Золото восстанавливается после внутридневных потерь, но остается ниже $4 400, тогда как USD резко снижается, несмотря на ожидания повышения ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото торгуется с медвежьим уклоном второй день подряд, хотя снижение остается ограниченным.
- Оптимистичный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США усиливает ожидания повышения ставки ФРС, поддерживая USD и оказывая давление на золото.
- Геополитические риски дополнительно поддерживают безопасный USD, поскольку теперь внимание переключается на данные по инфляции в США.
Золото (XAU/USD) демонстрирует устойчивость ниже отметки $4 400 и компенсирует внутридневные потери в первой половине европейской сессии в понедельник. Однако любой значительный рост, по-видимому, ограничен, поскольку трейдеры могут предпочесть выжидать в преддверии публикации последних данных по инфляции в США, которая состоится позднее на этой неделе.
В широко известном отчете по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) было показано, что в августе экономика создала 162 тысячи новых рабочих мест, значительно превысив консенсус-прогноз в 56 тысяч. Другие данные показали, что уровень безработицы, как и ожидалось, не изменился и составил 4,1%, тогда как годовая инфляция заработной платы, измеряемая изменением средней почасовой оплаты труда, снизилась до 3,1% с 3,2%. Это происходит на фоне инфляционных рисков, связанных с ростом цен на энергоносители, и усилило ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) позднее в этом месяце. Ястребиный прогноз, в свою очередь, рассматривается как попутный ветер для доллара США (USD) и фактор, подрывающий позиции недоходного золота.
Фон на рынке труда США остается устойчивым и улучшается
По мнению TD Securities, последние данные укрепляют мнение о том, что рынок труда США сохраняет устойчивость. Они утверждают, что при оценке официальных показателей наряду с «частным сектором, демонстрирующим улучшение с точки зрения занятости», они «свидетельствуют о том, что рынок труда находится в хорошем состоянии и, возможно, продолжает улучшаться».
Тем временем член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил в прошлый четверг, что склонен выступать за сохранение ставок без изменений, если предстоящие данные подтвердят ослабление инфляционного давления. Это, наряду с активными последующими покупками японской иены (JPY), оказывает давление на USD и, в свою очередь, создает благоприятные факторы для драгоценного металла. Теперь трейдеры ожидают публикации индекса цен производителей (PPI) и индекса потребительских цен (CPI) в США, которые выйдут в четверг и пятницу соответственно. Важные данные будут тщательно изучены в поисках новых сигналов относительно будущей траектории политики ФРС. Это, в свою очередь, сыграет ключевую роль в формировании краткосрочной динамики USD и придаст новый импульс цене на золото.
Тем временем эскалация противостояния между США и Ираном в Ормузском проливе поддерживает геополитическую премию за риск и безопасный доллар. В субботу силы США нанесли удары по трем иранским нефтяным танкерам, тогда как Корпус стражей исламской революции Ирана заявил, что в ответ атаковал шесть судов. Взаимные атаки усилили опасения по поводу безопасности судоходства через стратегический водный путь и повысили опасения относительно длительных перебоев в поставках с Ближнего Востока, поддерживая цены на нефть и усиливая инфляционные опасения. Это благоприятствует быкам по USD и требует осторожности перед размещением новых бычьих ставок по золоту и открытием позиций в расчете на сколько-нибудь значительный рост.
Дневной график XAU/USD
Технический анализ
Пара XAU/USD уверенно держится выше 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне около $4 318 и ключевой 50%-ной коррекции июльско-августовского восходящего движения, проходящей примерно на отметке $4 324. Такое позиционирование указывает на сохранение более широкого восходящего тренда, несмотря на ослабление импульса. Фактически индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) перешел на отрицательную территорию, тогда как индекс относительной силы (RSI) держится вблизи 51, что указывает скорее на фазу консолидации, чем на полное исчерпание бычьей структуры.
С точки зрения роста, непосредственное сопротивление формируется на уровне коррекции Фибоначчи 38,2% вблизи $4 411, а прорыв выше этого разворотного уровня откроет путь к коррекции 23,6% в районе $4 519, а затем к области недавнего циклического максимума около $4 693. С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на уровне 50%-ной коррекции $4 324, а непосредственно под ней расположена 200-дневная EMA вблизи $4 318. Более глубокий откат направит внимание к уровню 61,8% в районе $4 237 и коррекции 78,6% вблизи $4 113, где, как ожидается, покупатели вновь подтвердят более широкий бычий уклон.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.