Быки по золоту остаются в стороне на фоне укрепления доллара США перед дедлайном Трампа по Ирану
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото испытывает трудности с привлечением покупателей на фоне сохраняющейся геополитической неопределенности, поддерживающей доллар США.
- Ястребиные ожидания в отношении центральных банков дополнительно подрывают спрос на недоходный слиток.
- Общая ситуация благоприятствует медведям по XAU/USD на фоне приближения дедлайна Трампа по Ирану.
Золото (XAU/USD) сохраняет медвежий настрой третий день подряд, хотя отсутствуют продолжительные распродажи, и цена остается в пределах более широкого диапазона предыдущего дня перед европейской сессией во вторник. Надежды на заключение сделки в последний момент между США и Ираном угасают накануне дедлайна президента Дональда Трампа во вторник вечером по вопросу повторного открытия Ормузского пролива. Это способствует статусу доллара США (USD) как мировой резервной валюты и ослабляет сырьевой актив. Кроме того, ставки на повышение процентных ставок в мире оказываются еще одним фактором, оказывающим давление на не приносящее доход золото и поддерживающим ожидания дальнейших потерь.
Инвесторы теперь, похоже, убеждены, что вызванный войной рост цен на энергоносители возобновит инфляционное давление и заставит основные центральные банки, включая Федеральную резервную систему США (ФРС), занять более ястребиную позицию. Фактически, цены на сырую нефть достигли четырехнедельного максимума после того, как Трамп усилил риторику против Ирана и пригрозил уничтожить гражданскую инфраструктуру, если дедлайн пройдет без сделки. В ответ советник спикера парламента Ирана Мохаммад Багер Галибаф подчеркнул, что Иран не отступит и заявил, что у Трампа есть около 20 часов, чтобы либо сдаться, либо его союзники вернутся в палеолитическую эпоху. Это повышает риск дальнейшей эскалации конфликтов на Ближнем Востоке и поддерживает высокие цены на сырую нефть.
Тем временем данные Института управления поставками (ISM) показали в понедельник, что индекс деловой активности в сфере услуг (Services PMI) не оправдал ожиданий рынка и снизился до 54 в марте с 56,1 в предыдущем месяце, указывая на некоторую потерю импульса. Дополнительные детали отчета выявили усиление инфляционного давления, при этом индекс уплаченных цен (Prices Paid Index) вырос до 70,7 с 63. Это дополняет оптимистичный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в прошлую пятницу, который сигнализировал о устойчивом рынке труда и усилил ставки на то, что ФРС будет удерживать ставки высокими дольше для борьбы с инфляцией. В свою очередь, такой прогноз благоприятствует быкам по доллару США и указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для цены золота направлен вниз. Трейдеры теперь обращают внимание на макроданные США в поисках нового импульса.
XAU/USD 4-часовой график
Медвежий технический настрой золота поддерживает ожидания дальнейших потерь
Краткосрочный уклон слегка медвежий, поскольку пара XAU/USD удерживается ниже нисходящей 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике. Гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается в отрицательной зоне, линия находится ниже сигнальной и колеблется около нулевой линии, что указывает на сохраняющееся понижательное давление, но без сильного импульса. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) около 49 демонстрирует нейтральный импульс, что соответствует консолидирующемуся тону в более широком медвежьем контексте.
Непосредственное сопротивление формируется около уровня коррекции Фибоначчи 38,2% от мартовского падения на $4 607, и устойчивый пробой выше откроет путь к $4 763, или уровню коррекции 50,0%. Пока цена золота торгуется ниже этого барьера и отдаленной 200-периодной SMA, ралли подвержены продажам на росте. С точки зрения снижения, первая поддержка видна около недавней зоны $4 600, при пробое которой откроется уровень коррекции Фибоначчи 23,6% на $4 416 как следующая медвежья цель, где интерес к покупкам на откатах может попытаться стабилизировать металл.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.