Золото остается ниже $4 150, поскольку ястребиная ФРС и устойчивый доллар США ограничивают рост
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото привлекает некоторых покупателей в четверг, поскольку быки по доллару США берут паузу после уверенного ралли до максимума за 18 месяцев.
- Ястребиная позиция ФРС, повышенная доходность облигаций США и геополитическая неопределенность действуют как попутный ветер для доллара США.
- Медвежья техническая картина требует осторожности, прежде чем открывать позиции в расчете на дальнейший рост XAU/USD.
Золото (XAU/USD) не может капитализировать скромный внутридневной рост, торгуясь ниже $4 150 в ходе азиатской сессии в четверг. Доллар США (USD) сохраняет бычий настрой и ограничивает рост драгоценного металла, что требует осторожности, прежде чем открывать позиции в расчете на продолжение ночного отскока от двухмесячного минимума.
Опубликованный в среду протокол заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) 15–16 сентября показал, что члены комитета единогласно проголосовали за повышение целевого диапазона ставки по федеральным фондам и склонялись к дальнейшему ужесточению политики. Большинство участников сочли, что к концу этого года, вероятно, будет целесообразно еще одно повышение ставки для борьбы с устойчивой инфляцией. Однако ястребиный тон практически не изменил ожиданий того, что Федеральная резервная система (ФРС) возьмет паузу на следующем заседании в октябре, оказав некоторую поддержку недоходному золоту.
Между тем инструмент CME Group FedWatch показывает, что трейдеры по-прежнему закладывают в цены вероятность около 80% того, что центральный банк США повысит стоимость заимствований в декабре. Кроме того, опасения, что инфляция может оказаться более устойчивой, чем ожидалось, на фоне волатильных цен на энергоносители поддерживают доходность облигаций США около многолетних максимумов. Это, наряду с сохраняющейся геополитической неопределенностью, обусловленной продолжающимися конфликтами на Ближнем Востоке, может продолжить поддерживать доллар США как безопасный актив и ограничивать любое значимое подорожание золота.
Согласно последним сообщениям, несколько дней назад Пентагон поручил Центральному командованию США (CENTCOM) завершить подготовку к возобновлению крупных боевых операций в Иране, поскольку президент США Дональд Трамп рассматривает конкретную дату нанесения ударов. Источники в США и Израиле заявили, что это может произойти до промежуточных выборов в США и, возможно, до израильских выборов, которые состоятся неделей ранее, что повышает риск дальнейшей эскалации напряженности в регионе. Это, в свою очередь, подтверждает вероятность появления покупателей доллара США на снижении на более низких уровнях.
Таким образом, необходимо сильное продолжение покупок, чтобы подтвердить формирование краткосрочного дна цены на золото и создать условия для дальнейшего роста. Теперь трейдеры ожидают публикации обычных еженедельных данных по первичным заявкам на пособие по безработице в США, которые вместе с выступлениями влиятельных членов FOMC будут определять динамику доллара США. Кроме того, поступающие геополитические новости могут продолжить усиливать волатильность на мировых финансовых рынках и создавать краткосрочные торговые возможности по паре XAU/USD на фоне медвежьего фундаментального фона.
Дневной график XAU/USD
Технический анализ
Пара XAU/USD демонстрирует некоторую устойчивость ниже уровня 78,6% коррекции Фибоначчи июньско-августовского восходящего движения, однако сохраняет медвежий краткосрочный настрой ниже технически значимых дневных простых скользящих средних (SMA). Кроме того, индикаторы импульса остаются уязвимыми. В частности, индекс относительной силы (RSI) колеблется вблизи отметки 40, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) по-прежнему находится на отрицательной территории, указывая на преобладание давления продаж, несмотря на отсутствие экстремальной перепроданности.
Таким образом, любое последующее движение вверх, вероятно, столкнется с непосредственным барьером вблизи уровня 61,8% коррекции Фибо на $4 233. Далее следуют уровень 50% коррекции на $4 320 и 50-дневная SMA на $4 332, которые в совокупности усиливают более широкую область офферов. Выше этого уровня дальнейшие барьеры расположены на уровне 38,2% коррекции на $4 408 и уровне 23,6% на $4 516. С точки зрения снижения, ближайшая поддержка находится на уровне 78,6% коррекции Фибо на $4 108, перед предыдущим минимумом цикла вблизи $3 949.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.