Золото падает до недельного минимума, кажется уязвимым ниже $4 500 на фоне ястребиных центральных банков
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото остается под давлением, поскольку доллар США продолжает выигрывать на фоне сохраняющейся геополитической неопределенности.
- Опасения по поводу инфляции усиливают ястребиные ожидания центральных банков и дополнительно ограничивают потенциал роста недоходного драгметалла.
- Трейдеры ориентируются на данные по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) и предварительные данные по ВВП США в четверг в поисках нового импульса.
Золото (XAU/USD) привлекает продавцов второй день подряд и опускается к недельному минимуму в районе $4 575 в первой половине европейской сессии в среду. Сохраняющаяся геополитическая неопределенность продолжает поддерживать доллар США (USD) как безопасный актив и подрывает спрос на сырьевой актив. Кроме того, инфляционные опасения повысили ожидания более жёсткой политики центральных банков, включая Федеральную резервную систему США (ФРС), что способствует оттоку средств от желтого металла.
Вооружённые силы США в понедельник нанесли удары по объектам в южном Иране в целях самообороны, нацелившись на иранские ракетные позиции и лодки, пытавшиеся установить мины. Министерство иностранных дел Ирана осудило атаки США как нарушение режима прекращения огня, действующего с начала апреля. В дополнение к этому, Корпус стражей исламской революции (КСИР) заявил, что Иран имеет законное и безусловное право ответить на любые нарушения перемирия со стороны США. Более того, верховный лидер Ирана Моджтаба Хаменеи заявил, что региональные страны больше не будут служить защитными зонами для военных баз США. Это сохраняет геополитическую премию за риск и поддерживает статус доллара США как резервной валюты, оказывая давление на цену золота.
Тем временем противостояние между США и Ираном, а также фактическое закрытие Ормузского пролива и блокада иранских портов США могут продолжить поддерживать цены на сырую нефть и усиливать опасения по поводу инфляции. Это, в свою очередь, побуждает крупные центральные банки занимать более жёсткую позицию: Резервный банк Австралии (РБА) повысил процентные ставки в мае, а Европейский центральный банк (ЕЦБ), Банк Японии (BoJ) и Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) ожидаются повысить ставки к концу этого года. Кроме того, трейдеры сейчас закладывают примерно 50% вероятность повышения ставки к декабрю. Это дополнительно поддерживает доллар США и ограничивает потенциал роста недоходного золота.
Далее в среду не ожидается выхода значимых экономических данных из США, что оставляет доллар США зависимым от комментариев влиятельных членов FOMC и новых событий, связанных с кризисом на Ближнем Востоке. Однако трейдеры могут воздержаться от агрессивных ставок и предпочесть дождаться публикации индекса цен расходов на личное потребление (PCE) и предварительного (второго) отчета по ВВП США в четверг. Между тем, описанный фундаментальный фон явно склоняется в пользу медведей по XAU/USD, что требует осторожности перед открытием позиций на значительное внутридневное восстановление цены золота.
4-часовой график XAU/USD
Медведи по золоту берут контроль, поскольку пробой ниже ключевой поддержки $4 500 вступает в игру
С технической точки зрения, драгоценный металл сохраняет умеренно медвежий тон в краткосрочной перспективе после неудачи на этой неделе около горизонтального сопротивления $4 580. Указанная зона теперь совпадает с 100-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 4-часовом графике и должна выступать в качестве ключевого разворотного уровня. Для ослабления текущей медвежьей структуры и открытия пути для более устойчивого отскока необходим устойчивый рост выше этого барьера.
Тем временем индекс относительной силы (RSI) остается ниже нейтральной зоны, около 41, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится в отрицательной зоне. Индикаторы импульса, в свою очередь, указывают на сохраняющееся понижательное давление, несмотря на отсутствие новых экстремумов импульса. Тем не менее, чистый пробой ниже месячного минимума в районе $4 450, вероятно, приведет к продолжению текущей коррекционной фазы.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Центробанки - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Ключевая задача центральных банков заключается в обеспечении стабильности цен в стране или регионе. Экономика постоянно сталкивается с инфляцией или дефляцией, когда цены на определенные товары и услуги колеблются. Постоянный рост цен на одни и те же товары означает инфляцию, постоянное снижение цен на одни и те же товары означает дефляцию. Задача центрального банка состоит в том, чтобы поддерживать спрос, корректируя свою процентную ставку. Для крупнейших центральных банков, таких как Федеральная резервная система США (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ) или Банк Англии (BoE), задача состоит в том, чтобы удерживать инфляцию на уровне, близком к 2%.
В распоряжении центрального банка есть один важный инструмент для повышения или снижения инфляции, который заключается в изменении базовой ставки, широко известной как процентная ставка. В заранее оговоренные моменты центральный банк публикует заявление по своей процентной ставке и предоставляет дополнительные доводы в пользу того, почему она либо остается без изменений, либо изменяется (снижается или повышается). Местные банки будут соответствующим образом корректировать ставки по сбережениям и кредитам, что, в свою очередь, либо затруднит, либо облегчит людям возможность зарабатывать на своих сбережениях, а компаниям - брать кредиты и инвестировать в свой бизнес. Когда центральный банк существенно повышает процентные ставки, это называется ужесточением денежно-кредитной политики. Когда он снижает свою базовую процентную ставку, это называется смягчением денежно-кредитной политики.
Центральный банк часто является политически независимым органом. Члены совета управляющих центрального банка проходят через ряд комиссий и слушаний, прежде чем быть назначенными на место в совете. Каждый член совета часто имеет определенные убеждения относительно того, как центральный банк должен контролировать инфляцию и последующую денежно-кредитную политику. Членов совета, которые хотят проводить очень свободную денежно-кредитную политику, с низкими ставками и дешевым кредитованием, чтобы существенно стимулировать экономику и при этом довольствоваться инфляцией чуть выше 2%, называют «голубями». Члены совета директоров, которые предпочитают более высокие ставки для поощрения накоплений и хотят постоянно сдерживать инфляцию, называются «ястребами», и они не успокоятся, пока инфляция не окажется на уровне 2% или чуть ниже.
Обычно председатель или президент возглавляет каждое заседание, и ему необходимо достичь консенсуса между "ястребами" и "голубями", и за ним остается последнее слово в случаях, когда дело доходит до разделения голосов 50 на 50 в вопросе о том, следует ли корректировать текущую политику. Глава ЦБ выступает с речами, за которыми часто можно следить в прямом эфире, и рассказывает о текущей денежно-кредитной политике и ее перспективах. Центральный банк будет стараться продвигать свою монетарную политику, не вызывая резких колебаний ставок, акций или валют. Члены центрального банка озвучивают рынку свою позицию в преддверии заседания. За несколько дней до заседания и момента оглашения нового вердикта по политике членам центрального банка запрещено публично высказываться. Это называется периодом «радиомолчания».
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.