Золото сохраняет позиции выше $5 000 на фоне спроса на безопасные активы и ожиданий снижения ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото набирает положительную динамику второй день подряд, хотя потенциал роста, похоже, ограничен.
- Геополитические риски приводят к притоку капитала в безопасные активы, такие как драгоценный металл, на фоне subdued спроса на USD.
- Ястребиные протоколы FOMC в среду поддерживают быков по USD и могут ограничить рост для товара.
Золото (XAU/USD) удерживает скромный внутридневной рост, выше психологической отметки $5 000, в первой половине европейской сессии, хотя и не демонстрирует бычьей уверенности на фоне смешанных сигналов. Третий раунд переговоров при посредничестве США между Украиной и Россией завершился в Женеве в среду без каких-либо значительных прорывов. Это подчеркивает, что остаются существенные разногласия по статусу восточных украинских территорий, оккупированных российскими войсками. Более того, сообщения указывают на то, что американские военные готовы атаковать Иран уже в эти выходные. Хотя президент США Дональд Трамп еще не принял окончательного решения о том, разрешать ли вооруженное столкновение, это сохраняет геополитические риски и поддерживает безопасный актив.
Тем временем, протоколы заседания по денежно-кредитной политике Федеральной резервной системы (ФРС) США за январь, опубликованные в среду, показали, что политики остаются глубоко разделенными по вопросу необходимости и сроков дальнейших снижений процентных ставок. На самом деле, несколько чиновников ФРС указали на то, что дополнительные снижения ставок могут быть оправданы, если инфляция снизится, как ожидается, в то время как другие предостерегли, что слишком раннее смягчение может поставить под угрозу целевой уровень инфляции в 2% для центрального банка. Это произошло на фоне оптимистичных данных из США, которые показали, что промышленное производство увеличилось больше, чем ожидалось, в январе, а объем производства в обрабатывающей промышленности вырос наибольшими темпами за 11 месяцев, что поддерживает аргументы в пользу того, чтобы ФРС оставила процентные ставки на прежнем уровне. Это помогает доллару США (USD) сохранить сильные gains предыдущего дня и может ограничить рост недоходного золота.
Это, в свою очередь, требует осторожности от агрессивных бычьих трейдеров и делает целесообразным дождаться некоторой фиксации прибыли, прежде чем позиционироваться на дальнейшее укрепление пары XAU/USD. Трейдеры теперь ожидают экономической повестки США в четверг, в которой будут опубликованы данные по первичным заявкам на пособие по безработице, индекс производственной активности ФРБ Филадельфии и данные по незавершенным сделкам по продаже жилья. Кроме того, выступления влиятельных членов FOMC будут влиять на USD и цену золота позже в североамериканской сессии. Однако внимание будет сосредоточено на индексе цен расходов на личное потребление (PCE) в США, который будет опубликован в пятницу и должен дать подсказки о пути снижения ставок ФРС. Это, в свою очередь, будет влиять на USD и обеспечит некоторый значимый импульс для драгоценного металла.
XAU/USD 1-часовой график
Золото, похоже, готово нарастить рост, оставаясь выше уровня 100-часовой SMA
Сырьевой актив, похоже, нашел поддержку выше 100-часовой простой скользящей средней (SMA), хотя неудача овернайт найти поддержку выше отметки $5 000 требует осторожности от бычьих трейдеров. Более того, 100-часовая SMA наклонена вниз, подчеркивая сохраняющееся медвежье давление. Кроме того, линия схождения/расхождения скользящих средних (MACD) опустилась ниже сигнальной линии вблизи нулевой отметки, а гистограмма стала отрицательной, что указывает на ослабление восходящего импульса.
Индекс относительной силы (RSI) составляет 59 (нейтральный), отражая сбалансированные условия после предыдущего периода перекупленности. 100-часовая SMA на уровне $4 956,71 служит непосредственной динамической поддержкой. Несмотря на снижение, SMA продолжает поддерживать внутридневную структуру, пока пара XAU/USD торгуется выше нее. Бычье пересечение в MACD и устойчивое движение обратно выше нуля улучшат импульс, а прорыв RSI выше 60 укрепит дальнейший рост. Напротив, закрытие ниже SMA вернет инициативу продавцам и откроет риск более глубокого отката.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.