Золото сохраняет рост, поскольку падение нефти ослабляет опасения по поводу инфляции и сдерживает ставки на повышение ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото начинает новую неделю на позитивной ноте, поскольку надежды на дипломатию между США и Ираном подрывают доллар США.
- Падение цен на нефть ослабляет опасения по поводу инфляции и сдерживает ставки на повышение ставки ФРС, дополнительно поддерживая сырьевой актив.
- Трейдеры, похоже, проявляют осторожность, поскольку внимание рынка по-прежнему приковано к важному заседанию FOMC по вопросам монетарной политики на этой неделе.
Золото (XAU/USD) сохраняет скромный внутридневной рост в преддверии европейской сессии в понедельник, хотя ему трудно развить импульс выше отметки $4 100, поскольку быки, похоже, проявляют осторожность перед ключевым заседанием FOMC на этой неделе. Между тем возобновившиеся надежды на дипломатическое урегулирование, способное положить конец пятимесячной войне США и Ирана, привели к внутридневному падению цен на сырую нефть. Это помогает ослабить опасения по поводу инфляции и сдержать ожидания повышения ставок Федеральной резервной системой США (ФРС), что, в свою очередь, как считается, подрывает безопасный доллар США (USD) и оказывает некоторую поддержку недоходному драгметаллу.
США поздно вечером в пятницу приостановили бомбардировки Ирана после 13 подряд ночей ударов. Посол США при Организации Объединенных Наций (ООН) Майк Уолтц заявил, что, хотя силы остаются в полной готовности, президент Дональд Трамп хочет дать переговорам "немного пространства". В ответ высокопоставленный иранский чиновник сообщил Reuters в воскресенье, что Тегеран прекратит свои собственные атаки, если США сделают то же самое, что усилило оптимизм относительно устойчивого пути к деэскалации напряженности между США и Ираном. Это привело к некоторому сворачиванию геополитической премии за риск, которая оказывает сильное давление на доллар.
Кроме того, ослабление боевых действий значительно потянуло цены на сырую нефть вниз и заставило инвесторов сократить ставки на немедленное повышение процентной ставки американским центробанком. Такой прогноз приводит к умеренному откату доходности казначейских облигаций США, что, в свою очередь, оказывается еще одним фактором, отталкивающим доллар США от района месячного максимума, повторно протестированного на прошлой неделе. Трейдеры, однако, не спешат делать агрессивные медвежьи ставки на доллар США и предпочитают дождаться новых сигналов относительно курса политики ФРС. Поэтому внимание по-прежнему приковано к итогам двухдневного заседания FOMC в среду.
Между тем участники рынка по-прежнему скептически относятся к прекращению атак. Кроме того, 26 июля объем трафика через Баб-эль-Мандебский пролив снизился после того, как поддерживаемые Ираном хуситы в Йемене атаковали саудовские нефтяные объекты вдоль побережья Красного моря. Это усиливает опасения по поводу значительных перебоев в глобальных поставках нефти из-за ограниченного прохода через Ормузский пролив, что выступает попутным ветром для цен на сырую нефть. Это помогает ограничить более глубокие потери доллара США и сдерживает дальнейший рост золота, что требует осторожности от агрессивных бычьих трейдеров в преддверии ключевого риска события центрального банка.
Дневной график XAU/USD
Золоту необходимо закрепиться выше $4 100, чтобы подтвердить вероятность дальнейшего внутридневного роста
Двустороннее ценовое движение с 19 июня представляет собой формирование прямоугольника на дневном графике. На фоне недавнего пробоя ниже технически значимой 200-дневной простой скользящей средней (SMA) это по-прежнему можно классифицировать как медвежью фазу консолидации, и это сохраняет в силе долгосрочный нисходящий тренд.
Между тем, индикаторы импульса улучшились: индекс относительной силы колеблется чуть ниже линии 50, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) уверенно перешел в положительную зону. Однако это скорее указывает на коррекционный отскок, чем на подтвержденный бычий разворот, пока ценовое движение ограничено долгосрочной средней.
Сверху ключевым сопротивлением, которое необходимо преодолеть, является верхняя граница торгового диапазона в районе отметки $4 200. Для ослабления общего медвежьего уклона и открытия пути к более устойчивому росту к 200-дневной SMA на уровне $4 493,65 потребуется дневное закрытие выше этого барьера. Пока этого не произойдет, рост, вероятно, будет рассматриваться как коррекционный в рамках преобладающего нисходящего тренда.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.