Золото удерживается выше $4 800 на фоне рисков в Ормузском проливе, что поддерживает доллар и ограничивает дальнейший рост
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото восстанавливает некоторую положительную динамику после отката предыдущего дня от четырехнедельного максимума.
- Риски в Ормузском проливе противостоят надеждам на дипломатию с Ираном, что поддерживает доллар США и ограничивает рост сырьевого актива.
- Снижение ставок на повышение ставки ФРС может ограничить значительный рост доллара США и благоприятствовать быкам по XAU/USD.
Золото (XAU/USD) сокращает часть своего скромного внутридневного роста, хотя сохраняет положительный настрой и торгуется выше отметки $4 800 в первой половине европейской сессии в четверг. Несмотря на надежды на дипломатию с Ираном, нестабильность в Ормузском проливе оказывает некоторую поддержку доллару США (USD) как безопасному активу, что оказывается ключевым фактором, оказывающим давление на сырьевой актив.
Морская блокада иранских портов США, введенная после окончания переговоров в Исламабаде в прошлую субботу, была полностью реализована. Более того, лидер совместного военного командования Ирана заявил, что его военные могут прекратить торговлю в регионе Персидского залива, если США не снимут блокаду. Иран также потребовал прекратить израильские атаки на Ливан в качестве предварительного условия для дальнейших переговоров с США. Однако премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявил, что не обязался к прекращению огня и дал указание Армии обороны Израиля продолжать укреплять зону безопасности. Это сохраняет геополитические риски и поддерживает статус доллара США как резервной валюты, ограничивая рост золота.
Тем временем ожидания дипломатических усилий по прекращению конфликта поддерживают преобладающий интерес к риску и удерживают цены на сырую нефть в пределах досягаемости трехнедельного минимума, установленного во вторник. Президент США Дональд Трамп заявил, что, по его мнению, война с Ираном может скоро завершиться, а Белый дом выразил оптимизм по поводу достижения соглашения о прекращении конфликта. Более того, поступают сообщения о растущих перспективах второго раунда мирных переговоров между США и Ираном, которые могут состояться в течение нескольких дней. Это, наряду с ослаблением опасений по поводу инфляционного воздействия вызванного войной скачка цен на энергоносители, смягчило ястребиные ожидания Федеральной резервной системы (ФРС) США.
Согласно инструменту FedWatch от CME Group, конец 2026 года остается основным периодом для возможного смягчения политики центральным банком США. Это, в свою очередь, сдерживает быков по доллару от агрессивных ставок и удерживает недоходное золото близко к почти четырехнедельному максимуму, достигнутому накануне. Более того, смешанный фундаментальный фон требует осторожности перед позиционированием на значительное снижение пары XAU/USD.
График XAU/USD с интервалом 4 часа
Золото продолжает борьбу за преодоление ключевого сопротивления 200-дневной скользящей средней (SMA)
Пара XAU/USD остается чуть ниже 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 831,22, которая выступает в качестве непосредственного сопротивления сверху и сдерживает отскок. Между тем, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) стал положительным, а индекс относительной силы (RSI) находится около 60. Это указывает на устойчивый, но не перегретый бычий импульс, который пока не преодолел существующий структурный потолок.
Поэтому будет разумно дождаться устойчивого укрепления и закрепления выше барьера 200-SMA, прежде чем позиционироваться на дальнейший рост до $4 916,20, что соответствует уровню коррекции Фибоначчи 61,8% от мартовского падения. Для ослабления текущего потолка и открытия пути к $5 136,01, а затем к циклическому максимуму около $5 416,01 потребуется устойчивый пробой выше этого уровня.
С точки зрения снижения, первая поддержка расположена на уровне 50%-ной коррекции $4 761,81, с дополнительными зонами спроса на уровне 38,2% Фибо около $4 607,41 и 23,6% Фибо около $4 416,39. Указанный уровень поддержки вступит в игру, если продавцы вновь возьмут контроль под текущей консолидацией.
(Технический анализ данной статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.