Золото отходит от максимума 5 июня, опускается ниже $4 400 на фоне ожиданий повышения ставки ФРС, устойчивого USD
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золоту не удается капитализироваться на росте азиатской сессии к самому высокому уровню с 5 июня.
- Опасения инфляции, вызванные волатильными ценами на нефть, сохраняют ожидания повышения ставки ФРС.
- Геополитические риски дополнительно поддерживают USD, что способствует внутридневному откату.
Золото (XAU/USD) продолжает внутридневное коррективное снижение от самого высокого уровня с 5 июня, в районе области $4 450, установленного во время азиатской сессии в четверг, и в последний час откатывается ниже отметки $4 400. Немедленная реакция рынка на признаки замедления инфляции в США быстро сходит на нет на фоне ожиданий, что более высокие цены на энергоносители вновь разожгут инфляционное давление. Это, в свою очередь, подтверждает ожидания того, что Федеральная резервная система США (ФРС) проведет как минимум одно повышение процентной ставки до конца этого года, что способствует фиксации прибыли по недоходному драгметаллу.
Бюро статистики труда США в среду сообщило, что общий индекс потребительских цен (CPI) в США снизился в соответствии с ожиданиями рынка, с 3,5% до 3,4% г/г в июле. Вдобавок базовый показатель, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,2% и 2,5% в месячном и годовом исчислении соответственно, совпав с консенсус-прогнозом. Это произошло после слабого отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в прошлую пятницу и дает ФРС больше пространства для сохранения процентных ставок без изменений в сентябре, что оказало некоторую поддержку золоту.
Однако инвесторы по-прежнему обеспокоены инфляционными рисками, связанными с волатильными ценами на нефть из-за противостояния США и Ирана. Так, президент Дональд Трамп вновь заявил, что США имеют "полный контроль" над Ормузским проливом, тогда как Иран пообещал держать этот жизненно важный водный путь закрытым, пока не будут выполнены все его требования. Более того, поддерживаемые Ираном хуситы в Йемене усилили атаки на суда в Красном море и проливе Баб-эль-Мандеб, нацелившись на саудовские суда. Это привело к росту военных премий за риск, которые продолжают оказывать некоторую поддержку ценам на сырую нефть.
Это продолжает подпитывать опасения инфляции и усиливает аргументы в пользу некоторого ужесточения политики ФРС. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры по-прежнему закладывают почти 80%-ную вероятность того, что американский центральный банк повысит стоимость заимствований в 2026 году. Это, в свою очередь, помогает доллару США (USD) развить отскок предыдущего дня от пикового минимума после CPI и оказывает некоторое понижательное давление на сырьевой актив. Однако для подтверждения идеи о значимом коррекционном снижении цены на золото необходимо дальнейшее продолжение продаж ниже отметки $4 400.
Теперь трейдеры ждут публикации американской экономической повестки в четверг, где будут представлены индекс цен производителей (PPI) и обычные еженедельные первичные заявки на пособие по безработице. Это, наряду с выступлениями влиятельных членов FOMC, будет определять спрос на USD и придаст некоторый импульс драгоценному металлу. Помимо этого, дальнейшее развитие кризиса на Ближнем Востоке может продолжить усиливать волатильность на мировых финансовых рынках и способствовать появлению краткосрочных торговых возможностей вокруг цены на золото.
Дневной график XAU/USD
Технический анализ
Закрытие предыдущего дня выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и последующее движение выше уровня 50% коррекции падения с апреля по июнь благоприятствуют быкам по XAU/USD. Дополнительную поддержку этому оказывает индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD), который остается на повышенных уровнях, укрепляя конструктивный импульс. Между тем, индекс относительной силы (RSI) на уровне 67,44 находится вблизи зоны перекупленности, намекая на то, что восходящее давление сохраняется, но может приближаться к растянутому состоянию.
Таким образом, укрепление выше дневного пикового максимума может встретить первоначальное сопротивление вблизи 200-дневной SMA на уровне $4 502. За ним следует уровень коррекции 61,8% на отметке $4 525,18, выше которого цена на золото может подняться к следующим барьерам на $4 683 и $4 885. С точки зрения снижения, непосредственную поддержку обеспечивает 100-дневная SMA на уровне $4 387, а ниже расположены дополнительные уровни поддержки на 38,2% Fibo. на $4 302 и уровне 23,6% на $4 164,38, прежде чем более значимое структурное основание сформируется вблизи $3 941,47.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.