Золото отступает от двухнедельного максимума на фоне укрепления доллара из-за рисков в Ормузском проливе; снижение кажется ограниченным
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Быки по золоту становятся осторожными на фоне рисков в Ормузском проливе, что способствует возрождению спроса на безопасный доллар США.
- Снижение ставок на повышение процентной ставки ФРС ограничивает значительное укрепление USD и поддерживает актив.
- Техническая картина также благоприятствует быкам и подтверждает перспективы появления покупателей на откатах.
Золото (XAU/USD) привлекает новых продавцов после роста в азиатскую сессию до уровней выше отметки $4 200, что является двухнедельным максимумом, и, на данный момент, похоже, прервало трехдневную победную серию. Доллар США (USD) привлекает некоторый приток капитала в безопасные активы на фоне напряженности вокруг Ормузского пролива и оказывает давление на драгметалл. Однако снижение ожиданий повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) сдерживает быков по доллару от агрессивных ставок. Кроме того, устойчивые закупки центральных банков оказываются еще одним фактором, поддерживающим недоходный желтый металл.
Несмотря на хрупкое временное соглашение между США и Ираном, напряженность вокруг Ормузского пролива остается высокой, поскольку Иран стремится усилить контроль над стратегическим водным путем. Фактически, посол Ирана в Китае заявил в субботу, что Тегеран планирует ввести новые сборы за проход судов через этот стратегически важный пролив. США, однако, отвергли идею Ирана взимать плату с судов за использование пролива. Это сохраняет геополитическую премию риска и помогает доллару США восстановить положительный импульс в начале новой недели, что, в свою очередь, оказывает давление на золото.
Тем временем трейдеры сократили ставки на повышение процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) после не впечатляющих данных по занятости в США, опубликованных в прошлый четверг, которые указывали на ослабление условий на рынке труда. Кроме того, снижение опасений по поводу инфляции на фоне недавнего падения цен на сырую нефть может позволить американскому центробанку занять более выжидательную позицию, ослабляя ожидания длительного периода высоких ставок. Это, в свою очередь, может сдерживать быков по доллару от агрессивных ставок и ограничивать значительное коррекционное падение цен на золото.
Между тем, опрос Всемирного совета по золоту, проведенный на прошлой неделе, показал, что центральные банки все чаще обращаются к золоту как к защите от финансовых кризисов, инфляции и геополитических рисков. Более того, почти 90% респондентов ожидают увеличения золотых резервов глобальных центральных банков в течение следующего года. В дополнение к этому, последний отчет о резервах, опубликованный Европейским центральным банком (ЕЦБ), показал, что золото официально обогнало казначейские облигации США в глобальных резервах. Кроме того, Народный банк Китая (PBoC) добавил еще 320 000 унций золота в мае, что стало 19-м подряд месяцем увеличения его золотых резервов.
Трейдеры теперь с нетерпением ожидают экономическую повестку США, в которой будет опубликован индекс деловой активности в сфере услуг ISM. Помимо этого, выступления влиятельных членов Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) будут стимулировать спрос на доллар США в ходе североамериканской сессии и обеспечат новый импульс для драгоценного металла. Тем не менее, вышеупомянутый фундаментальный фон указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для золота лежит вверх. Следовательно, внутридневной откат, вероятно, будет покупаться и останется ограниченным, что требует осторожности перед подтверждением того, что недавнее восстановление от минимума с начала года исчерпало себя.
4-часовой график XAU/USD
Золото флиртует с поддержкой 100-SMA на H4, около $4 150-$4 145
Пробой в пятницу 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике и последующее движение выше уровня коррекции Фибоначчи 23,6% падения с апреля по июнь рассматривались как ключевые триггеры для быков по XAU/USD. Более того, все еще высокий индекс относительной силы (RSI) около 63 и положительное значение индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) указывают на сохранение конструктивного восходящего импульса, даже несмотря на то, что золото консолидируется чуть ниже недавних максимумов.
Таким образом, слабость ниже уровня 23,6% Фибоначчи около $4 164, вероятно, найдет поддержку около 100-периодной SMA. Последняя должна обеспечить опору около $4 147, хотя убедительный пробой ниже откроет путь к структурному минимуму на уровне $3 940. Сверху начальное сопротивление расположено на уровне коррекции 38,2% около $4 302, за которым следуют уровень 50% коррекции около $4 415 и 61,8% Фибоначчи около $4 527. Выше, зона более широкого бычьего расширения определяется уровнем 78,6% Фибоначчи на $4 686 перед $4 889, или апрельским пиковым максимумом.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.