Золото отскакивает от месячных минимумов на фоне прекращения огня, что повышает интерес к покупкам
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото восстанавливается на фоне хрупкого перемирия между США и Ираном, которое улучшает общий аппетит к риску.
- Снижение доходности казначейских облигаций и более слабый доллар США помогают золоту вернуть позиции.
- Трейдеры теперь ожидают выступлений представителей ФРС и отчёта по Nonfarm Payrolls в пятницу.
Золото (XAU/USD) растёт почти на 1% во вторник на фоне хрупкого перемирия между США и Ираном, что улучшает аппетит к риску, при этом Уолл-стрит торгуется с повышением. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $4 560 после отскока от месячных минимумов $4 500.
Золото растёт, поскольку снижение доходности компенсирует опасения по поводу устойчивой инфляции
Геополитические новости доминируют на финансовых рынках. В понедельник США и Иран вступили в боевые действия, когда ВМС США сопровождали коммерческие суда через Ормузский пролив в рамках операции «Свобода». В ответ Иран открыл огонь, поскольку блокада иранских портов со стороны США оказывает на них давление.
Военные США уничтожили шесть иранских лодок, в то время как Тегеран атаковал нефтяные объекты Объединённых Арабских Эмиратов (ОАЭ), что вызвало рост цен на нефть. Одновременно доллар США укрепился, но во вторник остаётся стабильным, что отражено в индексе доллара США (DXY).
DXY, измеряющий стоимость доллара по отношению к шести валютам, умеренно снизился на 0,04% до 98,45. Доходность казначейских облигаций США, в частности 10-летних нот, упала на 1,5 базисных пункта до 4,416%, что создаёт попутный ветер для золота, которое обычно выигрывает в условиях снижения процентных ставок.
На момент написания статьи денежные рынки ожидают, что ФРС сохранит ставки без изменений до 2026 года, согласно данным Prime Terminal.
Помимо геополитики, последние данные из США указывают на замедление экономической активности в апреле. Индекс деловой активности в сфере услуг ISM снизился до 53,6 с 54 в марте. Подкомпоненты занятости улучшились, поднявшись с 45,2 до 48, в то время как индекс уплаченных цен остался стабильным на уровне 70,7, близком к четырёхлетним максимумам, зафиксированным в апреле 2022 года.
Между тем, торговый дефицит в марте увеличился, чему способствовали возросшие инвестиции в ИИ: импорт вырос на 3,6%, а экспорт — на 3,1%. При этом число вакансий JOLTS в марте снизилось с 6,922 млн до 6,866 млн, не дотянув до прогноза в 6,83 млн.
В понедельник президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что политика находится в «хорошей позиции» на фоне неопределённости, вызванной конфликтом на Ближнем Востоке. Он отметил, что быстрое разрешение конфликта прояснит будущее, добавив, что «с учётом всей сегодняшней неопределённости мы не готовы давать чёткие рекомендации о том, где будут процентные ставки на ближайших заседаниях».
Несмотря на призывы сохранить ставки без изменений, Уильямс добавил, что ФРС «в какой-то момент придётся снижать ставки», поскольку ценовое давление движется к целевому уровню центрального банка в 2%.
Впереди в экономическом календаре США запланированы выступления представителей Федеральной резервной системы, а трейдеры готовятся к отчёту по Nonfarm Payrolls в пятницу.
Технический прогноз: золото торгуется в боковике перед данными по NFP
Цена на золото продолжает торговаться в боковом диапазоне, не в состоянии пробить верхнюю границу, которая находится около психологической отметки $4 700 сверху и $4 500 снизу. Моментум медвежий, что видно по индексу относительной силы (RSI), но RSI направлен вверх и близок к пробитию последнего более высокого максимума, что предвещает разворот в бычий тренд.
Для продолжения роста XAU/USD должен преодолеть отметку $4 600. Пробой этого уровня откроет путь к максимуму 1 мая на $4 660. После его преодоления следующей целью станет 20-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $4 703, за которой следует зона пересечения линии сопротивления нисходящего тренда и 100-дневной SMA в районе $4 750-$4 755.
С другой стороны, первой поддержкой для XAU/USD является уровень $4 500. При его пробое следующей зоной интереса станет дневной минимум 26 марта на $4 351, перед тестированием 200-дневной SMA на $4 269.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.