Золото опускается ниже $4 150 на фоне высоких цен на нефть, укрепляющих ожидания дальнейшего ужесточения политики ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото снижается примерно до $4 120 на ранней азиатской сессии в среду.
- Цены на нефть остаются повышенными, поддерживая опасения по поводу инфляции, которые могут побудить ФРС вновь повысить ставку позднее в этом году.
- Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры оценивают вероятность повышения ставки в октябре в 16,1%.
Цена на золото (XAU/USD) снижается почти до $4 120 на ранней азиатской сессии в среду. Драгоценный металл продолжает дешеветь, поскольку высокие цены на нефть усиливают опасения по поводу устойчивой инфляции в США и перспективы того, что Федеральная резервная система (ФРС) может дольше сохранять процентные ставки на высоком уровне.
Иранские военные заявили в понедельник, что Тегеран еще не полностью перекрыл Ормузский пролив и может расширить блокаду до пролива Баб-эль-Мандеб и Суэцкого канала. Хуситы заявили, что атаковали международный аэропорт имени короля Халида в Эр-Рияде, объекты Saudi Aramco в Янбу на побережье Красного моря, нефтяное месторождение Шайба и военно-морские силы Саудовской Аравии.
Сохраняющаяся напряженность на Ближнем Востоке и возможные перебои с поставками энергоносителей через Персидский залив могут усилить опасения по поводу инфляции, вызванной ростом цен на нефть, оказывая давление на желтый металл.
Теперь трейдеры закладывают в цены вероятность еще одного повышения ставки на 25 базисных пунктов на заседании ФРС 27–28 октября почти в 16,1% после того, как комментарии председателя Кевина Уорша на прошлой неделе были восприняты как усиливающие ожидания паузы.
Однако инфляция остается выше целевого уровня ФРС в 2%, поэтому трейдеры сосредоточены на том, приостановят ли представители регулятора ужесточение политики в этом месяце, прежде чем возобновить его позднее в этом году. Золото часто используется в качестве инструмента хеджирования инфляции, но не приносит процентного дохода, что делает его менее привлекательным при высоких процентных ставках.
Динамика рисковых активов расходится на фоне беспорядков во Франции, оказывающих давление на Европу, и укрепления доллара
Аналитики Commerzbank отмечают растущее расхождение в динамике рисковых активов, указывая, что «европейские акции снизились на фоне политических беспорядков во Франции, тогда как доходность казначейских облигаций США выросла, поскольку восстановление фондового рынка снизило спрос на безопасные активы». На этом фоне банк добавляет, что «доллар США немного укрепился», а изменение интереса к риску также отразилось на сырьевых товарах: «цены на сырую нефть Brent снизились на 0,3% до USD109,55», а «золото подешевело на 0,6% до USD4 141».
Уорш отмечает всплеск инвестиций и фокус на ИИ, но сохраняет за ФРС возможность выбора до конца года
Выступление председателя ФРС Уорша получило оценку 5,6/10 в трекере выступлений FXS, что немного ниже исторического среднего значения 6,1/10 и указывает на несколько менее впечатляющий, но по-прежнему конструктивный тон. Признание в том, что он «слишком сильно травмирован мировым финансовым кризисом», подчеркивает осторожный настрой, даже несмотря на то, что Уорш акцентирует внимание на структурном росте и всплеске инвестиций, вызванном «хорошей политикой», отказываясь при этом делать предварительные выводы относительно заседаний в октябре и декабре. Акцент на ИИ как факторе со стороны спроса, а также на выездных слушаниях и рабочих группах указывает на то, что ФРС активно формирует новый интеллектуальный капитал, однако не предлагает четких ориентиров, которые могли бы существенно изменить прогноз в отношении денежно-кредитной политики по сравнению с установленным базовым сценарием.
Индекс настроений ФРС FXS не изменился, оставшись на повышенном уровне 127,51 после движения на 0,00 пункта, что подтверждает сохранение общего тона денежно-кредитной политики в явно ястребиной зоне, несмотря на отсутствие нового сигнала. Сочетание неизменного значения индекса и оценки выступления ниже среднего указывает на то, что высказывания Уорша в основном подтвердили существующие ожидания в отношении благоприятной для доллара позиции ФРС, а не привнесли новые ястребиные или голубиные сюрпризы.
Технический анализ: золото остается ограниченным ниже ключевых уровней сопротивления
На дневном графике XAU/USD открывается на ключевом уровне и остается ниже средней линии 20-дневной полосы Боллинджера и 100-дневной простой скользящей средней (SMA), сохраняя медвежий настрой на ближайшую перспективу, поскольку рост остается ограниченным этими расположенными выше уровнями. Низкое значение 14-дневного индекса относительной силы (RSI) в районе 41 указывает на слабый фундамент для моментума, предполагая риски снижения, но пока не сигнализируя о состоянии перепроданности.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится у средней линии полосы Боллинджера вблизи $4 170, за которой следуют 100-дневная SMA около $4 235 и верхняя граница полосы Боллинджера на уровне $4 275, формируя широкую область офферов, которая может ограничить восстановление. С точки зрения снижения, следующая значимая поддержка находится у нижней границы полосы Боллинджера вблизи $4 065, где покупатели могут попытаться замедлить снижение, если медвежье давление усилится.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.