Золото отступает на фоне шока от ФРС, который отправляет доллар США к максимумам с начала года
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Точечный прогноз ФРС показывает, что почти половина политиков предпочитает повышение ставки к концу года.
- Председатель Уорш отвергает заявления о намерениях, ставя приоритет на стабильность цен.
- На следующей неделе выйдут данные PMI, ВВП, занятости и Core PCE.
Цена на золото (XAU/USD) отступает на 0,70% в четверг, поскольку трейдеры продолжают усваивать ястребиный настрой Федеральной резервной системы (ФРС), что поддерживает доллар США и подталкивает его к новому максимуму с начала года (YTD), создавая препятствия для жёлтого металла. Пара XAU/USD торгуется на уровне $4 223 после достижения максимума в $4 330.
XAU/USD снижается на фоне ястребиного переоценивания, поднимающего доллар к максимумам
Финансовые рынки находятся в режиме повышения интереса к риску, поддерживаемом оптимизмом по поводу окончания войны на Ближнем Востоке и ростом технологических акций, несмотря на смену позиции ФРС. Центральный банк США в среду сохранил ставки в диапазоне 3,50%-3,75% и обновил экономические прогнозы, при этом так называемый точечный прогноз показывает, что 9 из 19 политиков ожидают повышения ставки к концу года.
Председатель ФРС Кевин Уорш не участвовал в точечном прогнозе, однако признал уважение к коллегам, предоставляющим свои «точки». Уорш заявил, что заявления о намерениях не «подходят» для текущих экономических условий, отметив при этом, что рынок труда движется в правильном направлении, а приоритетом ФРС является стабильность цен.
Рынки сейчас закладывают 85%-ную вероятность повышения ставки в США в декабре, согласно инструменту CME FedWatch. Это выше, чем 61%-ная вероятность, зафиксированная до заявления ФРС по политике.
Ястребиный настрой ФРС оказал давление на цены золота и укрепил доллар США. Индекс доллара США (DXY), отслеживающий курс USD относительно шести других основных валют, растет в четверг, достигнув 100,81 — самого высокого уровня с мая 2025 года.
Медианный прогноз политиков ФРС предполагает снижение инфляции до 3,6% в 2026 году с достижением цели ФРС в 2% к 2028 году. Экономический рост теперь прогнозируется немного ниже, с ожидаемым ВВП на уровне 2,2% к концу года, при этом уровень безработицы прогнозируется стабильным.
По данным, первичные заявки на пособие по безработице в США снизились с 230 тыс. до 226 тыс., что немного выше ожидаемых 225 тыс., но все же указывает на укрепление рынка труда.
На этой неделе в экономической повестке США не будет значимых событий из-за праздника Juneteenth. На следующей неделе в расписании выйдут предварительные данные PMI, данные по занятости, окончательное чтение ВВП за первый квартал 2026 года и предпочтительный показатель инфляции ФРС — индекс цен на товары личного потребления Core PCE.
Технический прогноз XAU/USD: золото падает ниже отметки $4 300 на фоне ястребиного ФРС
Цены на золото стали медвежьими после решения ФРС, пробив поддержку 16 июня на уровне $4 306 и достигнув двухдневного минимума $4 219 перед некоторым отскоком. Хотя восстановление подняло жёлтый металл до $4 330, импульс ослаб, и на момент написания XAU остается ниже $4 300.
Индекс относительной силы (RSI), находящийся в медвежьей зоне, указывает на доминирование продавцов. Если XAU/USD упадет ниже $4 200, возможно тестирование пикового минимума 11 июня на уровне $4 023 с приближением к отметке $4 000.
Для роста золоту необходимо подняться выше $4 300, чтобы покупатели смогли подтолкнуть цены выше. Прорыв выше этого уровня и значимых психологических барьеров на $4 350 и $4 400 будет необходим для дальнейшего роста.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.