Золото останавливает внутридневной отскок с уровней ниже $4 800 на фоне укрепления доллара США; трейдеры ожидают данных из США

• Золото сталкивается с новым предложением в четверг на фоне укрепления доллара США, хотя не хватает последующих движений.
• Голубиные ожидания в отношении ФРС поддерживают сырьё и ограничивают дальнейшие потери на фоне геополитической неопределенности.
• Трейдеры теперь ожидают пару отчетов по рынку труда США для краткосрочного импульса позже в этот четверг.

Золото (XAU/USD) испытывает трудности с использованием уверенного внутридневного отскока с уровней ниже $4 800. Оно остается под давлением в первой половине европейской сессии в четверг на фоне смешанных фундаментальных сигналов. Доллар США (USD) поднимается до двухнедельного максимума после недавнего восстановления с четырехлетнего минимума. Это, в свою очередь, рассматривается как встречное движение для драгоценного металла. Тем временем Иран и США согласовали проведение переговоров в Омане в пятницу, что снижает опасения по поводу военного конфликта. Это, наряду с падением потребления золота в Китае в 2025 году, дополнительно способствует ограничению потенциала роста сырья.

Однако быки по доллару США, похоже, не спешат делать агрессивные ставки из-за перспектив снижения процентных ставок в США, поддерживаемых более мягким отчетом ADP по рынку труда в США в среду, который указал на слабость на рынке труда. Это помогло недоходному золоту восстановиться более чем на $100 от внутридневного минимума. Более того, геополитические риски помогают ограничить снижение безопасного актива. Следовательно, будет разумно дождаться сильных последующих продаж, прежде чем позиционироваться на дальнейшее коррекционное снижение от исторического максимума.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Золото продолжает находиться под давлением из-за умеренной силы доллара США

• Потребление золота в Китае в 2025 году упало на 3,57% до 950,096 метрических тонн, сообщила государственная ассоциация в четверг. Добыча золота с использованием отечественного сырья выросла на 1,09% в годовом исчислении до 381,339 метрических тонн, добавила ассоциация.
• Назначение Кевина Уорша на пост председателя Федеральной резервной системы президентом США Дональдом Трампом подогрело спекуляции о том, что центральный банк будет менее голубиным, чем ожидалось. Это помогает доллару США получить некоторую положительную динамику.
• Тем не менее, Трамп заявил, что он бы отказался от Кевина Уорша в качестве своего кандидата на пост председателя ФРС, если бы тот выразил желание повысить процентные ставки, и что нет никаких сомнений в том, что центральный банк США снизит процентные ставки.
• Более того, трейдеры все еще закладывают в цены возможность того, что ФРС снизит стоимость заимствований еще дважды в этом году. Эти ставки были дополнительно подтверждены разочаровывающими данными по занятости в частном секторе США, опубликованными в среду.
• На самом деле, Исследовательский институт автоматизированной обработки данных (ADP) сообщил, что работодатели частного сектора добавили 22 тыс. новых рабочих мест в январе, что ниже пересмотренного в сторону понижения показателя предыдущего месяца в 37 тыс. и консенсус-прогноза в 48 тыс.
• Отдельно, индекс PMI в сфере услуг ISM в США остался на уровне 53,8 в январе и указывает на еще одно устойчивое расширение в секторе, что оказало умеренную поддержку доллару США и оказало давление на золото во время азиатской сессии в четверг.
• Тем временем, Иран и США продолжают оставаться в противоречии по требованию последних, чтобы переговоры охватывали ракетный арсенал Тегерана, и настойчивости Ирана обсуждать только свою ядерную программу. Это может дополнительно действовать как попутный ветер для безопасного товара.
• Аналитики UBS в недавней записке оценили золото как привлекательный хедж и предположили, что бычий рынок еще не завершен, прогнозируя, что цены могут вырасти до $6 200 за унцию (oz) к середине 2026 года, что на 25% выше текущих уровней.
• Трейдеры теперь ожидают экономическую повестку США в четверг, в которой будет опубликован задержанный отчет JOLTS о вакансиях и обычные еженедельные первичные заявки на пособие по безработице. Это, наряду с комментариями ФРС, может повлиять на доллар и пару XAU/USD.

Медведи по золоту имеют преимущество, находясь ниже отметки $5 000

Неудача на уровне $5 100 и последующее падение подтверждают возможность дальнейшего краткосрочного снижения золота. Линия схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится выше сигнальной линии и выше нуля, в то время как сокращающаяся положительная гистограмма указывает на охлаждение импульса. Индекс относительной силы (RSI) составляет 46, нейтральный и ниже своей средней линии.

Тем не менее, 200-периодная простая скользящая средняя (SMA) поднимается до $4 677,91, при этом цена золота удерживается выше нее и сохраняет восходящий настрой. Измеренная от максимума $5 597,45 до минимума $4 390,81, уровень 50%-ной коррекции на $4 994,13 действует как начальное сопротивление, и прорыв может нацелиться на 61,8%-ную коррекцию Фибоначчи на $5 136,51. Закрытие выше указанного уровня укрепит бычий тон и откроет путь для дальнейшего восстановления.

Краткосрочная динамика смешанная, так как положительный настрой MACD ослабевает, а RSI остается ниже 50, удерживая ценовое действие ниже ближайшего сопротивления. Невозможность преодолеть $4 994,13 сохранит диапазон, в то время как падения будут смягчены растущей 200-периодной SMA около $4 677,91.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)