Золото выглядит уязвимым вблизи $4 100, поскольку доллар США восстанавливается на фоне ставок на повышение ставки ФРС и рисков, связанных с Ираном
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золоту не удается развить рост предыдущего дня на фоне смешанных сигналов.
- Менее ястребиный протокол FOMC и надежды на дипломатию с Ираном оказывают давление на USD.
- Перспективы как минимум одного повышения ставки ФРС в 2026 году и риски, связанные с Ираном, ограничивают рост актива.
Золото (XAU/USD) обновляет минимум в первой половине европейской сессии в пятницу, при этом медведи стремятся продолжить внутридневное снижение ниже отметки $4 100. Пока инвесторы переваривают менее ястребиный протокол FOMC, опубликованный в среду, доллар США (USD) отскакивает от более чем недельного минимума, чему способствуют ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) в 2026 году и геополитическая неопределенность. Это, в свою очередь, оказывает понижательное давление на драгоценный металл, указывая на то, что недавний отскок от области $4 020, или недельного минимума, установленного в среду, исчерпал себя.
Протокол заседания FOMC от 16–17 июня, опубликованный в среду, показал, что политики расходились во мнениях относительно направления процентных ставок. В протоколе также говорится, что многие участники указали, что подходящий уровень ставки по федеральным фондам будет находиться в пределах текущего целевого диапазона или немного ниже его к концу этого года. Однако чиновники ФРС дали понять, что некоторое ужесточение политики, вероятно, будет оправдано, поскольку повышательные риски для инфляции остаются высокими. Кроме того, инструмент CME Group FedWatch Tool показывает, что трейдеры по-прежнему закладывают почти 85%-ную вероятность как минимум одного повышения ставки ФРС к концу года.
Тем временем новая эскалация напряженности между США и Ираном вновь привлекает внимание к ценам на нефть и тому, что это может означать для инфляции и глобальных перспектив ставок. Центральное командование США (CENTCOM) заявило, что в четверг нанесло авиаудары, поразив 90 иранских военных целей – включая системы ПВО, ракетные объекты и инфраструктуру военно-морской логистики вдоль побережья Ирана. Иран ответил запуском ракет и беспилотников по американским военным объектам в Бахрейне и Кувейте, а также предупредил, что дальнейшие атаки США вызовут более широкий региональный ответ, значительно осложнив дипломатические усилия.
Однако рыночная тревога ослабла после того, как президент США Дональд Трамп заявил журналистам в четверг, что Иран обратился с просьбой заключить сделку с США. Кроме того, представитель Белого дома дал понять, что США по-прежнему привержены меморандуму о взаимопонимании с Ираном. Смешанные сигналы держат инвесторов в напряжении, указывая на то, что для подтверждения формирования краткосрочного дна цены на золото необходим уверенный последующий покупательский интерес. Тем не менее, пара XAU/USD по-прежнему идет к умеренным недельным потерям, поскольку внимание рынка по-прежнему приковано к дальнейшему развитию событий вокруг американо-иранской истории.
Дневной график XAU/USD
Золото стремится продолжить внутридневное снижение ниже $4 100 на фоне медвежьей технической картины
Драгоценный металл остается в рамках более широкого нисходящего параллельного канала и ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA), что сохраняет краткосрочный медвежий уклон, несмотря на улучшение моментума. Верхняя граница канала вблизи $4 156,03 является первым структурным барьером перед 200-дневной SMA, которая сейчас находится около $4 493,66, усиливая ограничение роста выше спота.
Между тем гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) перешла в положительную зону, а линия MACD поднялась выше сигнальной линии, намекая на коррекционный отскок в рамках более широкого нисходящего тренда. Однако индекс относительной силы (RSI) около 45 по-прежнему отражает лишь умеренный спрос, а не решительный бычий сдвиг.
С точки зрения снижения, внутридневной минимум текущего дня в районе $4 109-$4 108 выступает ближайшей разворотной точкой, а более сильная поддержка совпадает с нижней границей канала около $3 758,88, где можно ожидать возвращения покупателей, если медвежье давление возобновится.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.