Золото удерживает умеренные потери на фоне укрепления доллара США; приближается дедлайн по сделке Трампа с Ираном
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото испытывает трудности с привлечением покупателей на фоне сохраняющейся геополитической неопределенности, поддерживающей доллар США.
- Ястребиные ожидания в отношении центральных банков дополнительно подрывают спрос на недоходный драгметалл.
- Общая картина благоприятствует медведям по XAU/USD на фоне приближения дедлайна Трампа по Ирану.
Золото (XAU/USD) сохраняет негативный уклон третий день подряд, хотя отсутствует продолжение распродаж, и цена остается в пределах более широкого диапазона предыдущего дня в ходе ранней европейской сессии во вторник. Надежды на заключение сделки в последний момент между США и Ираном угасают накануне дедлайна президента Дональда Трампа во вторник вечером по вопросу повторного открытия Ормузского пролива. Это способствует статусу доллара США (USD) как мировой резервной валюты и подрывает позиции сырьевого актива. Кроме того, ставки на повышение процентных ставок по всему миру оказываются еще одним фактором, оказывающим давление на недоходный желтый металл и поддерживающим сценарий дальнейших потерь.
Инвесторы теперь, похоже, убеждены, что вызванный войной рост цен на энергоносители возобновит инфляционное давление и заставит основные центральные банки, включая Федеральную резервную систему США (ФРС), занять более ястребиную позицию. Фактически, цены на сырую нефть достигли четырехнедельного максимума после того, как Трамп усилил риторику против Ирана и пригрозил уничтожить гражданскую инфраструктуру, если дедлайн пройдет без сделки. В ответ советник спикера парламента Ирана Мохаммад Багер Галибаф подчеркнул, что Иран не отступит и заявил, что у Трампа есть около 20 часов, чтобы либо сдаться, либо его союзники вернутся в палеолитическую эпоху. Это повышает риск дальнейшей эскалации конфликтов на Ближнем Востоке и поддерживает высокие цены на сырую нефть.
Тем временем данные Института управления поставками (ISM), опубликованные в понедельник, показали, что индекс PMI для сферы услуг снизился до 54 в марте с 56,1 в предыдущем месяце, не оправдав ожиданий рынка, что указывает на некоторую утрату импульса. Дополнительные детали отчета показали, что инфляционное давление усилилось, индекс уплаченных цен вырос до 70,7 с 63. Это произошло на фоне оптимистичного отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в прошлую пятницу, который сигнализировал о устойчивом рынке труда и повысил ставки на то, что ФРС будет удерживать ставки высокими дольше для борьбы с инфляцией. Перспективы, в свою очередь, благоприятствуют быкам по доллару США и указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для цены на золото лежит вниз. Трейдеры теперь обращают внимание на макроэкономические данные США в поисках нового импульса.
XAU/USD 4-часовой график
Золото уязвимо к ослаблению ниже $4 600 на фоне медвежьей технической картины
Краткосрочный уклон слегка медвежий, поскольку пара XAU/USD торгуется ниже нисходящей 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике. Гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается в отрицательной зоне, линия находится ниже сигнальной и колеблется около нулевой линии, что указывает на сохраняющееся понижательное давление, но без сильного импульса. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) около 49 демонстрирует нейтральный импульс, что соответствует консолидирующемуся тону в более широком контексте снижения.
Непосредственное сопротивление формируется около уровня коррекции Фибоначчи 38,2% от мартовского падения на $4 607, и устойчивый прорыв выше откроет путь к $4 763, или уровню коррекции 50,0%. Пока цена золота торгуется ниже этого барьера и удаленной 200-периодной SMA, ралли подвержены продажам на росте. С точки зрения снижения, первая поддержка видна около недавней зоны колебаний $4 600, при пробое которой откроется уровень коррекции Фибоначчи 23,6% на $4 416 в качестве следующей медвежьей цели, где интерес к покупкам на падениях может попытаться стабилизировать металл.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.