Золото держится вблизи дневного минимума, поскольку доллар США остается устойчивым на фоне рисков в Ормузском проливе; медведи кажутся нерешительными
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото остается в обороне, хотя отсутствует продолжение распродаж на фоне смешанных сигналов.
- Доллар США поддерживается рисками в Ормузском проливе и выступает в качестве препятствия для драгоценного металла.
- Надежды на дипломатию с Ираном и снижение ставок на повышение ФРС ограничивают рост доллара США, поддерживая золото.
Золото (XAU/USD) сохраняет негативный настрой третий день подряд в пятницу и остается под давлением ниже отметки $4 800 в первой половине европейской сессии. Несмотря на усиливающиеся дипломатические попытки положить конец конфликту на Ближнем Востоке, сохраняются признаки трений между США и Ираном из-за продолжающейся американской морской блокады иранских портов. Это, в свою очередь, поддерживает статус доллара США (USD) как резервной валюты и действует как препятствие для сырьевого актива.
Тем временем 10-дневное перемирие между Израилем и Ливаном вызвало надежды на возможное мирное соглашение между США и Ираном. На самом деле президент США Дональд Трамп выразил оптимизм и в четверг заявил журналистам, что Иран близок к заключению сделки. По данным Wall Street Journal, Вашингтон и Тегеран в принципе согласились провести новые переговоры, хотя ни одна из сторон не назначила время и место встречи. Тем не менее, эти события поддерживают позитивный риск-тон, который вместе с уменьшающимися шансами на повышение ставки Федеральной резервной системы (ФРС) ограничивает восстановление доллара США с минимального уровня с конца февраля и помогает золоту отыграть падение в район $4 768-$4 767.
Индекс цен производителей США (PPI), опубликованный ранее на этой неделе, ослабил опасения по поводу инфляционного воздействия вызванного войной скачка цен на энергоносители. Кроме того, ставки на дальнейшую деэскалацию напряженности на Ближнем Востоке удерживают цены на сырую нефть в обороне и смягчают ястребиные ожидания по ФРС. Трейдеры сейчас закладывают примерно 30% вероятность снижения ставки ФРС к концу года, что сдерживает их от позиционирования на дальнейший рост доллара США и оказывает поддержку недоходному желтому металлу. Поэтому будет разумно дождаться продолжения распродаж, прежде чем позиционироваться на продолжение отката этой недели от почти месячного максимума.
Двигаясь вперед, в пятницу из США не ожидается выхода значимых экономических данных, способных повлиять на рынок, что оставляет доллар США (USD) во власти выступлений влиятельных членов FOMC. Однако внимание останется сосредоточено на очередном раунде мирных переговоров между США и Ираном, которые могут состояться в эти выходные. Появляющиеся новости могут продолжить повышать волатильность на финансовых рынках и создавать значимые возможности вокруг золота. Тем не менее, пара XAU/USD остается на пути к умеренному росту четвертую неделю подряд.
(Этот материал был исправлен 17 апреля в 08:45 GMT: теперь говорится, что пара XAU/USD остается на пути к умеренному росту четвертую неделю подряд, а не третью.)
График XAU/USD с таймфреймом 4 часа
Медведи на золоте сохраняют контроль, поскольку неудача у барьера 200-периодной скользящей средней на H4 в четверг остается актуальной
С технической точки зрения, неудачная попытка преодолеть 200-периодную простую скользящую среднюю (SMA) на 4-часовом графике в ночное время требует осторожности от бычьих трейдеров. Однако последующее снижение приостанавливается перед уровнем коррекции 50% от падения в марте, что делает разумным дождаться продолжения распродаж ниже зоны поддержки $4 765 перед позиционированием на дальнейшие потери.
Тем временем индикаторы моментума показывают смешанные сигналы: индекс относительной силы (RSI) колеблется около нейтрального уровня 50, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) опускается ниже нулевой линии с отрицательным значением. Это указывает на то, что продавцы сохраняют тактическое преимущество, если цена не сможет вернуть ключевое сопротивление 200-периодной SMA около $4 814. За ним следует более сильный уровень Фибоначчи на 61,8% коррекции около $4 912. Для ослабления текущего медвежьего настроя и открытия пути к $5 130 и $5 409 потребуется устойчивый пробой этих барьеров.
Снизу начальная поддержка совпадает с уровнем коррекции 50,0% на $4 759, и пробой ниже этого уровня откроет путь к следующим уровням Фибоначчи на $4 606 и затем $4 416, где ожидается повышенный интерес покупателей к защите более широкой восходящей структуры тренда.
(Технический анализ данной статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.