Быки по золоту, похоже, проявляют осторожность, поскольку напряженность вокруг Ирана усиливает опасения по поводу инфляции и ставки на ястребиную ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото привлекает некоторых покупателей, поскольку быки по USD проявляют осторожность в преддверии публикации протокола заседания FOMC.
- Возобновление американо-иранской напряженности может поддержать безопасный доллар США на фоне ястребиных ожиданий в отношении ФРС.
- Возрождение опасений по поводу инфляции подталкивает доходность казначейских облигаций США вверх и должно ограничить рост недоходного драгоценного металла.
Золото (XAU/USD) сохраняет бычий настрой в преддверии европейской сессии в среду и, на данный момент, похоже, прервало двухдневную полосу потерь к уровням ниже $4 100, или недельному минимуму, достигнутому днем ранее. Доллар США (USD) снижается, поскольку быки предпочитают сократить свои ставки в преддверии публикации протокола июньского заседания FOMC, что, в свою очередь, рассматривается как попутный ветер для драгметалла. Однако фундаментальный фон требует осторожности, прежде чем подтверждать, что откат от уровней чуть выше отметки $4 200, или двухнедельного максимума, установленного в понедельник, исчерпал себя.
Во вторник американские военные нанесли новую волну ударов по Ирану после сообщений об атаках на три нефтяных танкера в Ормузском проливе, поставив под угрозу и без того хрупкое перемирие. Трейдеры быстро заложили в цены геополитическую премию за риск на фоне опасений дальнейшей эскалации напряженности, что может продолжить поддерживать статус доллара США как резервной валюты и ограничивать рост цены на золото. США также предприняли шаги по отмене ключевой уступки, позволявшей Ирану продавать нефть на международных рынках, что спровоцировало резкое ралли цен на сырую нефть во вторник. Последние события возрождают опасения по поводу инфляции, вызванной энергоресурсами, и подтверждают позицию Федеральной резервной системы США (ФРС) «выше дольше».
По данным инструмента CME Group FedWatch, трейдеры в настоящее время закладывают в цены более 80%-ную вероятность того, что центральный банк США повысит ставки как минимум на 25 базисных пунктов (б.п.) до конца этого года. Вдобавок ожидания более ястребиного тона в протоколе ФРС толкают доходность казначейских облигаций США вверх. Фактически доходность эталонных 10-летних государственных облигаций США выросла до 4,567%, а чувствительная к политике доходность 2-летних казначейских облигаций поднялась до 4,189% в среду. Это, в свою очередь, благоприятствует быкам по USD и должно способствовать сдерживанию недоходного золота. Поэтому разумно дождаться некоторого продолжения покупок, прежде чем открывать новые бычьи позиции по паре XAU/USD.
Дневной график XAU/USD
Золоту не хватает бычьей уверенности; потенциал снижения, похоже, сохраняется
С технической точки зрения драгоценный металл остается прочно закрепленным внутри нисходящего канала и сохраняет медвежий краткосрочный уклон ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA). Между тем индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) перешел в положительную зону, намекая на попытку краткосрочного восстановления. Однако индекс относительной силы (RSI) на уровне 44,33 остается ниже средней линии, подтверждая скорее по-прежнему осторожный тон, чем устойчивый бычий разворот.
Это, в свою очередь, указывает на то, что ралли, вероятно, столкнутся с сильным сопротивлением и будут ограничены навесом предложения вблизи верхней границы канала на уровне $4 164,35, несмотря на улучшение импульса. Для ослабления более широкого медвежьего давления потребуется убедительный прорыв выше указанного барьера и последующее движение выше 200-дневной SMA на уровне $4 491,30, которая обозначает более значимое препятствие.
С точки зрения снижения, первая значимая структурная поддержка совпадает с нижней границей канала в районе $3 713,85. Покупатели могут попытаться защитить более широкий уровень поддержки тренда, если текущий отскок не удастся и XAU/USD возобновит снижение внутри медвежьего канала.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.