Золото не может развить восстановление от минимума с начала года выше $3 900, поскольку ожидания повышения ставки ФРС ограничивают рост
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото привлекает покупателей в понедельник, поскольку надежды на дипломатическое урегулирование ситуации вокруг Ирана подрывают позиции безопасного доллара США.
- Украинские атаки на Россию и угрозы США продолжить военные действия сдерживают последнюю волну оптимизма.
- Ожидания повышения ставки ФРС дополнительно ограничивают снижение доллара США и сдерживают сырьевой актив в преддверии публикации макроэкономических данных США на этой неделе.
Золото (XAU/USD) начинает новую неделю на позитивной ноте, прерывая двухдневную серию потерь и отыгрывая часть значительного пятничного снижения до уровней ниже $3 900, или минимальных с октября 2025 года. Оптимизм в отношении возможного дипломатического прорыва, который положит конец войне между США и Ираном, ограничивает рост безопасного доллара США (USD) и оказывает некоторую поддержку сырьевому активу. Тем временем ожидания повышения ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) по-прежнему сохраняются на фоне опасений по поводу инфляции, вызванной ценами на нефть, и могут стать препятствием для недоходного желтого металла.
Как сообщается, иранские переговорщики в воскресенье третий день подряд проводили переговоры с катарскими посредниками, чтобы продвинуть соглашение о прекращении американо-израильской войны против Ирана. В рамках дальнейшего развития событий Иран предложил двухдневный (48-часовой) план по открытию Ормузского пролива при условии, что США выполнят ряд требований, включая отмену санкций, введенных после Исламабадского меморандума, и сокращение американского военного присутствия в регионе. Кроме того, президент США Дональд Трамп заявил, что переговоры с Ираном проходят хорошо и что Иран хочет заключить соглашение.
Однако Трамп добавил, что не исключает дальнейших военных действий после промежуточных выборов 3 ноября. Кроме того, верховный лидер Ирана Моджтаба Хаменеи приказал высшему военному командованию подготовиться к возобновлению противостояния с США и Израилем и расширить возможности Тегерана для ответных действий. Это, наряду с новыми украинскими атаками на российские нефтеперерабатывающие заводы, поддерживает геополитическую премию за риск и не позволяет медведям по доллару выйти из-под давления, что требует осторожности перед открытием позиций в расчете на дальнейший рост цен на золото.
Тем временем опубликованные в минувший четверг макроэкономические данные США указали на устойчивый экономический рост и сохраняющееся ценовое давление, укрепив ожидания дальнейшего ужесточения политики ФРС. Согласно инструменту FedWatch CME Group, в настоящее время трейдеры закладывают в цены вероятность примерно 75% того, что центральный банк США снова повысит стоимость заимствований в декабре. Поэтому для подтверждения краткосрочного дна пары XAU/USD необходимы уверенные последующие покупки, поскольку теперь внимание переключается на важные макроэкономические данные США, публикация которых запланирована на начало нового месяца.
Индекс PMI для производственной сферы США от ISM будет опубликован позднее сегодня, а в среду выйдет индекс PMI в сфере услуг США от ISM, после чего в пятницу будут опубликованы ожидаемые ежемесячные данные по занятости в США, известные как отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP). Тем временем вышеупомянутый фундаментальный фон указывает на то, что последующая попытка восстановления, скорее всего, столкнется с продажами и останется ограниченной.
4-часовой график XAG/USD
Технический анализ
Пятничный пробой и закрепление ниже психологической отметки $4 000 рассматривались как ключевой триггер для медвежьих трейдеров. Кроме того, драгоценный металл остается значительно ниже 100-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 4-часовом графике, подтверждая негативные ближайшие перспективы. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается в отрицательной зоне, при этом линия MACD находится ниже сигнальной линии, а гистограмма демонстрирует слабость. При этом индекс относительной силы (RSI) на уровне 28,94 находится в зоне перепроданности, намекая на то, что, хотя понижательное давление преобладает, последнее снижение в краткосрочной перспективе могло быть чрезмерным.
Тем не менее любое последующее восходящее движение, скорее всего, привлечет новых продавцов и останется ограниченным вблизи 100-периодной EMA на уровне $4 068,55, которая выступает ключевым уровнем, отвоевание которого быками необходимо для ослабления текущего медвежьего уклона. С точки зрения снижения, трейдеры теперь будут следить за пятничным пиковым минимумом в районе $3 870 в поисках потенциальных областей спроса, пробой которых должен открыть путь для продолжения хорошо сформировавшейся нисходящей траектории.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.