Золото опустилось ниже отметки $3 950 на фоне укрепления доллара США, внимание сосредоточено на промежуточных выборах в США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото снижается к отметке $3 930 на ранней азиатской сессии в среду.
- Укрепление доллара США и рост доходности оказывают давление на цены на золото.
- В III квартале центральные банки покупали золото самыми быстрыми темпами с конца 2024 года, сообщил Всемирный совет по золоту.
Цена на золото (XAU/USD) снижается к отметке $3 930 на ранней азиатской сессии в среду под давлением более сильного доллара США (USD) и роста доходности казначейских облигаций США. Трейдеры ожидают итогов промежуточных выборов в США, чтобы получить подсказки относительно фискальной политики.
Доллар США немного растет, поскольку рынки оценивают неопределенность вокруг возможной сделки между США и Ираном, а также итоги промежуточных выборов, в то время как доходность казначейских облигаций США также немного повысилась. В свою очередь, это оказывает давление на цену актива, номинированного в долларах США. За итогами выборов в США будут внимательно следить: опросы и беспартийные аналитики отдают предпочтение демократам в вопросе возвращения контроля над Палатой представителей от республиканцев, тогда как контроль над Сенатом остается неопределенным.
"Полная победа демократов потенциально может оказать давление на доллар США, поскольку администрации будет сложнее принимать законы, включая меры, связанные с потолком госдолга. Если доллар упадет, это один из способов, которым золото может потенциально получить некоторую поддержку", — сказал рыночный аналитик forex.com Фавад Разакзада.
Опубликованный во вторник отчет Всемирного совета по золоту показал, что в III квартале центральные банки покупали золото самыми быстрыми темпами с конца 2024 года, несмотря на то что металл испытывал давление со стороны высоких цен на нефть и процентных ставок. За три месяца по сентябрь включительно эти учреждения накопили 321 тонну в чистом выражении. Однако Всемирный совет по золоту снизил свой прогноз роста инвестиций в золото в этом году до 200 метрических тонн с ранее оцененных 400 тонн.
Падение золота выглядит чрезмерным, несмотря на рост ожиданий повышения ставок в США
Аналитики Commerzbank отмечают, что цена на золото "в пятницу упала на 3,7% до $3 870 за тройскую унцию, достигнув самого низкого уровня более чем за год", что привело к "существенному месячному снижению почти на 7% в октябре, которое оказалось немного больше зафиксированного в сентябре". По их мнению, значительная часть недавнего давления обусловлена изменением ожиданий в отношении денежно-кредитной политики: "учитывая устойчивость экономики США и инфляцию, значительно превышающую целевой уровень, дальнейшее повышение ставки в декабре весьма вероятно". В Commerzbank утверждают, что "ожидания повышения ставок привели к росту доходности облигаций и (реальных) процентных ставок, что, в свою очередь, увеличивает альтернативную стоимость владения золотом и, наоборот, снижает привлекательность владения золотом".
Однако банк подчеркивает, что динамика ставок «может лишь в ограниченной степени объяснить текущее падение цены на золото», отмечая, что «после прошлонедельничного заседания ФРС, на котором, как и ожидалось, ФРС сохранила процентные ставки без изменений, ожидания по процентным ставкам ослабли, а номинальная и реальная доходность облигаций впоследствии снизились». На этом фоне Commerzbank заключает: «мы считаем снижение цены на золото чрезмерным и неоправданным. Аргументы в пользу роста цены на золото остаются в силе».
Технический анализ: золото сохраняет негативный прогноз ниже 100-дневной SMA
На дневном графике XAU/USD продолжает отступление ниже ключевых индикаторов тренда и волатильности, что сохраняет медвежий уклон в краткосрочной перспективе. Спотовая цена остается ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и средней линии полос Боллинджера, указывая на то, что рост остается ограниченным в рамках более широкой коррекционной фазы. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 36,09 колеблется чуть выше зоны перепроданности, указывая на сохраняющееся давление продавцов, но также и на риск периодических коррекционных отскоков, а не на формирование явного минимума в результате исчерпания снижения.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление возникает на средней полосе Боллинджера вблизи $4 080, за которым следует 100-дневная SMA на уровне $4 205, тогда как более отдаленный уровень ограничения роста отмечен у верхней полосы Боллинджера в районе $4 255. С точки зрения снижения, непосредственная поддержка совпадает с нижней полосой Боллинджера на уровне $3 900; решительный прорыв ниже этого уровня откроет путь к дальнейшему снижению, тогда как удержание выше него может привести к консолидации золота в рамках текущей структуры полос до попытки протестировать расположенный выше кластер сопротивлений.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.