Золото отскакивает от двухмесячного минимума после слабых данных по дефлятору PCE в США, но сохраняет технически медвежий настрой
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото отыгрывает позиции после ослабления данных по индексу личных потребительских расходов (PCE) в США, опустившись до нового двухмесячного минимума.
- Металл сталкивается с препятствиями на фоне роста цен на нефть, что усиливает опасения по поводу инфляции и повышает ожидания более длительного периода высоких процентных ставок.
- Технически XAU/USD остается медвежьим, торгуясь ниже ключевых скользящих средних на дневном графике.
Золото (XAU/USD) демонстрирует отскок в четверг, поскольку доллар США (USD) теряет импульс после выхода последних данных по расходам на личное потребление (PCE) в США. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 429 после достижения внутридневного минимума $4 366 ранее в течение дня, что является самым низким уровнем за два месяца.
Базовый индекс цен PCE, предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы (ФРС), вырос на 0,2% м/м в апреле, что ниже ожиданий рынка и меньше роста на 0,3% в марте. В годовом выражении базовый PCE поднялся до 3,3%, по сравнению с 3,2% в марте и соответствует прогнозам аналитиков.
Данные принесли некоторое облегчение рынкам и оказали давление на доллар США, однако трейдеры остаются осторожными, поскольку рост цен на нефть еще не полностью отразился на более широком инфляционном давлении.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около отметки 99,15, снижаясь после достижения семинедельного максимума на уровне 99,54 ранее в течение дня.
Металл оказался под сильным давлением продаж, поскольку трейдеры отреагировали на возобновившиеся атаки между Соединенными Штатами и Ираном, что сохраняет сомнения трейдеров относительно быстрого окончания войны между США и Ираном.
Вооруженные силы США провели вторую на этой неделе «оборонительную» атаку по иранским военным объектам. В ответ Корпус стражей исламской революции (КСИР) Ирана заявил, что нанес удар по американской авиабазе в регионе Персидского залива и предупредил о «более решительных» действиях в случае продолжения «агрессии» США, согласно государственным СМИ.
Возобновление эскалации происходит несмотря на продолжающиеся переговоры между сторонами, которые сталкиваются с препятствиями по ядерной программе Ирана и контролю над Ормузским проливом. Тегеран также настаивает на снятии санкций и разблокировке замороженных иранских активов. Президент США Дональд Трамп заявил в интервью PBS News в среду, что Иран не получит снятия санкций в обмен на отказ от высокообогащенного урана.
На этом фоне трейдеры продолжают отдавать предпочтение доллару США (USD) перед золотом как активом-убежищем. Металл остается под давлением с начала войны в конце февраля, поскольку рынки все больше сосредотачиваются на рисках инфляции, вызванных ростом цен на нефть.
Рост затрат на энергоносители усиливает инфляционное давление, повышая ожидания того, что крупные центральные банки, включая ФРС, могут быть вынуждены удерживать процентные ставки на высоком уровне дольше или даже повысить их. В результате доходность казначейских облигаций США остается высокой, снижая привлекательность не приносящих доход активов, таких как золото.
Заместитель председателя ФРС Филип Джефферсон заявил в четверг, что рост цен на энергоносители является «риском для роста» и «потенциальным драйвером инфляции». Он добавил, что ФРС «твердо привержена восстановлению инфляции до 2%» и отметил, что недавняя экономическая активность в США «остается устойчивой».
Технический анализ: Медведи сохраняют контроль ниже ключевых скользящих средних
XAU/USD усиливает медвежий уклон, поскольку цена тестирует 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне $4 399, оставаясь при этом ниже 50-дневной и 100-дневной SMA.
Индекс относительной силы (RSI) на уровне 36 колеблется чуть выше зоны перепроданности на дневном графике, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается в отрицательной зоне с подавленным гистограммой, что вместе указывает на сохраняющееся давление вниз.
Сверху начальное сопротивление находится на 200-дневной SMA около $4 399, за которым следуют 50-дневная SMA около $4 629 и 100-дневная SMA около $4 800, которые вместе ограничивают попытки восстановления.
Снизу следующая значимая поддержка расположена на горизонтальном уровне $4 100, при устойчивом пробое которого откроется дальнейшая слабость в корректирующем нисходящем тренде.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.