Золото отскакивает от уровня $4 200, немного снижается на фоне смешанных фундаментальных сигналов
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото не может воспользоваться внутридневным подъемом до нового недельного максимума в четверг.
- Интерес к риску и умеренное восстановление USD оказывают давление на XAU/USD.
- Голубиные ожидания ФРС должны ограничить доллар и поддержать пару XAU/USD.
Золото (XAU/USD) немного восстанавливается с уровня около $4 200, хотя сохраняет негативный настрой в первой половине европейской сессии в четверг. Доллар США (USD) привлекает некоторых покупателей и восстанавливает часть падения предыдущего дня после заседания ФРС до самого низкого уровня с 24 октября. Это, в свою очередь, не помогает товару воспользоваться скромным внутридневным ростом до недельного максимума.
Тем не менее, потенциал роста для USD, похоже, ограничен на фоне ожиданий дальнейших снижений процентных ставок Федеральной резервной системы США (ФРС), что продолжает действовать как попутный ветер для недоходного золота. Кроме того, сохраняющиеся геополитические неопределенности, возникающие из затянувшейся войны между Россией и Украиной, ограничивают снижение безопасного актива, что требует осторожности перед тем, как занимать позиции на случай значительного обесценивания.
Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Трейдеры золота, похоже, не определились, так как голубиные ожидания ФРС противостоят скромному восстановлению USD
- В ожидаемом шаге Федеральная резервная система США снизила процентные ставки на 25 базисных пунктов в конце двухдневного заседания по политике в среду и спрогнозировала всего одно снижение ставки в 2026 году. Тем не менее, инвесторы остаются оптимистичными по поводу двух дополнительных снижений ставок в 2026 году на фоне голубиных комментариев председателя ФРС Джерома Пауэлла.
- Пауэлл сообщил репортерам на пресс-конференции после заседания, что на рынке труда США существуют значительные риски снижения, и центральный банк США не хочет, чтобы его политика негативно сказывалась на создании рабочих мест. Это, в свою очередь, потянуло доллар США к самому низкому уровню с 24 октября и подтолкнуло золото к новому недельному максимуму в четверг.
- Однако Пауэлл отказался дать рекомендации по срокам следующего снижения ставки и указал на более сложный путь для дальнейших сокращений. Более того, два ястребиных голоса выступили против даже шага в среду, что усилило неопределенность по темпам смягчения политики ФРС в следующем году и стало препятствием для недоходного желтого металла.
- Кроме того, позитивный риск-аппетит оказывается еще одним фактором, отводящим потоки от безопасного драгоценного металла. Тем не менее, медленный прогресс в переговорах о прекращении огня между Россией и Украиной сохраняет геополитические риски и может удерживать трейдеров от размещения агрессивных медвежьих ставок по сырьевому активу и ограничивать более глубокие потери.
- Украинские дроны поразили и вывели из строя танкер, участвующий в торговле российской нефтью в Черном море. Это третий удар морского дрона за две недели по судам, которые являются частью так называемого "теневого флота" России. Тем временем президент Владимир Путин заявил, что Россия захватит Донбасс Украины военными или другими средствами.
- Смешанный фундаментальный фон требует осторожности для медведей по XAU/USD. Участники рынка теперь ожидают экономической повестки дня США в четверг, в которой будут представлены данные по обычным еженедельным первичным заявкам на пособие по безработице и торговому балансу. Это, наряду с динамикой USD, должно предоставить новый торговый импульс для сырьевого актива.
Медведям на золото нужно дождаться пробоя ниже $4 200 перед тем, как делать новые ставки
Внутридневной откат от области сопротивления, отмеченной верхней границей двухнедельного торгового диапазона, требует осторожности для быков по XAU/USD. Тем не менее, позитивные осцилляторы на дневном графике указывают на то, что любое дальнейшее снижение ниже отметки $4 200 может рассматриваться как возможность для покупки и найти сильную поддержку в районе $4 170-4 165. Убедительный прорыв ниже последней, однако, может открыть путь к области $4 125-4 120, которая включает 200-периодную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) на 4-часовом графике и восходящую линию тренда, идущую от минимума конца октября.
С другой стороны, быкам необходимо дождаться устойчивой силы и принятия выше зоны предложения $4 245-4 250. Последующий рост имеет потенциал поднять цену золота до промежуточного барьера $4 277-4 278 на пути к отметке $4 300. Некоторые дальнейшие покупки будут рассматриваться как ключевой триггер для быков по XAU/USD и откроют путь для дополнительного краткосрочного роста.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.