Золото держится около минимумов конца марта на фоне ястребиных ставок ФРС и геополитики, поддерживающих доллар США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото привлекает дополнительный объем продаж в среду на фоне в целом укрепляющегося доллара США.
- Геополитическая неопределенность и растущие ставки на повышение процентных ставок ФРС удерживают доллар США около шестинедельного максимума.
- Трейдеры теперь обращают внимание на протокол заседания FOMC в поисках новых сигналов о направлении политики центрального банка США.
Золото (XAU/USD) остается под давлением в течение азиатской сессии и в настоящее время торгуется около уровня $4 470, чуть выше своего самого низкого уровня с 30 марта, достигнутого ранее в эту среду на фоне бычьего доллара США (USD). Инвесторы остаются скептичными в отношении возможного мирного соглашения между США и Ираном. Это, наряду с опасениями по поводу инфляции и ожиданиями более жёсткой политики Федеральной резервной системы США (ФРС), помогает доллару США сохранить недавний сильный рост около шестинедельного максимума и оказывает давление на сырьевой актив.
Президент США Дональд Трамп заявил во вторник, что Америка может вновь нанести удар по Ирану, если соглашение не будет достигнуто, и что он был в часе от приказа об атаке, но отложил его по просьбе трех лидеров Персидского залива. Между тем, вице-президент Джей Ди Вэнс заявил, что США и Иран достигли значительного прогресса в переговорах, и ни одна из сторон не хочет возобновления военной кампании. Однако сомнения в отношении долгожданного дипломатического соглашения по окончанию конфликта с Ираном сохраняются на фоне серьезных разногласий по ядерной программе Тегерана и Ормузскому проливу. Это продолжает поддерживать статус доллара США как резервной валюты, что рассматривается как ключевой фактор, оказывающий давление на цену золота.
Тем временем неопределенность, вызванная тупиковой ситуацией между США и Ираном, удерживает цены на сырую нефть на высоком уровне около месячного максимума, усиливая инфляционные опасения и повышая ставки на повышение процентных ставок ФРС. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры сейчас оценивают вероятность более 55% того, что центральный банк США повысит стоимость заимствований как минимум на 25 базисных пунктов (б.п.) в 2026 году. Этот прогноз был подтвержден комментариями президента ФРС Филадельфии Анны Полсон, которая заявила, что соответствующее повышение ставки возможно, если рост превысит потенциал или возникнут угрозы инфляции. Это привело к недавнему резкому росту доходности казначейских облигаций США, что дополнительно поддерживает доллар и оказывает некоторое давление на недоходное золото.
Тем не менее, быки по доллару США кажутся нерешительными и с нетерпением ожидают публикации протокола заседания FOMC, которая состоится позже в североамериканскую сессию, в поисках новых сигналов о направлении политики ФРС. Это, наряду с дальнейшими событиями вокруг кризиса на Ближнем Востоке, может придать импульс драгоценному металлу. Тем не менее, вышеупомянутый фундаментальный фон, похоже, склоняется в пользу быков по доллару США и указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для цены золота лежит вниз. Следовательно, любая попытка восстановления, скорее всего, столкнется с продажами и рискует быстро угаснуть.
Дневной график XAU/USD
Медведи на золоте берут под контроль ситуацию после пробоя ниже $4 500
С технической точки зрения закрепление ниже психологической отметки $4 500 может рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и поддерживает сценарий дальнейших потерь. Кроме того, индикаторы моментума слабы: индекс относительной силы (RSI) колеблется в районе середины 30-х, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится в отрицательной зоне.
Это указывает на ослабление восходящего импульса, несмотря на то, что цена поддерживается долгосрочной трендовой поддержкой около 200-дневной простой скользящей средней (SMA) примерно на уровне $4 363,73. Решительный пробой ниже этой скользящей средней откроет путь к более глубокой коррекции, в то время как удержание выше нее позволит XAU/USD консолидировать более широкий восходящий тренд, несмотря на текущий слабый фон моментума.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.