Цена на золото сохраняет негативный уклон на фоне укрепления доллара США; держится комфортно выше дневного минимума и $4 900

• Золото сталкивается с новым предложением во время азиатской сессии на фоне некоторого продолжения покупок USD.
• Голубиные ожидания в отношении ФРС поддерживают актив и ограничивают дальнейшие потери на фоне геополитической неопределенности.
• Трейдеры теперь ожидают пару отчетов по рынку труда США для краткосрочного импульса позже в четверг.

Цена на золото (XAU/USD) не может развить отскок от уровней ниже $4 800 и остается под давлением в первой половине европейской сессии в четверг на фоне смешанных сигналов. Доллар США (USD) поднимается до двухнедельного максимума и пытается укрепить недавнее восстановление от четырехлетнего минимума, что, как ожидается, создает препятствия для драгоценного металла. Тем временем Иран и США согласовали проведение переговоров в Омане в пятницу, что снижает опасения по поводу военного конфликта. Это, наряду с падением потребления золота в Китае в 2025 году, способствует ограничению потенциала роста для актива.

Однако быки по USD, похоже, не спешат делать агрессивные ставки на фоне перспектив снижения процентных ставок в США, поддерживаемых более мягким отчетом ADP по рынку труда в США в среду, который указал на слабость на рынке труда. Это, в свою очередь, помогло недоходному золоту восстановиться более чем на $100 от дневного минимума. Кроме того, сохраняющиеся геополитические неопределенности способствуют ограничению падения для безопасного актива. Следовательно, будет разумно дождаться сильных последующих продаж, прежде чем трейдеры начнут позиционироваться на продолжение коррекционного снижения драгоценного металла от исторического максимума.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Быки по золоту, похоже, колеблются, так как укрепление USD компенсирует голубиные ожидания ФРС и геополитические риски

• Потребление золота в Китае в 2025 году упало на 3,57% до 950,096 метрических тонн, сообщила государственная ассоциация в четверг. Добыча золота с использованием отечественного сырья выросла на 1,09% в годовом исчислении до 381,339 метрических тонн, добавила ассоциация.
• Назначение Кевина Уорша на пост председателя Федеральной резервной системы президентом США Дональдом Трампом подогрело спекуляции о том, что центральный банк будет менее голубиным, чем ожидалось. Это помогает доллару США получить некоторую положительную динамику.
• Тем не менее, Трамп заявил, что он бы отказался от Кевина Уорша в качестве своего кандидата на пост председателя ФРС, если бы тот выразил желание повысить процентные ставки, и что нет никаких сомнений в том, что центральный банк США снизит процентные ставки.
• Более того, трейдеры все еще закладывают в цены возможность того, что ФРС снизит стоимость заимствований еще дважды в этом году. Эти ставки были дополнительно подтверждены разочаровывающими данными по занятости в частном секторе США, опубликованными в среду.
• На самом деле, Исследовательский институт автоматизированной обработки данных (ADP) сообщил, что работодатели частного сектора добавили 22 тыс. новых рабочих мест в январе, что ниже пересмотренного в сторону понижения показателя предыдущего месяца в 37 тыс. и консенсус-прогноза в 48 тыс.
• Отдельно, индекс PMI в сфере услуг ISM в США остался на уровне 53,8 в январе и указывает на еще одно устойчивое расширение в секторе, что оказало умеренную поддержку доллару США и оказало давление на золото во время азиатской сессии в четверг.
• Тем временем, Иран и США продолжают оставаться в противоречии по требованию последних, чтобы переговоры охватывали ракетный арсенал Тегерана, и настойчивости Ирана обсуждать только свою ядерную программу. Это может дополнительно действовать как попутный ветер для безопасного товара.
• Аналитики UBS в недавней записке оценили золото как привлекательный хедж и предположили, что бычий рынок еще не завершен, прогнозируя, что цены могут вырасти до $6 200 за унцию (oz) к середине 2026 года, что на 25% выше текущих уровней.
• Трейдеры теперь ожидают экономическую повестку США в четверг, в которой будет опубликован задержанный отчет JOLTS о вакансиях и обычные еженедельные первичные заявки на пособие по безработице. Это, наряду с комментариями ФРС, может повлиять на доллар и пару XAU/USD.

Золоту необходимо преодолеть $5 000, чтобы подтвердить возможность дальнейшего роста

Неудача на уровне $5 100 и последующее падение подтверждают возможность дальнейшего краткосрочного снижения золота. Линия схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится выше сигнальной линии и выше нуля, в то время как сокращающаяся положительная гистограмма указывает на охлаждение импульса. Индекс относительной силы (RSI) составляет 46, нейтральный и ниже своей средней линии.

Тем не менее, 200-периодная простая скользящая средняя (SMA) поднимается до $4 677,91, при этом цена золота удерживается выше нее и сохраняет восходящий настрой. Измеренная от максимума $5 597,45 до минимума $4 390,81, уровень 50%-ной коррекции на $4 994,13 действует как начальное сопротивление, и прорыв может нацелиться на 61,8%-ную коррекцию Фибоначчи на $5 136,51. Закрытие выше указанного уровня укрепит бычий тон и откроет путь для дальнейшего восстановления.

Краткосрочная динамика смешанная, так как положительный настрой MACD ослабевает, а RSI остается ниже 50, удерживая ценовое действие ниже ближайшего сопротивления. Невозможность преодолеть $4 994,13 сохранит диапазон, в то время как падения будут смягчены растущей 200-периодной SMA около $4 677,91.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)