Золото продолжает торги в диапазоне выше $4 050, поскольку ставки на повышение ФРС и риски вокруг Ирана поддерживают USD
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золоту не удается набрать сколько-нибудь значимый импульс, поскольку неопределенность вокруг США и Ирана поддерживает USD.
- Ставки на повышение ФРС остаются в игре на фоне инфляционных рисков, вызванных отскоком цен на нефть.
- Ожидания ястребиной позиции ФРС должны ограничить рост сырьевого актива, поскольку трейдеры ждут отчет по занятости в США NFP.
Золото (XAU/USD) не может привлечь значимых покупателей и торгуется ниже отметки $4 100 в первой половине европейской сессии во вторник, поскольку трейдеры предпочитают ждать дальнейшего развития событий вокруг кризиса на Ближнем Востоке. Неопределенность вокруг мирных переговоров между США и Ираном продолжает выступать попутным ветром для безопасного доллара США (USD) и сдерживать сырьевой актив. Кроме того, восстановление цен на сырую нефть сохраняет на повестке дня инфляционные риски и ставки на повышение процентных ставок Федеральной резервной системой США (ФРС), помогая гринбеку сохранить ночной отскок от самого низкого уровня с середины июня и способствуя сдерживанию недоходного драгметалла.
В понедельник Иран отрицал, что какие-либо переговоры с США ведутся, что вызвало резкую ответную реакцию президента Дональда Трампа, который ссылался на возобновление двусторонних переговоров как на основание для отмены атак в выходные. Более того, сообщается, что Корпус стражей исламской революции Ирана (КСИР) атаковал американскую военную базу в Кувейте как минимум тремя беспилотниками. Это, в свою очередь, ослабляет надежды на дипломатическое урегулирование, которое положило бы конец пятимесячной войне между США и Ираном, побуждая трейдеров закладывать в цены геополитическую премию за риск и поддерживая доллар США как безопасное убежище.
Между тем старший советник верховного лидера Ирана Мохсен Резаи отверг заявления Трампа о том, что Ормузский пролив вскоре вновь откроется. Резаи также предупредил, что Иран не позволит никакому несанкционированному судоходному маршруту через этот критически важный водный путь, кроме того, который определен Исламской Республикой, и что Тегеран будет атаковать военные корабли США с этой целью. Это происходит на фоне морской блокады Саудовской Аравии со стороны поддерживаемых Ираном повстанцев-хуситов и усиливает опасения относительно глобальных поставок энергоносителей, помогая ценам на нефть частично восстановить потери предыдущего дня.
Инвесторы по-прежнему обеспокоены тем, что повышенные цены на энергоносители могут вновь разжечь инфляционное давление и вынудить ФРС занять более ястребиную позицию. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры в настоящее время оценивают вероятность того, что американский центральный банк повысит стоимость заимствований в сентябре, более чем в 60%, и видят более 85% вероятность повышения ставки к концу этого года. Эти ставки были подтверждены опубликованным в понедельник индексом PMI от ISM США, который показал, что активность в производственном секторе США в июле выросла до самого высокого уровня более чем за четыре года. Это дополнительно поддерживает быков по USD.
Однако трейдеры могут воздержаться от агрессивных направленных ставок и предпочесть дождаться публикации пристально отслеживаемых ежемесячных данных по занятости в США, известных как отчет Nonfarm Payrolls (NFP), в пятницу. Ключевые данные будут искать дополнительные сигналы относительно траектории политики ФРС, что, в свою очередь, сыграет важную роль в формировании краткосрочной динамики USD и придаст некоторый значимый импульс цене на золото. Тем не менее, вышеупомянутый фундаментальный фон указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для драгметалла лежит вниз.
Дневной график XAU/USD
Технический анализ: золото выглядит уязвимым в многонедельном диапазоне, ниже 200-дневной SMA
С технической точки зрения, пара XAU/USD уверенно держится значительно ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA) и сохраняет медвежий краткосрочный уклон в пределах привычного диапазона, удерживаемого на протяжении последнего месяца или около того. Более того, ценовое движение в диапазоне по-прежнему можно классифицировать как медвежью фазу консолидации на фоне недавнего снижения, что подтверждает негативный прогноз по цене на золото.
Между тем, индикаторы импульса пока не поддерживают четкое восстановление. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается на положительной территории со слегка положительной гистограммой, тогда как индекс относительной силы (RSI) на уровне 46,48 находится чуть ниже нейтральной линии 50, намекая на вялый покупательский интерес. Это, в свою очередь, указывает на то, что отскоки, вероятно, будут ограничены нависающим предложением.
Верхняя граница торгового диапазона, расположенная перед отметкой $4 200, может и дальше выступать в качестве непосредственного препятствия. Прорыв выше может поднять золото к 200-дневной SMA вблизи $4 490,33. Бычьим трейдерам необходимо будет вернуть технически значимый барьер, чтобы ослабить преобладающий медвежий уклон и вновь открыть путь к более высоким максимумам.
С точки зрения снижения, непосредственная поддержка определяется недавними пиковыми минимумами в районе $3 976-$4 000, где ранее появлялись покупатели. Дневное закрытие ниже этого уровня будет воспринято как новый сигнал для медвежьих трейдеров и сделает пару XAU/USD уязвимой для дальнейшего снижения при отсутствии четко обозначенных оснований ниже указанного уровня.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.