Золото остается в красной зоне ниже $4 700 на фоне опасений по инфляции, усиливающих ожидания повышения ставки ФРС и поддерживающих USD
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото привлекает некоторых продавцов в понедельник на фоне возобновившейся напряженности между США и Ираном, что выгодно для безопасного доллара США.
- Рост цен на нефть возрождает опасения по поводу инфляции и укрепляет ястребиные ставки на ФРС, поддерживая доллар.
- Медвежьи трейдеры, похоже, колеблются, поскольку внимание теперь переключается на последние данные по инфляции в США на этой неделе.
Золото (XAU/USD) не может воспользоваться умеренным отскоком от трехдневного минимума, достигнутого ранее в этот понедельник, и сохраняет давление продаж ниже отметки $4 700 в первой половине европейской сессии. Устойчивые геополитические неопределенности оказались ключевым фактором, поддерживающим статус доллара США (USD) как резервной валюты. Вдобавок к этому, ожидания более ястребиного курса Федеральной резервной системы США (ФРС) обеспечивают дополнительную поддержку доллару и способствуют оттоку средств от недоходного желтого металла.
Оптимизм относительно возможного мирного соглашения между США и Ираном и деэскалации конфликта быстро угас на фоне возобновившихся боевых действий в Ормузском проливе. Кроме того, президент США Дональд Трамп и Иран отвергли взаимные предложения о мире для прекращения войны и постепенного открытия Ормузского пролива из-за серьезных разногласий по ядерной программе Ирана. Фактически, Wall Street Journal сообщил, что Иран отверг требования США о демонтаже своих ядерных объектов и приостановке обогащения урана на 20 лет. Трамп быстро резко отреагировал на ответ Ирана, назвав его «полностью неприемлемым». Это сохраняет геополитические риски в игре и восстанавливает некоторую положительную динамику в понедельник, что, в свою очередь, оказывает давление на цену золота.
Тем временем последние события вызывают новый рост цен на сырую нефть и возрождают опасения по поводу инфляции. Это, наряду с позитивными данными по занятости в США, опубликованными в пятницу, поддерживает аргументы в пользу более ястребиного курса ФРС в будущем. Известный отчет по занятости вне сельского хозяйства (NFP) показал, что экономика добавила больше ожидаемых 115 тысяч новых рабочих мест в апреле, при этом уровень безработицы остался на уровне 4,3%. Более того, инструмент CME Group FedWatch Tool показывает, что трейдеры в настоящее время закладывают чуть более 20% вероятность того, что центральный банк США примет как минимум одно повышение ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) к концу этого года. Такой прогноз, в свою очередь, благоприятствует быкам по доллару и поддерживает дальнейшее снижение недоходного золота.
Однако трейдеры, похоже, не спешат делать агрессивные направленные ставки и предпочитают дождаться публикации данных по инфляции в США — индекса потребительских цен (CPI) и индекса цен производителей (PPI) во вторник и среду соответственно. Кроме того, на этой неделе инвесторы столкнутся с публикацией ежемесячных розничных продаж в США, которые вместе с выступлениями влиятельных членов FOMC будут влиять на доллар и оказывать некоторое влияние на цену золота. Между тем, отсутствие продолжения распродаж требует осторожности перед тем, как подтвердить, что недавний отскок от психологической отметки $4 500, или более чем месячного минимума, достигнутого на прошлой неделе, исчерпал свой потенциал.
XAU/USD, 4-часовой график
Медведи по золоту стремятся взять под контроль ситуацию ниже 200-периодной SMA на H4
С технической точки зрения, драгоценный металл сохраняет нейтральный настрой после неоднократных неудач на прошлой неделе преодолеть уровень коррекции Фибоначчи 61,8% падения с апреля по май. Однако последующее снижение ниже 200-периодной простой скользящей средней (SMA) не получило продолжения. Более того, индекс относительной силы (RSI) держится чуть выше линии 50, намекая на умеренный положительный уклон, в то время как индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается ниже нуля с отрицательным значением, что свидетельствует о том, что бычий импульс пока не является полностью убедительным.
Тем временем уровень коррекции 50,0% около $4 696, вероятно, будет выступать в качестве немедленного сопротивления, с дальнейшими препятствиями на уровне 61,8% около $4 743 и затем 78,6% коррекции около $4 810. Устойчивый пробой этих барьеров откроет путь к недавнему максимуму цикла близко к $4 894. Снизу 200-периодная SMA на уровне $4 675 обеспечивает немедленную поддержку перед коррекцией Фибоначчи 38,2% около $4 650, с более глубокой защитой на уровне 23,6% около $4 592 и структурным минимумом в районе $4 498.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.