Золото немного восстанавливается от минимума с начала года; проблемы еще не закончились на фоне бычьего доллара США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото испытывает сильное давление продаж второй день подряд на фоне общего укрепления доллара США.
- Неопределенность в отношениях США и Ирана возрождает опасения по поводу инфляции и усиливает ставки на повышение ставки ФРС, поддерживая доллар.
- Трейдеры ожидают данных из США для получения импульса перед выступлением председателя ФРС Уорша и публикацией NFP.
Золото (XAU/USD) немного восстанавливается после достижения самого низкого уровня с ноября 2025 года, зафиксированного на азиатской сессии, хотя сохраняет негативный уклон второй день подряд во вторник. На фоне возобновления напряженности на Ближнем Востоке смешанные сигналы по переговорам США и Ирана помогают доллару США (USD) привлечь некоторых покупателей на падении и приостановить недавний откат от самого высокого уровня с мая 2025 года. Кроме того, повышенные ожидания повышения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) оказывают дополнительную поддержку доллару США и создают некоторое понижательное давление на драгметалл.
Сообщения СМИ указывают, что США и Иран договорились "прекратить огонь" после обмена ударами в районе Ормузского пролива за последние несколько дней, при этом обе страны обвиняют друг друга в нарушении соглашения о прекращении огня. В дополнение к этому президент США Дональд Трамп написал в Truth Social, что Иран запросил встречу, которая состоится во вторник в столице Катара, Дохе. Однако заместитель министра иностранных дел Ирана Казем Гарибабади опроверг планы технических переговоров на этой неделе. Это сохраняет геополитические премии за риск в игре и поддерживает доллар как безопасное убежище.
Тем временем возобновившиеся враждебные действия между США и Ираном вызвали опасения по поводу инфляции, которые вместе с более ястребиным настроем ФРС усиливают ставки на повышение процентных ставок. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры по-прежнему закладывают около 63% вероятность повышения ставок центральным банком США в сентябре и более 80% вероятность такого шага до конца этого года. Этот прогноз, в свою очередь, рассматривается как еще один фактор, способствующий покупательскому настрою вокруг доллара и оттоку средств от недоходного золота, которое теперь, похоже, закрепилось ниже психологической отметки $4 000.
Кроме того, японская иена (JPY) упала до нового 40-летнего минимума по отношению к доллару США, что вызвало побочный эффект на рынках драгоценных металлов. Трейдеры теперь обращают внимание на вторничную экономическую повестку США, включающую индекс потребительского доверия Conference Board и данные по открытым вакансиям JOLTS. Основное внимание, однако, будет сосредоточено на выступлении председателя ФРС Кевина Уорша в четверг на Форуме Европейского центрального банка (ЕЦБ) в Синтре. Кроме того, широко известный отчет по занятости вне сельского хозяйства (NFP) предоставит подсказки относительно политики ФРС, что повлияет на доллар и цену золота.
График XAU/USD с интервалом 4 часа
Медведи по золоту становятся осторожными на фоне перепроданности RSI; потенциал снижения сохраняется ниже $4000
На фоне недавних повторных неудач около 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике, закрепление ниже отметки $4 000 может рассматриваться как новый триггер для медведей по XAU/USD. Между тем, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится чуть ниже нулевой линии с небольшим отрицательным значением, что указывает на ослабление нисходящего импульса, а не на явное восстановление. Однако индекс относительной силы (RSI) около 34 колеблется в зоне перепроданности, что говорит о том, что давление продаж может начать ослабевать, но пока не сигнализирует о подтвержденном бычьем развороте.
Любое значимое восстановление выше отметки $4 000, однако, вероятно, столкнется с немедленным сопротивлением в районе $4 045, выше которого цена золота может попытаться вернуть уровень $4 100. Дальнейшее движение вверх может привлечь новых продавцов и остаться ограниченным около 100-периодной SMA на уровне $4 180,34. Для ослабления текущего медвежьего настроя и открытия двери для более конструктивной фазы восстановления потребуется устойчивый прорыв выше этого барьера.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.