Быки по золоту кажутся нерешительными на фоне отскока доллара США от полуторамесячного минимума на фоне рисков в Ормузском проливе
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото восстанавливает некоторую положительную динамику после отката предыдущего дня от четырехнедельного максимума.
- Риски в Ормузском проливе противостоят надеждам на дипломатию с Ираном, что поддерживает доллар США и ограничивает рост сырьевого актива.
- Снижение ставок на повышение ставки ФРС может ограничить значительный рост доллара США и благоприятствовать быкам по XAU/USD.
Золото (XAU/USD) сохраняет умеренный внутридневной рост в начале европейской сессии в четверг, хотя ему не хватает бычьей уверенности, и оно остается ниже почти четырехнедельного максимума, установленного накануне. Несмотря на надежды на дипломатию с Ираном, нестабильность в Ормузском проливе оказывает поддержку доллару США (USD) как безопасному активу, что является ключевым фактором, оказывающим давление на сырьевой актив.
Морская блокада иранских портов США, введенная после окончания переговоров в Исламабаде в прошлую субботу, была полностью реализована. Более того, лидер совместного военного командования Ирана заявил, что его военные могут прекратить торговлю в регионе Персидского залива, если США не снимут блокаду. Иран также потребовал прекратить израильские атаки на Ливан в качестве предварительного условия для дальнейших переговоров с США. Однако премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявил, что не обязался к прекращению огня и дал указание Армии обороны Израиля продолжать укреплять зону безопасности. Это сохраняет геополитические риски и поддерживает статус доллара США как резервной валюты, ограничивая рост золота.
Тем временем ожидания дипломатических усилий по прекращению конфликта поддерживают преобладающий интерес к риску и удерживают цены на сырую нефть в пределах досягаемости трехнедельного минимума, установленного во вторник. Президент США Дональд Трамп заявил, что, по его мнению, война с Ираном может скоро завершиться, а Белый дом выразил оптимизм по поводу достижения соглашения о прекращении конфликта. Более того, поступают сообщения о растущих перспективах второго раунда мирных переговоров между США и Ираном, которые могут состояться в течение нескольких дней. Это, наряду с ослаблением опасений по поводу инфляционного воздействия вызванного войной скачка цен на энергоносители, смягчило ястребиные ожидания Федеральной резервной системы (ФРС) США.
Согласно инструменту FedWatch от CME Group, конец 2026 года остается основным окном для возможного смягчения политики центральным банком США. Это может ограничить значительный рост доллара США и оказать некоторую поддержку недоходному золоту. В свою очередь, это требует осторожности перед позиционированием на значительное снижение пары XAU/USD, хотя быки также могут воздержаться от агрессивных ставок на фоне смешанного фундаментального фона.
График XAU/USD с интервалом 4 часа
Золото продолжает борьбу за преодоление ключевого сопротивления 200-дневной скользящей средней (SMA)
Пара XAU/USD остается чуть ниже 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 831,22, которая выступает в качестве непосредственного сопротивления сверху и сдерживает отскок. Между тем, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) стал положительным, а индекс относительной силы (RSI) находится около 60. Это указывает на устойчивый, но не перегретый бычий импульс, который пока не преодолел существующий структурный потолок.
Поэтому будет разумно дождаться устойчивого укрепления и закрепления выше барьера 200-SMA, прежде чем позиционироваться на дальнейший рост до $4 916,20, что соответствует уровню коррекции Фибоначчи 61,8% от мартовского падения. Для ослабления текущего потолка и открытия пути к $5 136,01, а затем к циклическому максимуму около $5 416,01 потребуется устойчивый пробой выше этого уровня.
С точки зрения снижения, первая поддержка расположена на уровне 50%-ной коррекции $4 761,81, с дополнительными зонами спроса на уровне 38,2% Фибо около $4 607,41 и 23,6% Фибо около $4 416,39. Указанный уровень поддержки вступит в игру, если продавцы вновь возьмут контроль под текущей консолидацией.
(Технический анализ данной статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.