Золото падает до двухмесячного минимума в районе $4 100 на фоне укрепления доллара США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото падает к отметке $4 110 на ранней азиатской сессии в четверг.
- Высокая доходность казначейских облигаций США и укрепление доллара США оказывают давление на цену золота.
- Протокол заседания ФРС показал, что представители ФРС поддержали сентябрьское решение повысить процентные ставки.
Цена на золото (XAU/USD) падает до двухмесячного минимума в районе $4 110 на ранней азиатской сессии в четверг. Укрепление доллара США (USD) и высокая доходность казначейских облигаций США снижают привлекательность недоходного металла. Трейдеры будут получать дополнительные сигналы из выступлений представителей Федеральной резервной системы (ФРС), включая Кристофера Уоллера и Альберто Мусалема.
Доходность эталонных казначейских облигаций США вновь выросла и торгуется вблизи самых высоких уровней с 2002 года. Между тем доллар США укрепился, сделав золото, номинированное в долларах США, более дорогим для держателей других валют. Резкий рост цен на нефть вновь вызвал опасения по поводу инфляции и перспективы повышения процентных ставок.
Согласно протоколу последнего заседания ФРС, представители ФРС единогласно поддержали сентябрьское повышение ставки, а большинство представителей сочли, что к концу года будет уместно еще одно повышение.
Рынки в основном ожидают, что американский центральный банк сохранит процентные ставки без изменений на октябрьском заседании по денежно-кредитной политике, однако по-прежнему учитывают в ценах вероятность повышения в декабре на уровне 78,3%, согласно инструменту CME FedWatch.
"Я думаю, что посыл заключается в том, что ставки будут оставаться повышенными дольше, и это поддерживает доходность и доллар," заявил Питер Грант, вице-президент и старший стратег по металлам в Zaner Metals.
Золото находит поддержку благодаря покупкам Народного банка Китая и притоку средств в ETF, что компенсирует давление со стороны CTA
По данным TD Securities, "драгоценные металлы подвергаются сильному давлению продавцов, при этом CTA продают золото, серебро и платину," из-за чего комплекс остается под давлением, поскольку "желтый металл снова отступает сегодня утром на фоне резкого роста реальных ставок и укрепления доллара США." Тем не менее банк отмечает, что "мы ожидаем сильного импульса к покупкам золота на снижении, в частности, поскольку долгосрочные факторы и потоки капитала остаются благоприятными," указывая на то, что "накопление активов ETF продолжается, а Народный банк Китая сообщил о 23-м подряд месяце покупок центральным банком, приобретя в сентябре еще 23 тонны."
TD Securities подчеркивает, что "продолжающийся спрос со стороны дискреционных трейдеров, ETF и центральных банков в совокупности формирует сильный уровень поддержки для золота," при этом основополагающие "факторы этих потоков" варьируются от "геополитических рисков, фискальных опасений, обесценивания доллара, дедолларизации и опасений по поводу стагфляции." По их мнению, "мы ожидаем, что спрос будет более устойчивым и в конечном итоге сохранится перед лицом резкого роста реальных ставок," и "продолжаем считать, что создаются условия для дальнейшего расхождения золота с реальными ставками и начала нового бычьего ралли до 2027 года."
Шмид из ФРС предупреждает об инфляции, вызванной ИИ, и сигнализирует о дальнейшем ужесточении политики по краткосрочным ставкам
Шмид из ФРС придерживается заметно ястребиного тона: оценка FXS Speechtracker на уровне 8/10 превышает историческое среднее значение 7,5/10, подчеркивая более сильный, чем обычно, акцент на инфляционных рисках. Акцент на том, что инфляция является "разочаровывающей" и "должна быть исправлена", наряду с заявлением о том, что ИИ теперь является одним из крупнейших драйверов инфляции и что авторитет ФРС находится под угрозой, усиливает послание о сохранении давления на цены и готовности к действиям. Комментарий о том, что ФРС по-прежнему необходимо проделать работу с краткосрочной ставкой, несмотря на более высокую доходность долгосрочных облигаций, сигнализирует о склонности сохранять жесткую политику или ужесточать ее дальше — фоне, который обычно поддерживает доллар США и создает препятствия для чувствительных к риску валют.
Индекс настроений FXS Fed вырос на 0,34 пункта до 137,91, сохранив показатель в зоне ястребиных настроений и значительно выше нейтральной отметки 100. Это постепенное повышение, согласующееся с оценкой FXS Speechtracker выше базового уровня, подтверждает, что риторика ФРС на предельном уровне становится более ястребиной, усиливая ожидания сохранения ограничительной политики.
Технический анализ: золото остается ограниченным ниже 100-дневной SMA
На дневном графике XAU/USD остается под явным медвежьим давлением, удерживаясь ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA), а также ниже средней линии Полос Боллинджера, что ограничивает более широкий тренд. Цена колеблется чуть выше поддержки в виде нижней полосы Боллинджера, тогда как индекс относительной силы (RSI) (14) на уровне 37,09 направляется к зоне перепроданности, указывая на сохраняющийся нисходящий импульс, а не на скорое восстановление.
С точки зрения снижения, непосредственная поддержка расположена у нижней полосы Боллинджера в районе $4 070, где устойчивый прорыв откроет путь к дальнейшему снижению в направлении более низких психологических уровней. С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится у средней полосы Боллинджера на уровне $4 250, за которым следует 100-дневная SMA на уровне $4 265; для ослабления медвежьего уклона потребуется дневное закрытие выше этих совпадающих барьеров, при этом верхняя полоса Боллинджера в районе $4 424,82 станет более высоким препятствием для любого коррекционного отскока.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.