Золото держится вблизи $4 200 на фоне укрепления доллара США и роста доходности казначейских облигаций
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото держится выше $4 200, так как трейдеры становятся осторожными перед решением Федеральной резервной системы по процентной ставке в среду.
- Доллар США стабилизируется, а доходность казначейских облигаций растет, ограничивая потенциал роста для XAU/USD, при этом металл остается в пределах своего недельного диапазона.
- С технической точки зрения, XAU/USD остается в узком диапазоне, с постоянным интересом к покупкам на падении в зоне $4 200-$4 180.
Золото (XAU/USD) начинает неделю на спокойной ноте, трейдеры не спешат открывать новые позиции в ожидании решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке в среду. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 205, продолжая свою фазу консолидации в пределах привычного недельного диапазона.
Внимание остается сосредоточенным на заседании ФРС по монетарной политике, рынки готовятся к еще одному снижению процентной ставки на последнем заседании по политике в 2025 году, что приведет к снижению ставки федеральных фондов до диапазона 3,50%-3,75%.
Тем не менее, последние данные по личным расходам (PCE) и смешанные показатели занятости побуждают рынки рассмотреть возможность более взвешенного подхода ФРС к дополнительному смягчению монетарной политики в 2026 году, что, в свою очередь, помогает доллару США (USD) стабилизироваться и подталкивает доходность казначейских облигаций вверх.
Помимо монетарной политики, геополитические риски также остаются в центре внимания, так как война России и Украины и возобновившиеся напряженности между Таиландом и Камбоджей продолжают создавать поддерживающий фон для золота.
Движущие силы рынка: Доллар стабилизируется, доходности растут на фоне приостановки PCE, призывающей ФРС к осторожности
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 98,97, демонстрируя умеренное восстановление после падения до 98,79 ранее в азиатской сессии. Тем временем доходность казначейских облигаций растет по всей кривой, с эталонной 10-летней доходностью, колеблющейся около 4,155%, что является самым высоким уровнем за более чем две недели.
- Данные из США, опубликованные в пятницу, показали, что инфляция PCE продолжает стагнировать, сигнализируя о замедлении прогресса дезинфляции. Базовый PCE, предпочитаемый ФРС показатель, вырос на 0,2% м/м в сентябре, совпав с ожиданиями, в то время как годовая ставка немного снизилась до 2,8% с 2,9%. Основной PCE также остался стабильным на уровне 0,3% м/м и 2,8% г/г.
- Данные по занятости, опубликованные на прошлой неделе, показали смешанную картину. Изменение занятости ADP неожиданно снизилось на 32 000 в ноябре, значительно не дотянув до ожиданий увеличения на 5 000 после пересмотренного роста на 47 000 в октябре. Увольнения Challenger снизились до 71,3 тыс. с 153,1 тыс., в то время как первичные заявки на пособие по безработице снизились до 191 тыс., превысив ожидания в 220 тыс. и снизившись с 218 тыс. на предыдущей неделе.
- Согласно инструменту CME FedWatch, рынки оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на предстоящем заседании ФРС примерно в 87%.
- Согласно отчету Всемирного совета по золоту (WGC), опубликованному 5 декабря, глобальные золотовалютные фонды (ETF) зафиксировали шестой подряд месяц притока в ноябре, добавив $5,2 миллиарда, так как активы под управлением достигли рекорда в $530 миллиардов.
Технический анализ: XAU/USD удерживает диапазон, так как $4 250 ограничивает рост
Золото (XAU/USD) остается в диапазоне, с повторяющимся интересом к покупкам на падении в зоне $4 200-$4 180. На 4-часовом графике 50-периодная простая скользящая средняя (SMA) выступает в качестве непосредственной динамической поддержки около $4 201, в то время как 100-периодная SMA около $4 143 обеспечивает более глубокую подушку.
С точки зрения роста, $4 250 продолжает ограничивать продвижение и остается прочной преградой, которую быкам необходимо преодолеть, чтобы восстановить импульс. Устойчивый прорыв выше этого потолка изменит уклон более решительно в пользу покупателей и откроет путь к повторному тестированию исторических максимумов.
Сигналы импульса остаются слабыми. Индекс относительной силы (RSI) колеблется около 52, отражая нейтральную позицию и соответствуя текущей фазе консолидации. Тем временем средний направленный индекс (ADX) на уровне 12,7 указывает на очень слабую силу тренда, подтверждая, что XAU/USD не имеет направленной уверенности и остается в боковой структуре.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.