Золото сохраняет потери ниже $4 800 на фоне укрепления USD из-за опасений по инфляции и напряженности вокруг Ирана
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото сталкивается с новым предложением во время азиатской сессии, хотя снижение кажется ограниченным.
- Опасения по поводу инфляции поддерживают доходность облигаций США, укрепляя доллар США и оказывая давление на сырьевой актив.
- Растущие ставки на снижение ставки ФРС ограничивают рост доллара и поддерживают недоходное золото.
Золото (XAU/USD) продолжает внутридневное снижение ниже отметки $4 800 и опускается к новому дневному минимуму в начале европейской сессии во вторник, отыгрывая большую часть предыдущего отскока от недельного минимума. Инвесторы остаются скептичными относительно возможного соглашения между США и Ираном на фоне противостояния в районе Ормузского пролива. ВМС США захватили грузовое судно под иранским флагом в Оманском заливе в рамках блокады. В ответ Иран вновь закрыл стратегический водный путь, что служит попутным ветром для цен на сырую нефть. Это, в свою очередь, возрождает инфляционные опасения и оказывает некоторую поддержку доллару США (USD), оказывая давление на сырьевой актив.
Тем не менее, любое значительное укрепление доллара США кажется иллюзорным на фоне снижения вероятности повышения ставки Федеральной резервной системы США (ФРС). Вместо этого инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность снижения ставки ФРС к концу года составляет примерно 45-50%, что должно сдерживать доллар и продолжать служить попутным ветром для недоходного золота. Трейдеры также могут воздержаться от агрессивных направленных ставок на фоне продолжающейся неопределенности относительно того, состоятся ли переговоры по окончанию войны между США и Ираном. Следовательно, будет разумно дождаться сильных последующих распродаж, прежде чем занимать позиции на дальнейшее падение пары XAU/USD.
Президент США Дональд Трамп объявил, что американские переговорщики отправятся в Пакистан для очередного раунда переговоров с Ираном с целью продления хрупкого перемирия, срок которого истекает в среду. Иранские официальные лица, с другой стороны, колеблются относительно дальнейших мирных переговоров, ссылаясь на блокаду США. Фактически, спикер парламента Ирана Мохаммад Багер Галибаф заявил, что Иран не примет переговоры, находясь под угрозой. Более того, министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи отметил, что продолжающиеся нарушения перемирия со стороны США являются серьезным препятствием для продолжения дипломатического процесса. Однако сообщения указывают на то, что иранская делегация отправится в Исламабад для переговоров.
Таким образом, внимание рынка останется приковано к поступающим новостям, связанным с сагой США и Ирана, что может продолжать вносить волатильность на финансовые рынки. Помимо этого, во вторник торги будут ориентироваться на показания назначенного председателя ФРС Кевина Уорша, чтобы найти значимые возможности вокруг цены на золото. Тем не менее, вышеупомянутый смешанный фундаментальный фон требует осторожности перед размещением агрессивных направленных ставок по паре XAU/USD.
График XAU/USD с интервалом 4 часа
Золото может привлечь покупателей на снижении на более низком уровне на фоне бычьей настройки
Драгоценный металл сохраняет конструктивный краткосрочный настрой, находясь выше 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $4 784,25. Уровень коррекции 50,0% от мартовского падения на $4 762,13 добавляет вторичный слой базового спроса под EMA. Между тем, индикаторы импульса остаются сдержанными, а не направленными: индекс относительной силы (RSI) колеблется около нейтральной отметки 51, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится в слегка отрицательной зоне. Это указывает на то, что быки сохраняют структурный контроль, но пока не имеют сильного продолжения движения.
В то же время ближайшая поддержка видна на уровне 200-периодной EMA на $4 784,25, а затем на уровне коррекции 50,0% на $4 762,13. Устойчивое пробитие ниже этого кластера откроет более глубокие уровни поддержки Фибоначчи на $4 607,05 и $4 415,17 перед более широким регионом минимума около $4 105,01. Сверху начальное сопротивление формируется на уровне коррекции 61,8% Фибоначчи на $4 917,21, с дальнейшими препятствиями на уровне 78,6% на $5 138,01 и в области максимума цикла на $5 419,25, где любое отторжение, вероятно, ограничит текущую бычью фазу.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.