Золото остается во флэте ниже $4 050 на фоне ожиданий повышения ставки ФРС, компенсирующих ослабление доллара

• Золото привлекло некоторых покупателей на падениях в пятницу на фоне умеренного снижения доллара США, хотя рост кажется ограниченным.
• Ожидания как минимум одного повышения ставки ФРС в этом году и атака на корабль в Ормузском проливе могут поддержать доллар и ограничить рост золота.
• Пара XAU/USD сохраняет тенденцию к четвертому недельному снижению на фоне медвежьих фундаментальных и технических условий.

Цена на золото (XAU/USD) не может развить внутридневной отскок примерно на $50 от области $3 983-$3 982 и остается во флэте ниже уровня $4 050 в первой половине европейской сессии в пятницу. Доллар США (USD) сохраняет слабость ниже своего самого высокого уровня с мая 2025 года, достигнутого в четверг, на фоне снижения ожиданий повышения ставок Федеральной резервной системой (ФРС). Это, в свою очередь, оказывает некоторую поддержку сырьевому активу. Однако отсутствие дальнейших покупок требует осторожности от бычьих трейдеров и позиционирования на продолжение ночного восстановления от области самого низкого уровня с ноября 2025 года, достигнутого в среду.

Бюро экономического анализа США (BEA) сообщило в четверг, что индекс цен расходов на личное потребление (PCE) ускорился с 3,8% г/г до 4,1% в мае. Более того, базовый показатель, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергию, вырос на 3,4%. Инвесторы полагали, что инфляция, вероятно, достигла пика в прошлом месяце или близка к этому на фоне недавнего падения цен на сырую нефть до довоенных уровней после временного мирного соглашения между США и Ираном. Это привело к незначительному росту ставок на то, что ФРС сохранит ставки без изменений, что вызвало некоторую фиксацию прибыли по доллару США.

Тем не менее, инструмент FedWatch от CME Group показывает, что трейдеры по-прежнему закладывают более 80% вероятность того, что центральный банк США повысит стоимость заимствований как минимум один раз до конца этого года. Эти ставки были подтверждены комментариями президента ФРБ Чикаго Остина Гулсби, который отметил, что базовое инфляционное давление по-прежнему слишком высоко и движется в неправильном направлении. Кроме того, президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс отложил свои ожидания возвращения инфляции к целевому уровню 2% и заявил, что инфляция остается слишком высокой, хотя, вероятно, будет смягчаться в этом году.

Тем временем сообщения о том, что Корпус стражей исламской революции Ирана (IRGC) атаковал грузовое судно под флагом Сингапура в Ормузском проливе, вновь вызвали опасения по поводу устойчивости предварительного мирного соглашения между США и Ираном. Это, в свою очередь, должно помочь ограничить значительные потери для доллара США и сдержать рост цены на золото. Более того, вышеупомянутый фундаментальный фон благоприятствует медвежьим трейдерам и поддерживает возможность появления новых продаж на более высоких уровнях. Тем не менее, пара XAU/USD сохраняет тенденцию к регистрации убытков четвертую неделю подряд.

4-часовой график XAU/USD

Золоту необходимо преодолеть барьер $4 050, чтобы подтвердить перспективы дальнейшего роста

С технической точки зрения, отскок в четверг от перепроданных уровней ослаб перед уровнем горизонтальной поддержки, ставшей сопротивлением, на отметке $4 050. Это, наряду с недавними повторными неудачами около 100-периодной простой скользящей средней (SMA) и слабостью ниже отметки $4 000, подтверждает краткосрочный негативный прогноз для золота. Между тем, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) становится умеренно положительным. Однако индекс относительной силы (RSI) около 36 остается ниже нейтральной линии 50, что указывает на сохраняющееся понижательное давление, а не на решительное восстановление.

С точки зрения роста, начальное сопротивление определяется областью $4 050, выше которой, в случае пробоя, пара XAU/USD может подняться до отметки $4 100. Любое дальнейшее движение вверх, однако, может рассматриваться как возможность для продаж и оставаться ограниченным около 100-периодной SMA на уровне $4 231,08. Неспособность преодолеть указанное сопротивление должна сохранить краткосрочный уклон в сторону снижения.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)