Золото удерживается вблизи недельного максимума на фоне ослабления USD; остается ниже $4 100 на фоне ожиданий повышения ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото привлекает свежих покупателей на азиатской сессии во вторник, хотя потенциал роста, похоже, ограничен.
- Опасения по поводу инфляции усиливают ожидания повышения ставки ФРС, что поддерживает USD и должно сдерживать драгоценный металл.
- Напряженность между США и Ираном также играет на руку быкам по USD и требует осторожности перед открытием позиций на дальнейший рост.
Золото (XAU/USD) достигает недельного максимума в первой половине европейской сессии во вторник, однако ему не хватает продолжения покупок, и оно остается ниже отметки $4 100.
Несмотря на сохраняющееся военное противостояние между США и Ираном, инвесторы по-прежнему надеются на дипломатическое урегулирование конфликта. Более того, госсекретарь США Марко Рубио заявляет, что Вашингтон по-прежнему открыт для дипломатического решения с Ираном. Это подрывает статус доллара США (USD) как резервной валюты, что, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, поддерживающий сырьевой товар.
Однако инвесторы по-прежнему обеспокоены инфляцией, обусловленной ростом цен на энергоносители, что может заставить Федеральную резервную систему США (ФРС) сохранить ястребиный настрой и поддержать USD. Фактически, ограниченное движение через Ормузский пролив вызвало серьезные перебои в глобальных поставках нефти. Вдобавок йеменские хуситы, связанные с Ираном, объявили морскую блокаду Саудовской Аравии. Это, вероятно, и дальше будет служить попутным ветром для цен на сырую нефть, подогревая опасения по поводу инфляции и усиливая ожидания более длительного сохранения высоких процентных ставок в США. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры закладывают в цены около 83%-ную вероятность того, что ФРС повысит стоимость заимствований до конца этого года. Такой прогноз, в свою очередь, подтверждает краткосрочный бычий уклон по USD и требует осторожности перед открытием агрессивных бычьих позиций по недоходному золоту.
Между тем, недавняя эскалация напряженности между США и Ираном может дополнительно поддержать статус доллара как резервной валюты и способствовать ограничению роста драгоценного металла. Фактически, американские военные нанесли уже 10-ю подряд ночную серию ударов по Ирану, а Белый дом заявил, что атаки будут продолжаться, пока президент Дональд Трамп не решит иначе. Иран, со своей стороны, заявил, что нанес ответные удары по военным базам США и инфраструктуре союзников по всему Персидскому заливу. Это повышает риск более широкого регионального конфликта, что может оказать дополнительную поддержку USD. Поэтому разумно дождаться уверенного продолжения покупок, прежде чем подтверждать формирование краткосрочного дна по золоту и открывать позиции на значимое укрепление в отсутствие каких-либо важных экономических публикаций, способных повлиять на рынок, во вторник.
4-часовой график XAU/USD
Быки по золоту теперь ждут выхода выше 50% Фибо. около $4 080
С технической точки зрения закрепление выше уровня 23,6% коррекции Фибоначчи от снижения с июльского пикового максимума и прорыв краткосрочной нисходящей линии тренда благоприятствуют быкам по XAU/USD. Вдобавок индикаторы схождения/расхождения скользящих средних (MACD) и индекс относительной силы (RSI) оба остаются в положительной зоне, что указывает на ослабление медвежьего давления.
Несмотря на конструктивную картину, краткосрочный уклон по золоту остается медвежьим, пока цена находится ниже 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике и ряда уровней коррекции Фибоначчи. Поэтому любой последующий рост, вероятно, встретит первоначальное препятствие в районе уровня 38,2% Фибо на $4 052,78, за которым следуют 100-периодная SMA на $4 067,29 и уровень коррекции 50,0% на $4 081,40.
Уровень 61,8% на $4 110,01 должен выступить более сильным барьером, если быки попытаются продолжить восстановление. С точки зрения снижения, непосредственная поддержка видится на уровне 23,6% коррекции и в зоне пробоя линии тренда около $4 017, тогда как более существенный пол образуется у якорного уровня Фибоначчи в районе $3 960,14, где продавцы, вероятно, возьмут паузу, если текущий откат возобновится.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.