Золото отступает от шестинедельных максимумов, так как ожидания снижения ставок ФРС ограничивают снижение
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото снижается, так как трейдеры фиксируют прибыль после роста в понедельник до шестинедельных максимумов.
- Ожидания снижения ставок ФРС остаются поддерживающими, рынки закладывают 87% вероятность снижения на 25 б.п. на следующей неделе.
- Краткосрочные технические показатели ослабевают, индикаторы импульса охлаждаются, а цена отступает к зоне поддержки $4 150-$4 160.
Золото (XAU/USD) немного снижается во вторник, так как трейдеры фиксируют прибыль после роста в понедельник до шестинедельных максимумов. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 197, снизившись почти на 0,95% за день.
Умеренный рост доллара США (USD) и укрепление доходности казначейских облигаций также оказывают давление на драгоценный металл. В то же время осторожный рискованный фон, при котором основные мировые фондовые индексы стабилизируются после распродажи в понедельник, смягчает спрос на безопасные активы и способствует откату.
Несмотря на легкое снижение, понижательные риски остаются ограниченными, так как золото остается в широком диапазоне поддержки благодаря ожиданиям, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки на предстоящем заседании по монетарной политике на следующей неделе.
Поскольку в вторник не ожидается крупных экономических данных из США, внутридневные движения золота могут оставаться сдержанными, оставляя ценовые колебания в значительной степени под влиянием динамики USD и изменений в более широком риск-окружении.
Движущие силы рынка: Слабые данные из США и растущие ставки на снижение ФРС формируют прогноз по золоту
- Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, демонстрирует умеренный отскок после снижения до самого низкого уровня за более чем две недели в понедельник. На момент написания индекс торгуется около 99,47, прерывая пятинедельную полосу потерь.
- Экономические данные США, опубликованные в понедельник, показали более слабую картину для производственного сектора. Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM снизился до 48,2 в ноябре с 48,7, не дотянув до прогноза в 48,6 и отметив девятый подряд месяц сокращения. Подробности также были несколько недостаточными. Новые заказы снизились до 47,4 с 49,4, продолжив свою недавнюю полосу потерь, в то время как индекс занятости упал до 44 с 46. Единственным стабильным показателем стали цены, которые остались в зоне роста и увеличились до 58,5 с 58.
- Задержанные данные США, опубликованные на прошлой неделе, указывали на более слабую экономическую динамику. Розничные продажи выросли всего на 0,2% м/м, в то время как инфляция была смешанной: индекс цен производителей (PPI) вырос на 0,3% м/м в сентябре, а базовый PPI увеличился всего на 0,1%. Потребительское доверие упало до самого низкого уровня с апреля, а данные ADP показали, что частные рабочие места сократились в среднем на 13 500 рабочих мест в неделю по сравнению с 2 500 ранее.
- Недавние слабые экономические данные, в сочетании с голубиными комментариями нескольких чиновников Федеральной резервной системы, заставили трейдеров увеличить ожидания снижения ставок. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки теперь оценивают вероятность снижения на 25 базисных пунктов (б.п.) на следующем заседании на уровне около 87%. Трейдеры теперь обращают внимание на ключевые релизы этой недели, включая индекс PMI в сфере услуг ISM и изменение занятости ADP в среду, а затем данные по инфляции расходов на личное потребление (PCE) в пятницу.
- Согласно новому опросу Goldman Sachs, почти 70% глобальных институциональных инвесторов ожидают, что цены продолжат расти в следующем году, при этом 36% предсказывают рост выше $5 000 к концу 2026 года, а еще треть видит диапазон $4 500-$5 000. Другие банки разделяют аналогичное мнение. Bank of America прогнозирует, что золото может достичь $5 000, Deutsche Bank ожидает цен около $4 950 в 2026 году, в то время как HSBC более осторожен, прогнозируя золото в диапазоне $3 600-$4 400.
Технический анализ: Быкам нужно пробить уровень $4 250, чтобы вернуть контроль
С технической точки зрения краткосрочный прогноз немного наклонен вниз на 4-часовом графике, так как индикаторы импульса охлаждаются после прорыва в понедельник выше симметричного треугольника.
Цена сейчас откатывается к области прорыва, при этом XAU/USD колеблется около 21-периодной простой скользящей средней (SMA), которая предлагает начальную поддержку в районе $4 190-$4 200.
Импульс теряет силу. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) становится отрицательным после медвежьего пересечения, а расширяющаяся нижняя гистограмма подтверждает ослабление импульса. Индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 48,84, нейтральный после отката от уровней перекупленности.
Если откат углубится, следующая заметная поддержка находится на верхней границе сломанного треугольника в районе $4 150-$4 160, что служит более сильным уровнем поддержки. С точки зрения роста быкам необходимо вернуть зону $4 250, чтобы возобновить восходящий импульс.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.