Золото остается устойчивым вблизи $5 000 на фоне спроса на безопасные активы и ястребиных протоколов ФРС

• Золото набирает позитивный импульс второй день подряд, хотя потенциал роста кажется ограниченным.
• Геополитические риски приводят к притоку капитала в безопасные активы к драгоценному металлу на фоне subdued спроса на USD.
• Ястребиные протоколы FOMC в среду благоприятствуют быкам по USD и могут ограничить рост сырья.

Золото (XAU/USD) сохраняет скромный внутридневной рост, близко к психологической отметке $5 000, на протяжении большей части европейской сессии, хотя ему не хватает бычьей уверенности на фоне смешанных сигналов. Третий раунд переговоров при посредничестве США между Украиной и Россией завершился в Женеве в среду без каких-либо значительных прорывов. Это подчеркивает, что остаются существенные разногласия по статусу восточных украинских территорий, оккупированных российскими войсками. Более того, сообщения указывают на то, что американские военные готовы атаковать Иран уже в эти выходные. Хотя президент США Дональд Трамп еще не принял окончательного решения о том, разрешать ли вооруженное столкновение, это сохраняет геополитические риски и поддерживает безопасный актив.

Тем временем, протоколы заседания по денежно-кредитной политике Федеральной резервной системы (ФРС) США за январь, опубликованные в среду, показали, что политики остаются глубоко разделенными по вопросу необходимости и сроков дальнейших снижений процентных ставок. На самом деле, несколько чиновников ФРС указали на то, что дополнительные снижения ставок могут быть оправданы, если инфляция снизится, как ожидается, в то время как другие предостерегли, что слишком раннее смягчение может поставить под угрозу целевой уровень инфляции в 2% для центрального банка. Это произошло на фоне оптимистичных данных из США, которые показали, что промышленное производство увеличилось больше, чем ожидалось, в январе, а объем производства в обрабатывающей промышленности вырос наибольшими темпами за 11 месяцев, что поддерживает аргументы в пользу того, чтобы ФРС оставила процентные ставки на прежнем уровне. Это помогает доллару США (USD) сохранить сильные gains предыдущего дня и может ограничить рост недоходного золота.

Это, в свою очередь, требует осторожности от агрессивных бычьих трейдеров и делает целесообразным дождаться дальнейших покупок золота, прежде чем позиционироваться на дальнейшее укрепление пары XAU/USD. Теперь трейдеры ожидают экономической повестки США в четверг, в которой будут представлены данные по еженедельным первичным заявкам на пособие по безработице, индексу производственной активности ФРБ Филадельфии и данным по незавершенным сделкам по продаже жилья. Кроме того, выступления влиятельных членов FOMC будут влиять на курс доллара США и цену золота позже в североамериканской сессии. Однако внимание будет сосредоточено на индексе цен расходов на личное потребление (PCE) в США, который будет опубликован в пятницу и должен дать подсказки о пути снижения ставки ФРС. Это, в свою очередь, будет влиять на курс доллара США и обеспечит значительный импульс для драгоценного металла.

XAU/USD 1-часовой график

Устойчивый рост выше 100-часовой SMA поддерживает дальнейший рост

Сырьевой актив, похоже, нашел поддержку выше 100-часовой простой скользящей средней (SMA), хотя неудача овернайт найти поддержку выше отметки $5 000 требует осторожности от бычьих трейдеров. Более того, 100-часовая SMA наклонена вниз, подчеркивая сохраняющееся медвежье давление. Кроме того, линия схождения/расхождения скользящих средних (MACD) опустилась ниже сигнальной линии вблизи нулевой отметки, а гистограмма стала отрицательной, что указывает на ослабление восходящего импульса.

Индекс относительной силы (RSI) составляет 59 (нейтральный), отражая сбалансированные условия после предыдущего периода перекупленности. 100-часовая SMA на уровне $4 956,71 служит непосредственной динамической поддержкой. Несмотря на снижение, SMA продолжает поддерживать внутридневную структуру, пока пара XAU/USD торгуется выше нее. Бычье пересечение в MACD и устойчивое движение обратно выше нуля улучшат импульс, а прорыв RSI выше 60 укрепит дальнейший рост. Напротив, закрытие ниже SMA вернет инициативу продавцам и откроет риск более глубокого отката.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)

(Эта история была исправлена 19 февраля в 11:24 GMT, чтобы указать, что сила доллара США делает целесообразным дождаться дальнейших покупок золота, прежде чем позиционироваться на дальнейшее укрепление в XAU/USD, а не ждать дальнейших продаж.)

(Эта история была исправлена 19 февраля в 12:02 GMT, чтобы в заголовке говорилось о ястребиных протоколах ФРС, а не о голубиных ожиданиях.)