Золото остается под давлением выше $4 400, тогда как доллар США уверенно держится на фоне ожиданий повышения ставки ФРС и рисков, связанных с Ираном
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото торгуется с медвежьим уклоном второй день подряд, хотя снижение остается ограниченным.
- Оптимистичный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США усиливает ожидания повышения ставки ФРС, поддерживая USD и оказывая давление на золото.
- Геополитические риски дополнительно поддерживают безопасный USD, поскольку теперь внимание переключается на данные по инфляции в США.
Золото (XAU/USD) второй день подряд сохраняет медвежий настрой в понедельник, хотя ему удается удерживаться выше отметки $4 400 на протяжении азиатской сессии. Кроме того, сырьевой актив держится выше пятничного пикового минимума, достигнутого в ответ на позитивные ежемесячные данные по занятости в США, что требует осторожности от медвежьих трейдеров перед открытием позиций в расчете на дальнейшее снижение.
В широко известном отчете по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) было показано, что в августе экономика создала 162 тысячи новых рабочих мест, значительно превысив консенсус-прогноз в 56 тысяч. Другие данные показали, что уровень безработицы, как и ожидалось, не изменился и составил 4,1%, тогда как годовая инфляция заработной платы, измеряемая изменением средней почасовой оплаты труда, снизилась до 3,1% с 3,2%. Это происходит на фоне инфляционных рисков, связанных с ростом цен на энергоносители, и усилило ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) позднее в этом месяце. Ястребиный прогноз, в свою очередь, рассматривается как попутный ветер для доллара США (USD) и фактор, подрывающий позиции недоходного золота.
Фон на рынке труда США остается устойчивым и улучшается
По мнению TD Securities, последние данные укрепляют мнение о том, что рынок труда США сохраняет устойчивость. Они утверждают, что при оценке официальных показателей наряду с «частным сектором, демонстрирующим улучшение с точки зрения занятости», они «свидетельствуют о том, что рынок труда находится в хорошем состоянии и, возможно, продолжает улучшаться».
Между тем член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил в прошлый четверг, что был склонен выступать за сохранение ставок на прежнем уровне, если предстоящие данные подтвердят ослабление инфляционного давления. Это удерживает быков по USD от агрессивных ставок перед публикацией последних данных по инфляции в США, которая состоится позднее на этой неделе и, как ожидается, станет попутным ветром для драгоценного металла. Индекс цен производителей (PPI) и индекс потребительских цен (CPI) в США будут опубликованы в четверг и пятницу соответственно, и инвесторы изучат их в поисках новых сигналов о будущем курсе политики ФРС. Это, в свою очередь, сыграет ключевую роль в формировании краткосрочной динамики USD и придаст новый импульс цене золота.
Тем временем эскалация противостояния между США и Ираном в Ормузском проливе поддерживает геополитическую премию за риск и безопасный доллар. В субботу силы США нанесли удары по трем иранским нефтяным танкерам, тогда как Корпус стражей исламской революции Ирана заявил, что в ответ атаковал шесть судов. Взаимные атаки усилили опасения по поводу безопасности судоходства через стратегический водный путь и повысили опасения относительно длительных перебоев в поставках с Ближнего Востока, поддерживая цены на нефть и усиливая инфляционные опасения. Это благоприятствует быкам по USD и требует осторожности перед размещением новых бычьих ставок по золоту и открытием позиций в расчете на сколько-нибудь значительный рост.
Дневной график XAU/USD
Технический анализ
Пара XAU/USD уверенно держится выше 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне около $4 318 и ключевой 50%-ной коррекции июльско-августовского восходящего движения, проходящей примерно на отметке $4 324. Такое позиционирование указывает на сохранение более широкого восходящего тренда, несмотря на ослабление импульса. Фактически индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) перешел на отрицательную территорию, тогда как индекс относительной силы (RSI) держится вблизи 51, что указывает скорее на фазу консолидации, чем на полное исчерпание бычьей структуры.
С точки зрения роста, непосредственное сопротивление формируется на уровне коррекции Фибоначчи 38,2% вблизи $4 411, а прорыв выше этого разворотного уровня откроет путь к коррекции 23,6% в районе $4 519, а затем к области недавнего циклического максимума около $4 693. С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на уровне 50%-ной коррекции $4 324, а непосредственно под ней расположена 200-дневная EMA вблизи $4 318. Более глубокий откат направит внимание к уровню 61,8% в районе $4 237 и коррекции 78,6% вблизи $4 113, где, как ожидается, покупатели вновь подтвердят более широкий бычий уклон.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.