Золото сохраняет скромный рост ниже $4 300 и семинедельного максимума на фоне умеренного укрепления USD

• Золото привлекает покупателей четвертый день подряд, поскольку надежды на мирное соглашение между США и Ираном подрывают USD.
• Ослабление опасений по поводу инфляции сдерживает ставки на повышение ФРС, давит на доходность казначейских облигаций США и также поддерживает слиток.
• Медведи по USD предпочитают дождаться важного отчета NFP в пятницу, ограничивая дальнейший рост драгоценного металла.

Золото (XAU/USD) не может закрепиться выше отметки $4 300 и отступает от самого высокого с 18 июня уровня, достигнутого на азиатской сессии в четверг на фоне появления некоторых покупок доллара США (USD). Ряд видных представителей Федеральной резервной системы США (ФРС) недавно предупредили, что сохраняющиеся инфляционные риски могут потребовать дальнейшего повышения процентных ставок, что возрождает спрос на USD и ограничивает потенциал роста недоходного драгметалла.

Фактически, член Совета управляющих ФРС Лиза Кук заявила, что инфляция остается слишком высокой и она готова действовать, повышая процентные ставки, если дезинфляция застопорится, предупредив, что центральный банк не может позволить себе ждать бесконечно, если ценовое давление не ослабнет. Тем временем президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли отметила, что чиновникам нужно больше данных до сентябрьского заседания, чтобы понять, является ли инфляция временной или устойчивой. Более того, трейдеры по-прежнему закладывают около 80% вероятности того, что американский центральный банк повысит стоимость заимствований к концу этого года на фоне инфляционных рисков, связанных с перебоями в поставках через Красное море.

Поддерживаемые Ираном хуситы в Йемене заявили, что они нанесли ракетный удар по саудовскому нефтяному танкеру у берегов портового города Янбу и еще одному в Аденском заливе. Однако инвесторы сохраняют надежду на мирное соглашение между США и Ираном и открытие Ормузского пролива, что удерживает цены на нефть вблизи многонедельного минимума. В среду Иран заявил, что находится на завершающей стадии подготовки соглашения с Оманом по этому стратегическому водному пути. Это подпитывает оптимизм относительно дипломатического урегулирования, которое положит конец пятимесячной войне, что, в свою очередь, должно ограничить любой значимый рост USD и поддержать золото.

Вдобавок к этому, Automatic Data Processing (ADP) сообщила в среду, что занятость в частном секторе США выросла в июле на 40K, что заметно замедлилось по сравнению с 95K месяцем ранее и оказалось ниже консенсус-прогноза. Отдельно данные Института управления поставками (ISM) показали, что индекс PMI в сфере услуг немного вырос до 54,1 в июле с 54,0 в предыдущем месяце, но оказался ниже ожиданий на уровне 54,5. После более слабых данных вероятность повышения ставки ФРС в сентябре снизилась примерно до 55% с 67%, что еще больше заставляет проявлять осторожность быков по USD.

Кроме того, трейдеры могут предпочесть дождаться публикации пристально отслеживаемых ежемесячных данных по занятости в США — более известных как отчет Nonfarm Payrolls (NFP) в пятницу — чтобы получить дополнительные подсказки о будущем курсе политики ФРС. Между тем в экономической повестке США в четверг представлены обычные еженедельные первичные заявки на пособие по безработице, которые, наряду с комментариями влиятельных членов FOMC, будут определять спрос на USD. Помимо этого, дальнейшее развитие кризиса на Ближнем Востоке может усилить волатильность на мировых финансовых рынках, что, в свою очередь, может дополнительно придать импульс баксу и создать краткосрочные торговые возможности вокруг золота.

Дневной график XAU/USD

Технический анализ: золото не может закрепиться выше $4 300; бычий уклон сохраняется

Прорыв овернайт вверх выше 50-дневной простой скользящей средней (SMA) впервые с 17 марта был воспринят как новый триггер для быков по XAU/USD. Кроме того, укрепляющийся индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) на уровне 29,52 и индекс относительной силы (RSI) на уровне 61,28 намекают на улучшение бычьего импульса. Однако по-прежнему будет разумно дождаться некоторой последующей покупки выше уровня коррекции Фибоначчи 23,6% падения с марта по июнь, прежде чем позиционироваться на дальнейший рост.

Затем драгоценный металл может попытаться бросить вызов психологической отметке $4 500 – представляющей собой область схождения 200-дневной SMA и уровня Фибо 38,2%. Выше уровни коррекции 50,0%, 61,8% и 78,6% на $4 678,89, $4 853,49 и $5 102,07 соответственно обозначают последующие бычьи цели, если текущий диапазон будет преодолен. С точки зрения снижения, непосредственную поддержку обеспечивает 50-дневная SMA на уровне $4 157,24, тогда как более глубокий откат, вероятно, будет ориентироваться на область минимума цикла Фибоначчи около $3 939,05 как на более существенное структурное основание.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)