Золото выглядит уязвимым, поскольку геополитика и ожидания повышения ставки ФРС поддерживают быков по доллару США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото остается под давлением, поскольку доллар США продолжает получать выгоду от сохраняющейся геополитической неопределенности.
- Опасения по поводу инфляции усиливают ястребиные ожидания центральных банков и дополнительно ограничивают потенциал роста недоходного золота.
- Трейдеры ориентируются на данные по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США и предварительные данные по ВВП США в четверг в поисках нового импульса.
Золото (XAU/USD) не может набрать обороты в среду и колеблется в узком диапазоне около психологической отметки $4 500 в ходе азиатской сессии. Сохраняющаяся геополитическая неопределенность продолжает поддерживать доллар США (USD) как безопасное убежище и оказывает встречное давление на сырьевой актив. Более того, инфляционные опасения повысили ожидания более ястребиного подхода центральных банков, включая Федеральную резервную систему США (ФРС), что рассматривается как еще один фактор, подрывающий спрос на желтый металл.
Вооруженные силы США в понедельник нанесли удары по объектам в южном Иране в целях самообороны, нацелившись на иранские ракетные объекты и лодки, пытавшиеся установить мины. Министерство иностранных дел Ирана осудило атаки США как нарушение перемирия, действующего с начала апреля. В дополнение к этому, Корпус стражей исламской революции (КСИР) заявил, что Иран имеет законное и безусловное право ответить на любые нарушения перемирия со стороны США. Кроме того, верховный лидер Ирана Моджтаба Хаменеи заявил, что региональные страны больше не будут служить защитными зонами для военных баз США. Это сохраняет геополитическую премию за риск и поддерживает статус доллара США как резервной валюты, оказывая давление на цену золота.
Тем временем противостояние между США и Ираном, а также фактическое закрытие Ормузского пролива и блокада иранских портов США могут продолжить поддерживать цены на сырую нефть и усиливать опасения по поводу инфляции. Это, в свою очередь, побуждает крупные центральные банки занимать более ястребиную позицию: Резервный банк Австралии (РБА) повысил процентные ставки в мае, а Европейский центральный банк (ЕЦБ), Банк Японии (BoJ) и Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) ожидаются повысить ставки к концу этого года. Кроме того, трейдеры сейчас закладывают примерно 50% вероятность повышения ставки к декабрю. Это дополнительно поддерживает доллар США и способствует ограничению потенциала роста недоходного золота.
В дальнейшем в среду не ожидается выхода значимых экономических данных из США, что оставляет доллар США во власти комментариев влиятельных членов Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) и новых событий, связанных с кризисом на Ближнем Востоке. Однако трейдеры могут воздержаться от агрессивных ставок и предпочесть дождаться публикации индекса цен расходов на личное потребление (PCE) и предварительного (второго) отчета по ВВП США в четверг. Между тем, вышеупомянутый фундаментальный фон явно склоняется в пользу медведей по XAU/USD, что требует осторожности перед открытием позиций на значимое внутридневное восстановление цены золота.
4-часовой график XAU/USD
Медведи по золоту ждут закрепления ниже $4 500 перед открытием позиций на дальнейшее снижение
С технической точки зрения, драгоценный металл сохраняет умеренно медвежий тон в краткосрочной перспективе после неудачи на этой неделе около горизонтального сопротивления $4 580. Указанная зона теперь совпадает с 100-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 4-часовом графике и должна выступать в качестве ключевого разворотного уровня. Для ослабления текущей медвежьей структуры и открытия пути для более устойчивого отскока необходим устойчивый рост выше этого барьера.
Тем временем индекс относительной силы (RSI) остается ниже нейтральной зоны, около 41, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится в отрицательной зоне. Индикаторы импульса, в свою очередь, указывают на сохраняющееся понижательное давление, несмотря на отсутствие новых экстремумов импульса. Тем не менее, чистый пробой ниже месячного минимума в районе $4 450, вероятно, приведет к продолжению текущей коррекционной фазы.
(Технический анализ данной статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.