Цена золота не может запустить ралли после заявления ФРС, геополитические риски сохраняются
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото падает на 0,19% на фоне укрепления доллара США; рынок оценивает нейтральный прогноз Пауэлла и экономические обновления.
- ФРС прогнозирует два снижения ставок в 2025 году, пересматривает прогнозы роста вниз и ожидает повышения инфляции и безработицы.
- Напряженность на Ближнем Востоке возрастает на фоне израильских авиаударов по Газе; золото не получает выгоды от увеличения бегства от рисков.
Цена на золото отступает в четверг, так как быки берут передышку после последнего решения Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике и эскалации конфликтов на Ближнем Востоке. XAU/USD торгуется на уровне $3 042, снизившись более чем на 0,19%.
Рыночные настроения стали негативными, в то время как доллар США восстанавливается, что отражает индекс доллара США (DXY), который отслеживает корзину из шести валют по отношению к доллару.
Трейдеры золота не смогли поднять цены, несмотря на то, что ФРС оставила ставки без изменений в диапазоне 4,25%–4,50% на втором подряд заседании. Официальные лица добавили, что они замедлят темпы количественного ужесточения (QT).
Политики ФРС признали, что рынок труда остается стабильным, но добавили, что цены остаются высокими. Поэтому они подчеркнули, что будут следить за рисками с обеих сторон двойного мандата.
Они также обновили свои прогнозы по процентным ставкам, экономическому росту, уровню безработицы и инфляции. Политики ожидают два снижения ставок в 2025 году, пересматривая экономику вниз, и прогнозируют рост инфляции наряду с уровнем безработицы.
Трейдеры также переваривают нейтральную и терпеливую позицию председателя ФРС Пауэлла. Он сказал, что "неопределенность вокруг (экономического) прогноза возросла", добавив, что некоторые тарифные инфляции были переданы потребителям. Пауэлл прокомментировал: "Наша текущая политика хорошо подготовлена для того, чтобы справиться с рисками и неопределенностями, с которыми мы сталкиваемся."
Пауэлл добавил, что некоторые из политик Трампа оказали давление на рост и увеличили цены.
В Газе израильские авиаудары продолжаются, по данным Reuters, как минимум 91 палестянин убит и десятки ранены.
Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото готова продолжить ралли на фоне стабильных реальных доходностей
- Доходность 10-летних казначейских облигаций США восстанавливается и падает на один базисный пункт до 4,183%. В то же время индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести валют, растет на 0,34% до 103,80.
- Реальная доходность в США, измеряемая доходностью 10-летних казначейских облигаций, защищенных от инфляции (TIPS), которая обратно коррелирует с ценами на золото, почти не изменилась и составляет 1,904%.
- Сводка экономических прогнозов (SEP) показала, что чиновники ФРС ожидают два снижения ставок в 2025 году, сохраняя прогноз по ставке федеральных фондов на уровне 3,9%, что не изменилось с декабря. Индекс цен PCE — предпочтительный индикатор инфляции ФРС — и уровень безработицы были пересмотрены в сторону повышения, в то время как рост ВВП теперь прогнозируется ниже 2%, что сигнализирует о замедлении, связанном с торговой политикой президента Дональда Трампа.
Источник: ФРС - Сводка экономических прогнозов
- Первичные заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 15 марта, немного увеличились с 221K до 223K, но остались ниже прогноза в 224K, что указывает на все еще устойчивый рынок труда.
- Тем временем индекс производственной активности ФРБ Филадельфии снизился с 18,1 до 12,5 в феврале, указывая на замедление производственной активности.
- Денежный рынок заложил в цены 69,5 базисных пунктов смягчения политики ФРС в 2025 году, что привело к резкому падению доходности казначейских облигаций США наряду с американской валютой.
Технический прогноз XAU/USD: цена на золото покоряет $3 000 и готова завершить торги выше этого уровня
Тренд золота остается восходящим, хотя сегодняшние ценовые движения, похоже, формируют свечу Доджи, что может привести к откату перед тем, как золото возобновит свое ралли.
Индекс относительной силы (RSI) находится в зоне перекупленности, но готов упасть до 70, так как быки снимают риски. Это означает, что медведи еще не вышли из леса, но могут получить некоторую прибыль на пути золота вниз.
Первой поддержкой для XAU/USD станет отметка $3 000. После ее преодоления следующей остановкой станет дневной максимум 20 февраля на уровне $2 954, за которым последует отметка $2 900. Напротив, если золото поднимется выше $3 050, это откроет путь к испытанию уровня $3 100.
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
БРЕНДИРОВАННЫЙ КОНТЕНТ
Нахождение подходящего брокера для торговли золотом имеет решающее значение, так как не все брокеры предлагают одинаковые преимущества. Изучите наш список лучших брокеров, чтобы узнать о лучших вариантах для беспрепятственной и экономически эффективной торговли золотом.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.