Золото отскакивает, поскольку трейдеры занимают позиции в преддверии решения ФРС по процентной ставке
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото восстанавливает позиции, поскольку трейдеры сокращают медвежьи позиции в преддверии решения Федеральной резервной системы по процентной ставке.
- Широко ожидается, что ФРС впервые с июля 2023 года повысит процентную ставку.
- XAU/USD торгуется в нейтральной технической картине при поддержке 50-дневной и 100-дневной SMA, тогда как 200-дневная SMA ограничивает рост.
Золото (XAU/USD) восстанавливается в среду, прерывая двухдневную серию потерь, поскольку продавцы сокращают свои позиции в преддверии объявления Федеральной резервной системой США (ФРС) решения по монетарной политике. Умеренное снижение доходности казначейских облигаций США также помогает драгоценному металлу восстановиться после падения до самого низкого уровня более чем за месяц, достигнутого ранее на этой неделе. Однако укрепление доллара США (USD) ограничивает рост металла. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 340, повышаясь на 1,10% внутри дня.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести основных валют, держится около двухнедельных максимумов в районе 99,70. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США держится вблизи 4,97% после достижения 5,04% во вторник — максимального уровня с 2007 года.
Центральный банк США объявит свое решение в 18:00 по Гринвичу, после чего в 18:30 по Гринвичу состоится пресс-конференция председателя ФРС Кевина Уорша. Рынки широко ожидают повышения ставки на 25 б.п., в результате чего целевой диапазон ставки по федеральным фондам составит 3,75-4,00%. Если это произойдет, повышение станет первым повышением процентной ставки ФРС с июля 2023 года.
Ожидаемое повышение ставки отражает растущие инфляционные риски, связанные с энергетическим шоком, вызванным войной на Ближнем Востоке. Поскольку США и Иран по-прежнему далеки от достижения урегулирования, а цены на нефть удерживаются на повышенных уровнях, задача ФРС по возвращению инфляции к целевому уровню 2% стала более сложной.
В то же время рынок труда США выглядит стабильным после сильного августовского отчета по занятости, предоставляя представителям центробанка больше возможностей для ужесточения политики. Эта точка зрения подтверждается данными по розничным продажам в США, опубликованными в среду. В августе продажи выросли на 1,2% м/м, превысив прогноз в 0,8% и восстановившись после снижения на 0,5% в июле.
Стратеги ING ожидают, что ФРС проведет, по их определению, "консенсусное повышение на 25 б.п." "до 4,0% сегодня", отмечая, что "рынки закладывают в цены 23 б.п. на сегодня, 52 б.п. к концу года и 89 б.п. к июню". Они предупреждают, что "неожиданное сохранение ставки, вероятно, нанесет сильный удар по доллару: как из-за голубиного пересмотра ожиданий по краткосрочным ставкам, так и из-за вероятной распродажи на дальнем конце кривой".
По их мнению, такой профиль рисков "также выступает в пользу ястребиного послания", поскольку "голубиного повышения ставки может оказаться недостаточно, чтобы продемонстрировать дисциплину в монетарной политике, которую в настоящее время требуют инвесторы в облигации, особенно с учетом уже заложенного в свопы объема ужесточения".
Более высокие затраты на заимствования обычно негативно влияют на золото, поскольку повышают привлекательность приносящих процентный доход активов, таких как государственные облигации. Однако поскольку повышение на четверть процентного пункта уже почти полностью заложено в цены, реакция металла, вероятно, будет в большей степени зависеть от обновленной сводки экономических прогнозов, включая точечный прогноз, и комментариев Уорша после заседания.
Ястребиный сигнал ФРС, указывающий на дальнейшее повышение ставок, может оказать давление на золото. Однако если ФРС не станет брать на себя обязательства по очередному повышению ставки, металл может продолжить восстановление.
Технический анализ: 200-дневная SMA остается ключевым барьером для быков XAU/USD
На дневном графике XAU/USD находится в срединном диапазоне, удерживаясь выше 50-дневной простой скользящей средней (SMA) и 100-дневной SMA, но при этом оставаясь значительно ниже 200-дневной SMA в районе $4 540. Такое расположение указывает на нейтральный-сдержанный уклон: цену поддерживают среднесрочные средние, но она по-прежнему находится ниже маркера более широкого нисходящего тренда. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 48 подчеркивает плоский профиль импульса, в то время как гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается на отрицательной территории, намекая на то, что попытки роста могут столкнуться с трудностями, пока 200-дневная SMA остается сверху.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на 100-дневной SMA в районе $4 326, за которой следует 50-дневная SMA около $4 280, а более сильный спрос ожидается на горизонтальных уровнях $4 150 и затем $4 000, если давление продаж усилится.
С точки зрения роста, первое значительное сопротивление находится на 200-дневной SMA в районе $4 540, а прорыв выше этого барьера откроет путь к следующему ключевому ограничителю роста в зоне горизонтального сопротивления около $4 700.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.