Золото сохраняет негативный уклон ниже $4 800 на фоне умеренного роста доллара США; снижение кажется смягченным

• Золото остается в обороне, хотя отсутствует продолжение распродаж на фоне смешанных сигналов.
• Доллар США поддерживается рисками в Ормузском проливе и выступает в качестве препятствия для драгоценного металла.
• Надежды на дипломатию с Ираном и снижение ставок на повышение ФРС ограничивают рост доллара США, поддерживая золото.

Золото (XAU/USD) продолжает испытывать трудности с привлечением значимых покупателей и остается в обороне ниже отметки $4 800 перед началом европейской сессии в пятницу. Несмотря на усиление дипломатических усилий по прекращению конфликта на Ближнем Востоке, сохраняются признаки трений между США и Ираном из-за продолжающейся американской морской блокады иранских портов. Это, в свою очередь, поддерживает статус доллара США (USD) как резервной валюты и оказывает давление на сырьевой актив.

Тем временем 10-дневное перемирие между Израилем и Ливаном вызвало надежды на возможное мирное соглашение между США и Ираном. На самом деле президент США Дональд Трамп выразил оптимизм и в четверг заявил журналистам, что Иран близок к заключению сделки. По данным Wall Street Journal, Вашингтон и Тегеран в принципе согласились провести новые переговоры, хотя ни одна из сторон не назначила время и место встречи. Тем не менее, эти события поддерживают позитивный риск-тон, который вместе с уменьшающимися шансами на повышение ставки Федеральной резервной системы (ФРС) ограничивает восстановление доллара США с минимального уровня с конца февраля и помогает золоту отыграть падение в район $4 768-$4 767.

Индекс цен производителей США (PPI), опубликованный ранее на этой неделе, ослабил опасения по поводу инфляционного воздействия вызванного войной скачка цен на энергоносители. Кроме того, ставки на дальнейшую деэскалацию напряженности на Ближнем Востоке удерживают цены на сырую нефть в обороне и смягчают ястребиные ожидания по ФРС. Трейдеры сейчас закладывают примерно 30% вероятность снижения ставки ФРС к концу года, что сдерживает их от позиционирования на дальнейший рост доллара США и оказывает поддержку недоходному желтому металлу. Поэтому будет разумно дождаться продолжения распродаж, прежде чем позиционироваться на продолжение отката этой недели от почти месячного максимума.

Далее, в пятницу из США не ожидается выхода значимых экономических данных, что оставляет доллар США во власти выступлений влиятельных членов FOMC. Однако внимание останется приковано к очередному раунду мирных переговоров между США и Ираном, которые могут пройти в эти выходные. Появляющиеся новости могут продолжить вносить волатильность на финансовые рынки и создавать значимые возможности вокруг золота. Тем не менее, пара XAU/USD остается на пути к скромному росту третью неделю подряд.

График XAU/USD с таймфреймом 4 часа

Золото уязвимо, пока находится ниже 200-периодной SMA на H4

С технической точки зрения, неудачная попытка преодолеть 200-периодную простую скользящую среднюю (SMA) на 4-часовом графике в ночное время требует осторожности от бычьих трейдеров. Однако последующее снижение приостанавливается перед уровнем коррекции 50% от падения в марте, что делает разумным дождаться продолжения распродаж ниже зоны поддержки $4 765 перед позиционированием на дальнейшие потери.

Тем временем индикаторы моментума показывают смешанные сигналы: индекс относительной силы (RSI) колеблется около нейтрального уровня 50, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) опускается ниже нулевой линии с отрицательным значением. Это указывает на то, что продавцы сохраняют тактическое преимущество, если цена не сможет вернуть ключевое сопротивление 200-периодной SMA около $4 814. За ним следует более сильный уровень Фибоначчи на 61,8% коррекции около $4 912. Для ослабления текущего медвежьего настроя и открытия пути к $5 130 и $5 409 потребуется устойчивый пробой этих барьеров.

Снизу начальная поддержка совпадает с уровнем коррекции 50,0% на $4 759, и пробой ниже этого уровня откроет путь к следующим уровням Фибоначчи на $4 606 и затем $4 416, где ожидается повышенный интерес покупателей к защите более широкой восходящей структуры тренда.

(Технический анализ данной статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)