Золото опускается ниже $4 000, несмотря на бегство от риска, поскольку ястребиные ожидания в отношении ФРС оказывают давление
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото снижается до самого низкого уровня с июля, поскольку ястребиные ожидания в отношении ФРС позволяют продавцам сохранять контроль.
- Опасения по поводу расходов на ИИ направляют инвесторов в сторону государственных облигаций, способствуя снижению доходности казначейских облигаций США.
- XAU/USD остается ниже своих основных дневных скользящих средних, а слабый импульс оставляет возможности для дальнейшего снижения.
Золото (XAU/USD) остается под давлением в пятницу, опустившись до $3 965 в ходе азиатских торгов, то есть до самого низкого уровня с июля. Драгоценный металл испытывает трудности, несмотря на бегство от риска на рынках, поскольку ожидания дальнейшего повышения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) продолжают определять динамику цен, в результате чего золото, вероятно, завершит месяц на отрицательной территории. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $3 979, снижаясь почти на 1% внутри дня.
Трейдеры переходят к бегству от риска, поскольку разочаровывающие данные о прибылях технологических компаний вновь вызвали опасения по поводу значительных расходов на ИИ и того, принесут ли эти инвестиции достаточную отдачу. Инвесторы переходят в государственные облигации, что приводит к снижению доходности казначейских облигаций США и тянет доллар США вниз.
Индекс доллара США (DXY), отслеживающий стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 101,65, снижаясь третий день подряд.
Аналитики ING считают, что в краткосрочной перспективе ключевым фактором для доллара может быть позиционирование, а не фундаментальные показатели, предупреждая, что «главным риском для доллара сегодня является некоторое превентивное сокращение чистых длинных позиций в преддверии промежуточных выборов в США во вторник». Они отмечают, что «вероятность победы демократов на рынках прогнозов составляет около 68%» — сценарий, который, по их мнению, «несколько негативен для доллара США по нескольким причинам: от более высокого риска приостановки работы правительства и тупика в переговорах по потолку госдолга до потенциального ухудшения и без того нестабильных настроений в отношении ИИ».
Осторожные настроения также усиливаются на фоне сообщений о серьезной утечке данных на криптовалютной бирже Binance, которые оказывают давление на цифровые активы и еще больше беспокоят инвесторов. До сих пор золоту не удалось воспользоваться бегством от риска, поскольку трейдеры сосредоточены на росте цен на нефть на фоне напряженности на Ближнем Востоке и ее влиянии на инфляцию и процентные ставки.
Цены на нефть поднимаются до самого высокого уровня с мая на фоне опасений, что США могут возобновить военные удары по Ирану после промежуточных выборов в США на следующей неделе. Нефть West Texas Intermediate (WTI) торгуется выше $103 за баррель, сохраняя инфляционные риски, обусловленные энергетическим сектором, в центре внимания.
Более высокие цены на энергоносители несут риск того, что инфляция будет оставаться выше целевого уровня ФРС в 2% дольше. Опубликованные в четверг данные показали, что общая инфляция по индексу цен на товары личного потребления (PCE) в сентябре выросла на 0,5% м/м и 3,6% г/г, тогда как базовый показатель увеличился на 0,3% м/м и 3,1% г/г.
Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры закладывают около 75% вероятности повышения ставки в декабре после того, как ФРС оставила ставки без изменений в октябре. Более высокие затраты на заимствования, как правило, оказывают давление на золото, поскольку оно не приносит процентного дохода.
Технический анализ: XAU/USD нацелена на более глубокое падение ниже $4 000
На дневном графике XAU/USD формирует понижающиеся максимумы и понижающиеся минимумы после достижения пика вблизи $4 700 в конце августа. Металл торгуется ниже 50-, 100- и 200-дневных простых скользящих средних (SMA), что сохраняет контроль продавцов. Индекс относительной силы (RSI) вблизи 34 сигнализирует о сдержанном интересе к покупкам, тогда как индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается на отрицательной территории, указывая на сохранение давления со стороны продавцов.
Первоначальное сопротивление находится на уровне $4 000, за ним следуют $4 100, 100-дневная SMA вблизи $4 218 и расположенная рядом 50-дневная SMA на уровне $4 257. Более сильное восстановление может привлечь внимание к горизонтальному сопротивлению на уровне $4 400, за которым следует 200-дневная SMA в районе $4 491.
Поскольку золото уже торгуется ниже $4 000, ближайшая поддержка находится на уровне $3 950, за которым следует июльский минимум вблизи $3 941. Решительный прорыв ниже этой области откроет путь к дальнейшему падению.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.