Золото немного снижается, так как более сильный доллар США компенсирует спрос на безопасные активы
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото снижается во вторник, так как доллар США растет, а доходности казначейских облигаций увеличиваются.
- Напряженность на Ближнем Востоке, связанная с конфликтом США и Ирана, сохраняет спрос на безопасные активы в центре внимания.
- С технической точки зрения, XAU/USD становится медвежьим после того, как не смог удержать рост выше $5 400.
Золото (XAU/USD) торгуется с негативным уклоном во вторник, так как более сильный доллар США (USD) и растущие доходности казначейских облигаций США оказывают давление на недоходный металл, даже несмотря на то, что геополитическая напряженность вокруг конфликта США и Ирана заставляет инвесторов проявлять осторожность.
На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $5 060, снизившись примерно на 5% от дневного максимума в $5 379, достигнутого во время азиатской сессии.
Доллар США поднимается выше 99,00, доходность казначейских облигаций продолжает расти
Сильный доллар делает золото, номинированное в долларах, более дорогим для зарубежных покупателей. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, поднимается выше отметки 99,00 до самого высокого уровня за более чем месяц. Между тем, доходности казначейских облигаций США продолжают расти, при этом доходность 10-летних облигаций увеличилась почти на 17 базисных пунктов (б.п.) за последние два дня.
Несмотря на недавний откат цен на золото, снижение должно быть ограниченным на фоне атмосферы бегства от риска. Рынки закладывают в цены возможность затяжного конфликта на Ближнем Востоке после того, как Соединенные Штаты и Израиль провели совместные удары по Ирану в выходные, на что Тегеран ответил ударами по американским военным базам в нескольких странах Персидского залива.
Поздно вечером в понедельник два дрона атаковали посольство США в Эр-Рияде. Президент США Дональд Трамп предупредил, что ответные меры могут последовать, сказав NewsNation: "вы скоро все узнаете," когда его спросили о реакции Вашингтона.
Инфляционные риски, связанные с нефтью, снижают ожидания по снижению процентных ставок ФРС
Тем временем отсутствие сильного восходящего импульса в золоте указывает на то, что инвесторы остаются осторожными в отношении более широкого экономического воздействия конфликта. Геополитическая премия за риск, заложенная в цены на нефть, вызвала опасения по поводу более высокой инфляции, что потенциально может повлиять на ожидания по снижению процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС).
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки полностью закладывают в цены, что ФРС оставит процентные ставки без изменений на заседаниях в марте и апреле. Вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в июне упала до 28,1%, по сравнению с 42,8% неделей ранее.
Чиновники ФРС прокомментировали экономический прогноз во вторник. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что позиция центрального банка "находится в хорошей форме", добавив, что возможные снижения ставок будут направлены на предотвращение слишком жесткой политики. Уильямс также отметил, что экономика США остается на "стабильной основе" и что рынок труда "стабилизируется".
Тем временем президент ФРБ Канзас-Сити Джефф Шмид сказал, что "нет места для самодовольства по поводу инфляции", отметив, что траектория роста остается сильной, поддерживаемая фискальной политикой.
Технический анализ: XAU/USD ослабевает после неудачи удержать рост выше $5 400
Краткосрочный прогноз для золота становится медвежьим после того, как покупатели не смогли удержать рост выше $5 400. Ценовое движение на 4-часовом графике формирует медвежий флаг, сигнализируя о возможности дальнейшего снижения, если уровни поддержки не удержатся.
100-периодная простая скользящая средняя (SMA) около $5 093 близка к нижней границе флага, что делает ее важной зоной немедленной поддержки. Решительный прорыв ниже этого уровня может ускорить давление продаж и открыть следующие цели снижения на $4 850, затем на $4 650.
С точки зрения роста, быкам необходимо решительно отвоевать и прорваться выше зоны сопротивления $5 400-$5 500, чтобы опровергнуть медвежью структуру и возобновить более широкий восходящий тренд.
Индикаторы импульса также указывают на растущее понижательное давление. Индекс относительной силы (RSI) резко упал с уровней перекупленности выше 70 до около 39, указывая на ослабление бычьего импульса.
Тем временем индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) стал отрицательным, линия MACD опустилась ниже сигнальной линии, а гистограмма расширилась в отрицательную зону. В то же время средний истинный диапазон (ATR) растет, подчеркивая увеличение волатильности по мере нарастания давления продаж.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.