Золото остается устойчивым, но испытывает недостаток моментума на фоне напряженности между США и Ираном и перспектив ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото восстанавливается после внутридневных минимумов, но остается ограниченным в росте на фоне обострения напряженности между США и Ираном.
- Переговоры между США и Ираном завершились без соглашения, США приказали блокировать иранские порты.
- С технической точки зрения XAU/USD демонстрирует нейтральный уклон с небольшим смещением вниз ниже 50-дневной SMA.
Золото (XAU/USD) восстанавливает позиции в понедельник после гэпа вниз на открытии, хотя потенциал роста остается ограниченным, поскольку рынки остаются настороженными на фоне обострения напряженности между Соединенными Штатами и Ираном. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 717, отыгрывая внутридневное падение до уровня около $4 632.
Настроение бегства от риска доминирует на рынке, поскольку оптимизм прошлой недели после объявления двухнедельного прекращения огня угасает после того, как переговоры между США и Ираном в Исламабаде в выходные завершились без прорыва.
В ответ президент США Дональд Трамп приказал ввести морскую блокаду Ормузского пролива, предупредив, что любые иранские корабли, приближающиеся к нему, будут «немедленно уничтожены». Центральное командование США (CENTCOM) заявило, что блокада будет применяться ко всем судам, входящим в и выходящим из иранских портов в Аравийском заливе и заливе Оман, при этом операции начнутся в понедельник в 10:00 по восточному времени (14:00 по Гринвичу).
Тем временем Корпус стражей исламской революции Ирана (IRGC) предупредил, что любые военные суда, приближающиеся к Ормузскому проливу, будут рассматриваться как нарушение прекращения огня и могут столкнуться с решительным ответом.
Рынки по-прежнему опасаются дальнейшей эскалации и продолжительных перебоев в глобальных поставках энергоносителей, при этом цены на нефть восстанавливаются после коррекции на прошлой неделе. West Texas Intermediate (WTI) торгуется около $96, с ростом примерно на 6,5% на момент написания статьи.
Повышенные цены на нефть усиливают опасения по поводу инфляции и укрепляют ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит более высокие процентные ставки дольше или даже повысит их, если конфликт продолжится, что поддерживает доллар США (USD) и доходность казначейских облигаций. Последние данные по инфляции в США за март отражают рост затрат на энергоносители: общий индекс потребительских цен (CPI) вырос на 0,9% м/м после 0,3% в феврале, а годовой показатель увеличился до 3,3% г/г с 2,4%.
Несмотря на то, что золото считается защитой от инфляции и активом-убежищем, оно испытывает трудности с привлечением значительного покупательского интереса с начала войны, поскольку перспектива более высоких процентных ставок увеличивает альтернативные издержки владения недоходным металлом.
Тем не менее, более широкий прогноз остается поддержанным стабильными покупками центральных банков, снижающейся уверенностью в фиатных валютах, ростом государственного долга в крупных экономиках и устойчивым инвестиционным спросом.
В дальнейшем экономический календарь США относительно легкий, основное внимание уделяется индексу цен производителей (PPI) за март, который выйдет во вторник. Кроме того, на протяжении недели запланированы выступления нескольких представителей ФРС, которые могут дать дополнительное руководство по перспективам процентных ставок.
Технический анализ: XAU/USD консолидируется между ключевыми SMA
С технической точки зрения, дневной график показывает, что XAU/USD держится выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 687,17 и значительно выше 200-дневной SMA около $4 185,69, при этом оставаясь ограниченным снизу 50-дневной SMA на уровне $4 899,38. Это сохраняет общий нейтральный уклон с небольшим смещением вниз, поскольку цена консолидируется между этими ключевыми уровнями.
Индикаторы импульса указывают на отсутствие сильного направления: индекс относительной силы (RSI) за 14 дней около 47 говорит о недостатке уверенности у покупателей, а средний индекс направленного движения (ADX) около 27 отражает лишь умеренную силу тренда.
С точки зрения роста, устойчивое движение выше 50-дневной SMA сигнализировало бы об улучшении бычьего импульса, при этом зона $5 000-$5 200 выступает в качестве следующей области сопротивления.
С точки зрения снижения, неспособность удержаться выше 100-дневной SMA может открыть путь к зоне поддержки $4 600–$4 500, за которой следует 200-дневная SMA.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.