Золото сохраняет скромные внутридневные потери, так как сниженные ожидания снижения ставки ФРС в марте поддерживают USD
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото снижается, так как трейдеры сокращают ставки на снижение ставки ФРС в марте после позитивных данных по занятости в США.
- Тем не менее, ожидается, что ФРС все же снизит ставки дважды в 2026 году, что не помогает доллару США привлечь покупателей.
- Более того, угрозы независимости ФРС помогают ограничить снижение цен на драгоценный металл.
Золото (XAU/USD) находится вблизи нижней границы своего дневного диапазона перед началом европейской сессии в четверг. Однако драгоценный металл не демонстрирует последующих продаж на фоне смешанных сигналов и в настоящее время торгуется выше уровня $5 050, находясь в пределах досягаемости почти двухнедельного минимума, достигнутого накануне.
Взрывной отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), опубликованный в среду, смягчил рыночные ожидания более агрессивного смягчения политики Федеральной резервной системы (ФРС) и вызвал некоторые продажи недоходного золота. Внимательно отслеживаемые месячные данные по занятости в США показали, что экономика добавила 130 тыс. новых рабочих мест в январе, что выше пересмотренного показателя предыдущего месяца в 48 тыс. и превышает ожидания в 70 тыс.
Другие данные показали, что уровень безработицы снизился до 4,3% с 4,4%, в то время как годовая инфляция заработной платы, измеряемая изменением средней почасовой заработной платы, осталась на уровне 3,7%, по сравнению с ожиданием в 3,6%. Трейдеры быстро отреагировали и теперь закладывают около 95% вероятности того, что центральный банк США оставит ставки без изменений в марте, по сравнению с 80% накануне, согласно инструменту FedWatch от CME.
Тем временем президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак заявила, что рынок труда, похоже, находит здоровый баланс, и что для центрального банка важно вернуться к цели по инфляции в 2%. Она добавила, что политика находится около нейтральной и что для ФРС хорошо сохранять ставки на прежнем уровне. В дополнение к этому президент ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмид отметил, что дальнейшие снижения ставок могут позволить инфляции оставаться высокой дольше.
Доллар США (USD) пытается укрепиться после отскока от почти двухнедельного минимума, хотя ему не хватает бычьей уверенности на фоне ставок на то, что ФРС проведет два снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в этом году, первое из которых ожидается в июле. Кроме того, угрозы независимости центрального банка США могут сдерживать попытки восстановления USD и продолжать действовать как попутный ветер для цены на золото, что требует осторожности со стороны агрессивных медведей.
Теперь внимание рынка переключается на публикацию последних данных по потребительской инфляции в США в пятницу, которые могут дать больше сигналов о пути снижения ставок ФРС и увеличить спрос на доллар США. В то же время публикация данных по первичным заявкам на пособие по безработице в США в четверг будет рассматриваться как возможность для краткосрочных сделок. Тем не менее, поддерживающий фундаментальный фон может продолжать поддерживать и действовать как попутный ветер для золота.
XAU/USD 4-часовой график
Быки по золоту имеют преимущество, находясь выше уровня 50% Фибо.
Сигналы моментума смешанные, так как гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) сжимается к нулевой отметке на уровне 0,17, при этом линия MACD немного выше сигнальной линии, а восходящее давление ослабевает. Индекс относительной силы (RSI) составляет 55,65 (нейтральный), что соответствует умеренному бычьему уклону. 200-периодная простая скользящая средняя (SMA) на 4-часовом графике стабильно растет, и цена золота держится выше нее, сохраняя положительный базовый настрой. 200 SMA в настоящее время составляет $4 757,23 и служит непосредственной динамической поддержкой.
Измеряя от максимума 5 599,68 до минимума 4 409,26, XAU/USD торгуется между 50%-ной коррекцией на уровне $5 004,47 и 61,8%-ной коррекцией Фибоначчи на уровне $5 144,94, при этом последняя выступает в качестве сопротивления. Решительное преодоление последней может продлить фазу восстановления, в то время как отсутствие наращивания импульса удержит XAU/USD в консолидации выше растущей 200-периодной SMA.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.