Золото остается ниже $4 150, поскольку рост доходности в США нивелирует позитивный эффект от ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото опустилось ниже $4 150 на фоне роста доходности облигаций США до 5,34%.
- Вероятность сохранения ставки ФРС без изменений в октябре достигла 77%, но вероятность повышения ставки в декабре остается высокой.
- Сила доллара и улучшение настроений снижают привлекательность золота как безопасного актива.
Цены на золото (XAU/USD) в понедельник снижаются на фоне сильного доллара США и высокой доходности казначейских облигаций США, что оказывает давление на драгоценный металл, который не смог вырасти, поскольку инвесторы ожидают менее ястребиного настроя Федеральной резервной системы (ФРС) и исключили из котировок повышение ставки в этом месяце. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $4 132, снизившись на 0,27%.
Золото испытывает трудности, поскольку сила доллара и рост доходности перевешивают переоценку ожиданий в пользу более мягкой политики
Настроения на рынке улучшаются, что снижает привлекательность золота как безопасного актива, на который также оказывает давление рост доходности 10-летних казначейских облигаций США, увеличившейся на шесть базисных пунктов до 5,341%. В результате индекс доллара США (DXY), измеряющий динамику доллара против шести валют, вырос на 0,25% до 102,17.
Активность в секторе услуг США незначительно снизилась: индекс деловой активности в сфере услуг ISM в сентябре опустился с 55,4 до 54,9, немного не дотянув до ожидавшихся 55. Затраты на ресурсы продолжили расти, превысив прогнозы: уплаченные цены поднялись с 72,6 до 74, что выше ожидавшихся 73,3. Между тем рост новых заказов замедлился, но занятость выросла.
На прошлой неделе предпочитаемый ФРС показатель инфляции, базовый индекс расходов на личное потребление (Core PCE), почти не изменился по сравнению с предыдущим значением, что вызвало реакцию инвесторов, сокративших ставки на ястребиный настрой ФРС и поддержавших цены на золото.
Согласно данным Prime Terminal, денежные рынки оценивают почти в 77% вероятность того, что ФРС сохранит ставку без изменений на октябрьском заседании, однако вероятность повышения ставки в декабре составляет 88%.
Опубликованные в пятницу данные по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за сентябрь оказались ниже ожиданий и отправили XAU/USD к недельному максимуму $4 227, прежде чем продавцы вступили в игру и опустили спотовые цены ниже психологической отметки $4 150.
Рост доходности казначейских облигаций США подрывает статус золота как недоходного актива, хотя оно также может служить защитой от инфляции.
Напряженность на Ближнем Востоке усиливается: йеменские силы вступили в столкновение с хуситами в районе Баб-эль-Мандебского пролива. Йеменские силы при поддержке с воздуха объявили о захвате Аль-Макаха после обмена огнем с ополченцами-хуситами.
Инвесторы готовятся к публикации данных о 4-недельном среднем изменении занятости ADP в преддверии протокола сентябрьского заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) в среду, который определит дальнейшую траекторию процентных ставок в США.
Технический анализ XAU/USD: цена на золото испытывает давление, поскольку RSI сохраняет медвежий настрой
Динамика цен указывает на то, что золото готово к дальнейшей консолидации ниже $4 150, а внимание сосредоточено на тестировании первой поддержки на уровне $4 100. Импульс указывает на дальнейшее снижение, поскольку индекс относительной силы (RSI) движется вниз, приближаясь к зоне перепроданности.
Если XAU/USD опустится ниже $4 100, это откроет путь к движению к отметке $4 000, расположенной немного выше пикового минимума 29 июля на уровне $3 996. После пробоя этих двух уровней следующей целью станет минимум текущего года (YTD) на уровне $3 941.
Для бычьего разворота покупатели золота должны поднять цены выше $4 200 и преодолеть 100- и 50-дневные простые скользящие средние (SMA), расположенные на уровнях $4 274 и $4 327 соответственно. После этого следующей целью станет уровень $4 500.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.