Золото оказалось между более слабым долларом США и растущей доходностью казначейских облигаций США, в ожидании PCE в США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото консолидируется ниже $4 100 после того, как ФРС оставила процентные ставки без изменений на июльском заседании.
- Более слабый доллар США оказывает поддержку золоту, хотя рост доходности казначейских облигаций продолжает ограничивать рост.
- XAU/USD остается в диапазоне между $4 000 и $4 200, при этом индикаторы импульса указывают на нейтральный настрой.
Золото (XAU/USD) по-прежнему зажато в своем месячном диапазоне $4 000-$4 200, поскольку новая эпоха ограниченных заявлений о намерениях Федеральной резервной системы (ФРС) не может вывести драгоценный металл из бокового движения после того, как политики оставили процентные ставки без изменений на уровне 3,50%-3,75%.
На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 080 в ходе европейских торгов в четверг, восстанавливаясь после внутридневного минимума $4 028.
Золото ненадолго поднялось выше $4 100 после того, как ФРС сохранила ставки без изменений, что побудило трейдеров закрыть позиции, построенные вокруг возможности неожиданного повышения, и спровоцировало резкий откат доллара США и краткосрочной доходности казначейских облигаций США.
Однако золоту не удалось удержать рост, поскольку доходность более долгосрочных казначейских облигаций пошла вверх. Доходность 30-летних облигаций впервые с 2007 года поднялась выше 5,20%, поскольку рынки сосредоточились на жесткой позиции главы ФРС Кевина Уорша в отношении инфляции и трех голосах против в пользу повышения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.).
Хотя ограниченные заявления ФРС о намерениях оставили трейдеров в догадках относительно следующего шага в политике, инструмент CME FedWatch Tool по-прежнему показывает 63%-ную вероятность повышения ставки в сентябре, поскольку война на Ближнем Востоке сохраняет повышенные риски инфляции, связанные с энергоресурсами.
Эти ястребиные ожидания сдерживают восстановление XAU/USD, несмотря на ослабленный доллар США. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 100,67, недалеко от двухнедельного минимума.
Теперь внимание переключается на индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США, который будет опубликован в 12:30 GMT. Предпочтительный показатель инфляции ФРС может повлиять на ожидания по ставке ФРС и стать следующим катализатором для золота.
Между тем, на геополитическом фронте американские военные заявили, что в четверг завершили «мощную волну ударов» по Ирану в ответ на баллистическую ракетную атаку Тегерана на силы США в Иордании, возобновив взаимные атаки в регионе.
Технический анализ: RSI остается вблизи нейтральной зоны, пока XAU/USD ищет направление
На дневном графике XAU/USD по-прежнему остается в диапазоне $4 000-$4 200, торгуясь около 20-дневной SMA, которая также выступает средней линией полос Боллинджера, вблизи $4 072. Это сохраняет нейтральный краткосрочный прогноз и указывает на отсутствие четкого направленного импульса.
Индекс относительной силы (RSI) на уровне 48 находится чуть ниже нейтральной зоны, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается положительным, что вместе указывает на конструктивное, но не перекупленное восстановление в рамках умеренно выраженного тренда, на что указывает значение индекса среднего направленного движения (ADX) на уровне 30.
С точки зрения снижения, психологическая отметка $4 000 остается ключевой поддержкой, удерживающей диапазон. Устойчивый прорыв ниже этого уровня введет в игру нижнюю полосу Боллинджера вблизи $3 969 и будет сигнализировать о возможном медвежьем прорыве.
С точки зрения роста, верхняя полоса Боллинджера вблизи $4 175 предлагает первоначальное сопротивление, за которым следует верхняя граница диапазона на $4 200. Для подтверждения бычьего прорыва и открытия пути к дальнейшему росту потребуется дневное закрытие выше $4 200.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.