Быки по золоту, похоже, проявляют осторожность, поскольку ставки на повышение ставки ФРС на фоне инфляции и напряженность между США и Ираном поддерживают USD
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золоту не удается набрать сколько-нибудь значимый импульс, поскольку неопределенность вокруг США и Ирана поддерживает USD.
- Ставки на повышение ФРС остаются в игре на фоне инфляционных рисков, вызванных отскоком цен на нефть.
- Ожидания ястребиной позиции ФРС должны ограничить рост сырьевого актива, поскольку трейдеры ждут отчет по занятости в США NFP.
Золото (XAU/USD) немного растет на азиатской сессии во вторник, однако ему не хватает продолжения движения, поскольку трейдеры ждут дальнейшего развития событий вокруг кризиса на Ближнем Востоке, прежде чем делать новые ставки. Между тем неопределенность вокруг мирных переговоров между США и Ираном продолжает выступать попутным ветром для безопасного доллара США (USD). Кроме того, восстановление цен на сырую нефть сохраняет риски инфляции и ожидания повышения ставки Федеральной резервной системы США (ФРС) на повестке дня, помогая доллару США развить отскок овернайт от самого низкого уровня с середины июня и ограничивая недоходный драгметалл.
В понедельник Иран отрицал, что какие-либо переговоры с США ведутся, что вызвало резкую ответную реакцию президента Дональда Трампа, который ссылался на возобновление двусторонних переговоров как на основание для отмены атак в выходные. Более того, сообщается, что Корпус стражей исламской революции Ирана (КСИР) атаковал американскую военную базу в Кувейте как минимум тремя беспилотниками. Это, в свою очередь, ослабляет надежды на дипломатическое урегулирование, которое положило бы конец пятимесячной войне между США и Ираном, побуждая трейдеров закладывать в цены геополитическую премию за риск и поддерживая доллар США как безопасное убежище.
Между тем старший советник верховного лидера Ирана Мохсен Резаи отверг заявления Трампа о том, что Ормузский пролив вскоре вновь откроется. Резаи также предупредил, что Иран не позволит никакому несанкционированному судоходному маршруту через этот критически важный водный путь, кроме того, который определен Исламской Республикой, и что Тегеран будет атаковать военные корабли США с этой целью. Это происходит на фоне морской блокады Саудовской Аравии со стороны поддерживаемых Ираном повстанцев-хуситов и усиливает опасения относительно глобальных поставок энергоносителей, помогая ценам на нефть частично восстановить потери предыдущего дня.
Инвесторы по-прежнему обеспокоены тем, что повышенные цены на энергоносители могут вновь разжечь инфляционное давление и вынудить ФРС занять более ястребиную позицию. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры в настоящее время оценивают вероятность того, что американский центральный банк повысит стоимость заимствований в сентябре, более чем в 60%, и видят более 85% вероятность повышения ставки к концу этого года. Эти ставки были подтверждены опубликованным в понедельник индексом PMI от ISM США, который показал, что активность в производственном секторе США в июле выросла до самого высокого уровня более чем за четыре года. Это дополнительно поддерживает быков по USD.
Однако трейдеры могут воздержаться от агрессивных направленных ставок и предпочесть дождаться публикации пристально отслеживаемых ежемесячных данных по занятости в США, известных как отчет Nonfarm Payrolls (NFP), в пятницу. Ключевые данные будут искать дополнительные сигналы относительно траектории политики ФРС, что, в свою очередь, сыграет важную роль в формировании краткосрочной динамики USD и придаст некоторый значимый импульс цене на золото. Тем не менее, вышеупомянутый фундаментальный фон указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для драгметалла лежит вниз.
Дневной график XAU/USD
Технический анализ: золото может привлечь новых продавцов на более высоких уровнях на фоне медвежьей конфигурации
С технической точки зрения, пара XAU/USD уверенно держится значительно ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA) и сохраняет медвежий краткосрочный уклон в пределах привычного диапазона, удерживаемого на протяжении последнего месяца или около того. Более того, ценовое движение в диапазоне по-прежнему можно классифицировать как медвежью фазу консолидации на фоне недавнего снижения, что подтверждает негативный прогноз по цене на золото.
Между тем, индикаторы импульса пока не поддерживают четкое восстановление. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается на положительной территории со слегка положительной гистограммой, тогда как индекс относительной силы (RSI) на уровне 46,48 находится чуть ниже нейтральной линии 50, намекая на вялый покупательский интерес. Это, в свою очередь, указывает на то, что отскоки, вероятно, будут ограничены нависающим предложением.
Верхняя граница торгового диапазона, расположенная перед отметкой $4 200, может и дальше выступать в качестве непосредственного препятствия. Прорыв выше может поднять золото к 200-дневной SMA вблизи $4 490,33. Бычьим трейдерам необходимо будет вернуть технически значимый барьер, чтобы ослабить преобладающий медвежий уклон и вновь открыть путь к более высоким максимумам.
С точки зрения снижения, непосредственная поддержка определяется недавними пиковыми минимумами в районе $3 976-$4 000, где ранее появлялись покупатели. Дневное закрытие ниже этого уровня будет воспринято как новый сигнал для медвежьих трейдеров и сделает пару XAU/USD уязвимой для дальнейшего снижения при отсутствии четко обозначенных оснований ниже указанного уровня.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.