Золото отступает от двухмесячного максимума, пока трейдеры ожидают выхода данных PPI США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото отступает от двухмесячного максимума в преддверии публикации данных по PPI в США.
- Угасающие ожидания повышения ставки ФРС и снижение доходности казначейских облигаций США помогают ограничить падение недоходного металла.
- XAU/USD испытывает трудности в районе 100-дневной SMA, в то время как бычьи показания RSI и MACD указывают на то, что покупатели по-прежнему сохраняют некоторый контроль.
Золото (XAU/USD) в четверг находится под давлением продаж, сводя на нет весь рост, зафиксированный накануне после достижения нового двухмесячного максимума $4 449 в ходе азиатских торгов. На момент написания статьи драгоценный металл торгуется в районе $4 386, снизившись на 0,52% внутри дня.
Откат, по всей видимости, вызван главным образом фиксацией прибыли, поскольку участники рынка неохотно преследуют рост цен на фоне неопределенного макроэкономического фона. Недавнее ралли от отметки около $4 000 в значительной степени было обусловлено более слабыми экономическими данными из США, включая в целом соответствовавший ожиданиям индекс потребительских цен (CPI) и оказавшиеся слабее прогнозов отчеты по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за июль. Эти публикации снизили вероятность скорого повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США.
Согласно данным CME FedWatch Tool, рынки теперь оценивают вероятность повышения ставки в сентябре в 36% по сравнению с 54% неделю назад. В результате доходность краткосрочных казначейских облигаций США снижается третий день подряд, что может ограничить падение золота в ближайшей перспективе.
Теперь внимание переключается на индекс цен производителей (PPI) США, публикация которого запланирована на 12:30 GMT и который может дать новые подсказки относительно базового инфляционного давления на уровне производителей.
Аналитики MUFG/BTMU отмечают, что данные по CPI «поддерживают наше мнение о том, что ФРС, вероятно, сохранит ставки без изменений в сентябре», хотя предупреждают, что «маловероятно, что рынок ставок США в ближайшей перспективе значительно сократит ожидания повышения ставки, учитывая, что повышение по-прежнему нельзя исключать». Они также указывают на сохраняющиеся повышательные риски для инфляционного прогноза, предупреждая, что «отсутствие прогресса в вопросе открытия Ормузского пролива и высокие цены на энергоносители продолжают создавать повышательные риски для инфляции в ближайшей перспективе».
В то же время они утверждают, что «отсутствие четких ориентиров на будущее со стороны главы ФРС Кевина Уорша затрудняет оценку того, как именно регулятор, вероятно, будет проводить политику в дальнейшем», оставляя рынки перед необходимостью ориентироваться в условиях по-прежнему неопределенной траектории политики, несмотря на последние данные по CPI.
На этом фоне дальнейшее направление движения золота будет в значительной степени зависеть от поступающих экономических данных из США и их влияния на ожидания относительно процентных ставок ФРС. Между тем события на Ближнем Востоке также остаются в центре внимания и продолжают провоцировать волатильность на финансовых рынках.
Технический анализ: покупатели испытывают трудности с преодолением 100-дневной SMA
XAU/USD колеблется непосредственно в районе 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 387 и значительно ниже 200-дневной SMA на уровне $4 502, при этом уверенно удерживаясь выше 50-дневной SMA на уровне $4 146, что оставляет металл зажатым между среднесрочной поддержкой и долгосрочным сопротивлением сверху и указывает на ограниченный нейтральный настрой.
На дневном графике индекс относительной силы (14) на уровне 65 находится в бычьей зоне, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается положительным, что указывает на сохраняющийся интерес к покупкам.
С точки зрения роста, устойчивое движение выше 100-дневной SMA на уровне $4 387 введет в игру психологическую отметку $4 500, которая близко совпадает с 200-дневной SMA на уровне $4 502.
С точки зрения снижения, первая значимая поддержка находится на 50-дневной SMA на уровне $4 146, за которой следуют психологическое и структурное основание на уровне $4 000.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.