Золото отступает, так как ожидания снижения ставок ФРС ослабевают, а спрос на безопасные активы снижается
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- XAU/USD откатился до $4 204 после достижения трехнедельного максимума $4 245, так как ослабление ожиданий снижения ставок ФРС охладило импульс на ранних торгах.
- Открытие правительства США и перемирие в торговле между США и Китаем снижают спрос на безопасные активы, что потенциально ограничивает дальнейший рост.
- Смешанная риторика ФРС продолжается: Дейли занимает мягкую позицию, в то время как Кашкари предупреждает, что инфляция остается на неприятно высоком уровне.
Золото (XAU/USD) в четверг выросло до почти трехнедельного максимума $4 245, так как открытие правительства США ослабило доллар США. Спекуляции о том, что данные по занятости за сентябрь могут стать катализатором для снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС), подтолкнули желтый металл вверх.
На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $4 204, увеличившись на 0,25% за день, теряя часть своего блеска, так как участники рынка сократили ставки на то, что ФРС снизит ставки на заседании в декабре.
Золото сокращает приросты, так как трейдеры снижают ожидания смягчения в декабре, несмотря на слабый доллар и продолжающуюся макроэкономическую неопределенность
В прошлом месяце центральный банк США снизил процентные ставки на 25 базисных пунктов до диапазона 3,75%-4%, но председатель ФРС Джером Пауэлл предупредил, что снижение на заседании в декабре не гарантировано.
Катализаторы, поднимающие цены на золото из-за неопределенности, могут быть причиной продолжающегося падения золота. Перемирие в торговле между США и Китаем и открытие правительства США могут стать встречными ветрами и подтолкнуть XAU/USD вниз.
Тем временем представители Федеральной резервной системы привлекают внимание, так как президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли подтвердила свою мягкую позицию, в то время как президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари был ястребиным, подтвердив, что стоимость жизни высока.
Ежедневные рыночные движители: Золото держится уверенно, несмотря на высокие реальные доходности США
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику стоимости доллара по отношению к шести другим валютам, упал на 0,43% до 99,04, несмотря на открытие правительства.
- Напротив, доходности казначейских облигаций США растут, при этом доходность 10-летних казначейских облигаций увеличилась на три с половиной базисных пункта до 4,10%. Реальные доходности США — которые обратно коррелируют с ценами на золото — также выросли почти на четыре базисных пункта до 1,83%.
- Палата представителей США одобрила законопроект о временном финансировании в среду поздно вечером с разделением голосов 222-209, который восстанавливает работу правительства до 30 января 2026 года, при этом некоторые ведомства полностью финансируются до конца сентября 2026 года. Тем не менее, страхи о новом шатдауне в начале февраля 2026 года остаются.
- Нил Кашкари из Миннеаполиса видит смешанные сигналы от экономики, но подчеркивает, что инфляция слишком высока, "колеблясь около 3%." Напротив, Мэри Дейли из Сан-Франциско заявила, что "пока рано говорить о том, что не будет снижения или что оно точно будет" в декабре. Она подчеркнула, что двойная задача ФРС находится в равновесии, но отметила, что рынок труда ухудшился.
- Ожидания, что отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе за сентябрь может быть опубликован на следующей неделе, растут, хотя экономический советник Белого дома Кевин Хассет заявил, что данные по уровню безработицы не будут опубликованы. В этой связи Эдвард Лоренс из Fox сообщил, что отчет по занятости за сентябрь ожидается на следующей неделе, ссылаясь на источники.
- Тем временем последний отчет ADP, показывающий, что частные компании сократили рабочие места, и отчет Challenger, согласно которому работодатели в США сократили 153 074 рабочих места в октябре, намекают на то, что отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе может быть удручающим.
- Шансы на снижение ставки ФРС на заседании в декабре равны 50 на 50, согласно данным Prime Market Terminal Interest Rate Probability.
Технический обзор: Золото стабилизируется около $4 200
Восходящий тренд золота остается в силе, но покупательский импульс угасает, если золото не закроется на дневной основе выше $4 200. Бычий импульс, похоже, угасает, как показывает индекс относительной силы (RSI), который стал почти горизонтальным, но указывает на то, что покупатели находятся у руля.
Тем не менее, если XAU/USD закроется ниже $4 200 в течение дня, это откроет путь для продавцов, чтобы подтолкнуть золото к $4 100 и ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 074. Как только это будет преодолено, следующей остановкой станет минимум 28 октября около $3 886.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.