Золото выглядит уязвимым, поскольку риски, связанные с Ираном, возрождают опасения по поводу инфляции, повышают ставки на повышение ставки ФРС и USD

• Золото начинает новую неделю со слабой динамики, поскольку эскалация напряженности между США и Ираном поддерживает USD.
• Рост цен на нефть возрождает опасения по поводу инфляции и усиливает ставки на повышение ФРС, дополнительно оказывая давление на сырьевой товар.
• Внимание теперь смещается к показаниям главы ФРС Кевина Уорша и последним данным по инфляции в США.

Золото (XAU/USD) сохраняет под давлением продаж в ходе азиатской сессии в понедельник и в настоящее время торгуется чуть выше $4 050, снизившись почти на 1,40% за день. Дальнейшая эскалация напряженности между США и Ираном, а также закрытие Ормузского пролива подталкивают цены на сырую нефть вверх и возрождают опасения по поводу инфляции. Это, в свою очередь, усиливает ожидания более высоких процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы США (ФРС), что поддерживает безопасный доллар США (USD) и уводит потоки от драгметалла.

В выходные США нанесли масштабную серию ударов по Ирану, а Иран ответил ракетными атаками по американским военным базам в Персидском заливе. Кроме того, Корпус стражей исламской революции Ирана (IRGC) открыл огонь по еще одному коммерческому судну в Ормузском проливе и объявил о закрытии этого критически важного водного пути. Это добавляет слой неопределенности на мировых энергетических рынках и запускает новый виток роста цен на сырую нефть, усиливая опасения по поводу инфляционного давления, вызванного энергоресурсами, и подтверждая ставки на то, что центральный банк США повысит стоимость заимствований.

Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры в настоящее время закладывают в цены почти 90%-ную вероятность повышения ставки ФРС к концу этого года. Такой прогноз по-прежнему поддерживает повышенную доходность казначейских облигаций США, помогая доллару оттолкнуться от более чем недельного минимума, достигнутого в пятницу, и оказывая понижательное давление на недоходное золото. Однако быки по USD, похоже, проявляют осторожность и предпочитают дождаться новых сигналов относительно курса политики американского центробанка. Поэтому внимание будет сосредоточено на выступлении главы ФРС Кевина Уорша в Конгрессе позднее на этой неделе.

Кроме того, трейдеры будут ориентироваться на публикацию индекса потребительских цен (CPI) и индекса цен производителей (PPI) в США, которые выйдут во вторник и среду соответственно. Ключевые данные по инфляции сыграют важную роль в формировании краткосрочной динамики USD и придадут свежий импульс драгоценному металлу. Тем не менее, вышеупомянутый фундаментальный фон, похоже, склоняется в пользу медведей по XAU/USD, что указывает на то, что любой рост с большей вероятностью будет использоваться для продаж и останется ограниченным.

Дневной график XAU/USD

Медведи по золоту сохраняют контроль ниже 200-дневной SMA, поскольку нисходящий канал остается в силе

С технической точки зрения, сырьевой товар по-прежнему находится значительно ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA) и сохраняет медвежий уклон в рамках нисходящего параллельного канала. Между тем индекс относительной силы (RSI) колеблется вблизи 40, а гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD), хотя и снизилась с недавних максимумов, остается слегка положительной. Это указывает лишь на умеренный нисходящий импульс.

Между тем, первая заметная поддержка совпадает с психологической отметкой $4 000 перед минимумом с начала года, в районе $3 942. Убедительный прорыв ниже откроет путь к нижней границе канала, которая в настоящее время проходит около $3 782,83, где покупатели могут попытаться стабилизировать снижение, если давление продаж усилится. Сверху непосредственное сопротивление находится у верхней границы канала вблизи $4 291,51, и для ослабления текущего медвежьего тона необходим прорыв выше этого барьера. Однако 200-дневная SMA в районе $4 494,65 выступает более серьезной зоной сопротивления, которую необходимо отвоевать, чтобы обозначить более устойчивый бычий разворот.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)