Золото восстанавливает потери на фоне устойчивого спроса на безопасные активы; растущие доходности облигаций США будут ограничивать рост
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото привлекает покупателей на падениях в четверг, так как растущая геополитическая напряженность поддерживает спрос на безопасные активы.
- Отсутствие продолжения покупок доллара США дополнительно поддерживает сырьевой актив, хотя потенциал роста, похоже, ограничен.
- Опасения по поводу инфляции ослабляют надежды на снижение ставок ФРС и поднимают доходность облигаций США, поддерживая доллар США и ограничивая рост.
Золото (XAU/USD) восстанавливает значительную часть своих внутридневных потерь и торгуется чуть выше уровня $5 165 в начале европейской сессии в четверг, снизившись менее чем на 0,20% за день. Дальнейшая эскалация военного конфликта между Израилем, силами США и Ираном сохраняет геополитические риски, что, в свою очередь, помогает безопасному драгоценному металлу привлечь покупателей в районе $5 125. Фактически, Исламский революционный гвардейский корпус Ирана (IRGC) заявил, что он начал совместную операцию с ливанским Хезболлой против целей в Израиле, Иордании и Саудовской Аравии. Более того, отсутствие продолжения покупок доллара США оказывается еще одним фактором, поддерживающим сырьевой актив.
Тем временем сообщения о том, что два нефтяных танкера были атакованы в северной части Персидского залива недалеко от Ирака и Кувейта, добавляют беспокойства по поводу перебоев в поставках из Ближнего Востока. Последние события вызывают ралли более чем на 6% в ценах на сырую нефть и угрожают прогнозу по инфляции. Генеральный директор Международного валютного фонда (МВФ) Кристалина Георгиева предупредила в понедельник, что устойчивый рост цен на нефть на 10% в течение года приведет к увеличению глобальной инфляции на 40 базисных пунктов (bps). Это может заставить ФРС США отложить снижение процентных ставок и привести к дальнейшему росту доходности казначейских облигаций США, что должно стать попутным ветром для доллара США и удержать цены на золото от дальнейшего роста.
Трейдеры теперь ожидают выхода обычных еженедельных первичных заявок на пособие по безработице в США, которые должны выйти позже сегодня, для получения импульса перед индексом цен на личные потребительские расходы (PCE) в пятницу. Тем не менее, внимание останется на событиях, связанных с войной США-Израиль-Иран, и динамикой цен на нефть, которые будут влиять на прогнозы политики центральных банков. Кроме того, более широкий риск-сентимент должен способствовать увеличению волатильности вокруг цен на золото.
XAU/USD 4-часовой график
Трейдеры по золоту, похоже, колеблются на фоне смешанной технической картины
Пара XAU/USD держится выше восходящей 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике, около $5 083, сохраняя более широкий восходящий тренд в пределах восходящего канала. Тем временем, гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) снизилась с недавних максимумов, но остается в положительной зоне, что указывает на охлаждение импульса, а не на его разворот. Более того, индекс относительной силы (RSI) колеблется чуть ниже 50, что соответствует умеренному восходящему наклону, сигнализируя о недостатке сильной направленной уверенности.
Начальная поддержка возникает на дне канала около $5 116, что находится чуть выше 200-периодной SMA, и прорыв ниже этой области откроет более глубокое снижение к региону $5 080. С верхней стороны немедленное сопротивление находится на уровне $5 200, и устойчивый прорыв выше этого барьера откроет путь к сопротивлению канала около $5 570. Пока цена держится выше $5 116, падения, вероятно, привлекут покупателей, в то время как отскок ниже $5 200 удержит XAU/USD в консолидационной фазе в пределах более широкого бычьего канала.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.