Золото опускается до четырехнедельного минимума на фоне укрепления доллара США и инфляционного давления, вызванного нефтью
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото опускается до четырехнедельного минимума на фоне приостановки переговоров между США и Ираном, что поддерживает доллар США на фоне сохраняющейся неопределенности.
- Нарушение поставок через Ормузский пролив удерживает цены на нефть на высоком уровне, усиливая инфляционные риски и укрепляя прогноз «высоких ставок дольше».
- Технически XAU/USD остается ограниченным ниже 100-дневной и 50-дневной SMA, а индикаторы импульса сигнализируют о нарастающем медвежьем давлении.
Золото (XAU/USD) опускается до почти месячного минимума под давлением укрепившегося доллара США (USD) и растущих опасений по поводу инфляции, вызванной нефтью, поскольку инвесторы ожидают более четких сигналов о застопорившихся дипломатических усилиях между США и Ираном по прекращению войны. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 571, снизившись примерно на 2,35% внутри дня.
Этот вторник отмечает два месяца с момента начала атак США и Израиля на Иран. Хотя перемирие, по-видимому, сохраняется, значимого прогресса в направлении второго раунда мирных переговоров не наблюдается. Соединенные Штаты рассматривают последнее предложение Ирана. Тем не менее, первые сигналы указывают на то, что президент США Дональд Трамп и его команда по национальной безопасности остаются скептичными по поводу предложения Тегерана, которое оставляет ядерные переговоры на более поздний этап.
При отсутствии ближайшего разрешения ситуация с риском остается хрупкой, что поддерживает доллар США. Более сильный доллар снижает спрос на золото, поскольку оно становится дороже в других валютах. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 98,74, отыгрывая потери предыдущего дня и показывая рост на 0,25% внутри дня.
В то же время цены на нефть продолжают расти, поскольку поставки через Ормузский пролив остаются в значительной степени нарушенными из-за двойной блокады, что усиливает инфляционные риски. Это, в свою очередь, оказывает дополнительное давление на металл, поскольку рынки ожидают, что центральные банки, особенно Федеральная резервная система (ФРС), будут дольше удерживать стоимость заимствований на высоком уровне и даже могут рассмотреть возможность повышения ставок, если инфляционное давление сохранится.
Более высокие процентные ставки увеличивают альтернативные издержки владения золотом, так как металл не приносит дохода. Трейдеры теперь с нетерпением ждут предстоящего решения ФРС по монетарной политике, которое ожидается в среду, и согласно инструменту CME FedWatch, удержание ставок без изменений полностью заложено в цены. Внимание будет сосредоточено на заявлениях о перспективах, которые, вероятно, определят следующее направленное движение золота, поскольку ожидается, что жесткая позиция продолжит оказывать давление на цены.
На фронте данных, среднее изменение занятости от ADP за 4 недели снизилось до 39,25 тыс. с предыдущих 40,25 тыс. Между тем, индекс потребительского доверия от Conference Board вырос до 92,8, превзойдя прогноз в 89 и улучшившись с предыдущего значения 91,8 (пересмотрено до 92,2), указывая на устойчивые потребительские настроения.
Технический анализ: XAU/USD торгуется ниже ключевых SMA на фоне нарастания медвежьего импульса
На дневном графике XAU/USD остается ограниченным ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и 50-дневной SMA, что сохраняет краткосрочный медвежий уклон. Индекс относительной силы (RSI) около 39 удерживается ниже средней линии, в то время как отрицательное значение индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) указывает на нарастание нисходящего импульса, что свидетельствует о том, что продавцы сохраняют контроль.
Сверху начальное сопротивление находится на уровне 100-дневной SMA около $4 749, с последующим барьером на 50-дневной SMA около $4 854, и быкам потребуется дневное закрытие выше этого кластера, чтобы восстановить более сильный восходящий тренд. Снизу ближайшая поддержка расположена на горизонтальном уровне около $4 550, а более глубокое падение откроет путь к 200-дневной SMA около $4 263, где долгосрочные покупатели могут попытаться защитить более широкую бычью структуру.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.