Золото сохраняет медвежий уклон на фоне поддержки USD со стороны ожиданий повышения ставки ФРС и напряженности в Иране

• Золото продолжает находиться под давлением продаж второй день подряд на фоне бычьего доллара США.
• Горячий отчет по индексу потребительских цен (CPI) США во вторник подтвердил ястребиные ожидания в отношении ФРС и продолжает поддерживать доллар США.
• Рост напряженности между США и Ираном дополнительно поддерживает резервную валюту доллар США и давит на драгоценный металл.

Золото (XAU/USD) не может развить отскок овернайт от многодневного минимума в районе $4 638 и торгуется с негативным уклоном второй день подряд в среду. Более высокие, чем ожидалось, данные по потребительской инфляции в США, опубликованные во вторник, подтвердили ожидания более ястребиного подхода Федеральной резервной системы (ФРС). Это, наряду с геополитической неопределенностью, помогает доллару США (USD) сохранить рост во вторник до самого высокого уровня за более чем неделю и оказывает некоторое давление на драгоценный металл перед началом европейской сессии.

Бюро трудовой статистики США (BLS) сообщило во вторник, что общий индекс потребительских цен (CPI) в США вырос с 3,3% в предыдущем месяце до 3,8% за 12 месяцев по апрель, что является почти трехлетним максимумом. Кроме того, базовый показатель, исключающий продукты питания и энергоносители, вырос на 0,4% в апреле, а годовой уровень достиг семимесячного максимума в 2,8%, что дальше от цели ФРС в 2%. Трейдеры быстро отреагировали и теперь оценивают примерно 35%-ную вероятность того, что центральный банк США повысит стоимость заимствований к концу года.

Это добавляется к опасениям, что потребительские цены, вероятно, продолжат расти на фоне высоких цен на сырую нефть, поддерживаемых тупиковой ситуацией между США и Ираном, что подтолкнуло доходность казначейских облигаций США вверх. Фактически, доходность 30-летних государственных облигаций США кратковременно достигла отметки 5,0%, приблизившись к годовому максимуму, в то время как доходность чувствительных к ставкам 2-летних облигаций остается близкой к порогу 4%. Это, в свою очередь, должно служить поддержкой для доллара США и является еще одним фактором, подрывающим спрос на недоходное золото.

Тем временем перспективы мирного соглашения между США и Ираном еще более ухудшились после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что режим прекращения огня «невероятно слаб» и находится на «массовой искусственной поддержке». Кроме того, Иран отверг предложение США прекратить более чем двухмесячный конфликт из-за разногласий по ядерной программе Тегерана и противостояния вокруг стратегически важного Ормузского пролива. Это сохраняет геополитические риски в игре и может продолжать поддерживать статус доллара США как резервной валюты, подтверждая краткосрочный негативный прогноз для цены золота.

Отсутствие продолжения давления продаж, однако, требует осторожности перед тем, как позиционироваться на дальнейшее снижение после отката от трехнедельного максимума, достигнутого во вторник. Трейдеры сейчас кажутся нерешительными и могут предпочесть занять выжидательную позицию перед двухдневной встречей между Трампом и президентом Китая Си Цзиньпином. В среду трейдеры также будут ориентироваться на публикацию индекса цен производителей США (PPI) и новые геополитические новости, которые будут влиять на доллар США и обеспечат краткосрочный импульс для цены золота.

XAU/USD, часовой график

Золоту необходимо закрепиться ниже 200-часовой SMA, чтобы подтвердить возможность дальнейших потерь

С технической точки зрения, откат предыдущего дня из области $4 765-$4 770 сформировал медвежий паттерн двойной вершины на часовом графике. Однако последующее падение показало устойчивость около 200-часовой простой скользящей средней (SMA), что свидетельствует о сохранении интереса к покупкам на откатах несмотря на недавнюю консолидацию. Более того, гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается слегка положительной, а индекс относительной силы (RSI) колеблется чуть ниже линии 50. Это указывает на сдержанный, но стабилизирующийся импульс, а не на решительный тренд.

Поэтому будет разумно дождаться продолжения покупок и устойчивого роста выше зоны сопротивления $4 770, прежде чем трейдеры начнут позиционироваться на дальнейшее укрепление. Снизу ближайшая поддержка находится на 200-периодной SMA около $4 655,51, пробой которой откроет путь для более глубокой коррекции к предыдущим локальным минимумам.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)