделе трейдеры будут ждать публикации ключевых данных по инфляции в США в поисках новых сигналов о траектории процентных ставок Федеральной резервной системы США (ФРС).
Цены на нефть подскочили до двухнедельного максимума на фоне надежд на прекращение огня в энергетическом секторе между Россией и Украиной, а также новой волны атак хуситов в Саудовской Аравии. Эти события усиливают опасения по поводу инфляции, побуждая центральные банки ужесточать политику. Золото часто используется в качестве защиты от инфляции, но не приносит процентного дохода, что делает его менее привлекательным при высоких процентных ставках.
"Макроэкономический фон остается сложным, поскольку сохраняющееся инфляционное давление продолжает оставлять на повестке дня дальнейшее ужесточение политики ФРС, поддерживая доходность казначейских облигаций США и сохраняя давление на реальные ставки", — сказал Манав Моди, аналитик по сырьевым товарам в Motilal Oswal Financial Services Ltd.
С другой стороны, растущий спрос может помочь ограничить потери желтого металла. Согласно данным, собранным Bloomberg, приток средств в ETF, обеспеченные золотом, достиг четырехлетнего максимума. Кроме того, центральный банк Китая увеличил свои резервы на 740 000 унций в сентябре, продлив серию закупок до 23 месяцев подряд.
Золото растет, поскольку CTA закрывают короткие позиции, а TD Securities ожидает бычьего ралли до 2027 года
По словам стратегов TD Securities, консультанты по торговле сырьевыми товарами теперь "закрывают короткие позиции по золоту и платине, поскольку сильный фундаментальный фон для драгоценных металлов изолирует рынок от негативного воздействия". Банк отмечает, что "желтый металл растет внутри дня, поскольку CTA вновь выступают на стороне покупателей, закрывая короткие позиции, составляющие около 7% от исторического максимального размера позиции", что указывает на значительный сдвиг в позиционировании. TD Securities утверждает, что "геополитические риски, фискальные опасения, обесценивание доллара, дедолларизация и опасения по поводу стагфляции по-прежнему остаются основными благоприятными факторами для этих потоков средств в золото", и заключает, что "мы по-прежнему видим, как формируются условия для дальнейшего отрыва желтого металла от реальных ставок и начала нового бычьего ралли до 2027 года".
Технический анализ: золото сохраняет негативный настрой ниже 100-дневной SMA
На дневном графике XAU/USD сохраняет медвежий настрой в ближайшей перспективе, поскольку спот торгуется ниже средней полосы Боллинджера за 20 дней и 100-дневной простой скользящей средней (SMA). Такое расположение оставляет золото ниже основных индикаторов тренда, тогда как индекс относительной силы (RSI) на уровне 43,73 склоняется к снижению, указывая на сохранение понижательного давления, но без условий перепроданности.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление расположено у средней полосы Боллинджера в районе $4 225, за ним следует 100-дневная SMA на уровне $4 255; для ослабления текущего понижательного уклона потребуется закрытие дня выше этих барьеров, при этом верхняя полоса Боллинджера на уровне $4 400 выступает в качестве более дальней поддержки снижения. С точки зрения снижения, нижняя полоса Боллинджера на уровне $4 055 выступает следующей заметной поддержкой, а прорыв ниже этой зоны откроет путь к более глубокой коррекционной фазе.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.