Золото удерживает рост на фоне ослабления USD; медвежий уклон сохраняется на фоне рисков вокруг Ирана и ставок на повышение ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото остается под давлением, поскольку быки, похоже, проявляют осторожность, несмотря на более слабый USD.
- Напряженность между США и Ираном, опасения по поводу инфляции и ожидания повышения ставки ФРС ограничивают более глубокое снижение USD.
- Техническая картина подтверждает вероятность дальнейшего снижения драгметалла.
Золото (XAU/USD) сохраняет бычий настрой выше отметки $4 100 в первой половине европейской сессии в четверг и пытается развить отскок предыдущего дня от недельного минимума. Доллар США (USD) остается под давлением в отсутствие заметного ястребиного сдвига в протоколе заседания FOMC, что оказывает некоторую поддержку драгметаллу. Тем не менее возобновление военных действий между США и Ираном возрождает опасения по поводу инфляции и усиливает ставки на повышение ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) в 2026 году, что может ограничить более глубокое снижение USD и сдержать недоходный желтый металл.
Протокол заседания FOMC от 16–17 июня, опубликованный в среду, показал, что политики расходились во мнениях относительно направления процентных ставок. В протоколе также говорится, что многие участники указали, что уместный уровень ставки по федеральным фондам к концу этого года будет находиться в текущем целевом диапазоне или немного ниже него. Это происходит на фоне слабого отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за прошлый четверг и мало что меняет в ожиданиях повышения ставки ФРС. Однако чиновники ФРС отметили, что повышательные риски для инфляции остаются высокими, и указали, что для возвращения инфляции к 2% вероятно потребуется некоторое ужесточение политики.
Кроме того, трейдеры по-прежнему закладывают в цены около 70% вероятности того, что американский центробанк повысит стоимость заимствований в сентябре. Это, наряду с дальнейшей эскалацией напряженности между США и Ираном, сдерживает медведей по USD от агрессивных ставок. В последнем развитии событий американские военные нанесли новую волну ударов по Ирану в ответ на атаки Тегерана на коммерческие суда в Ормузском проливе. Иран ответил, продолжая наносить удары по военным объектам и активам США в Бахрейне и Кувейте. Вдобавок президент США Дональд Трамп заявил в среду, что прекращение огня с Ираном теперь завершено.
Вышеупомянутый фундаментальный фон благоприятствует быкам по USD, указывая на то, что любая попытка восстановления цены на золото, скорее всего, будет встречена продажами и останется ограниченной. Теперь трейдеры ожидают публикации данных по еженедельным первичным обращениям за пособием по безработице в США, которые, наряду с выступлениями влиятельных членов FOMC, будут определять спрос на USD. Однако основное внимание по-прежнему будет приковано к ближневосточной драме, которая может продолжить вносить волатильность в мировые финансовые рынки и создавать значимые торговые возможности вокруг драгоценного металла.
Дневной график XAU/USD
Техническая картина золота подтверждает вероятность появления продавцов на более высоком уровне
С технической точки зрения, пара XAU/USD сохраняет медвежий краткосрочный уклон ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA) и внутри нисходящего параллельного канала. Между тем индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) перешел в положительную зону, а индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 40,26, лишь незначительно восстановившись из зоны перепроданности. Это намекает на то, что любой отскок столкнется с сильным сопротивлением у верхней границы канала вблизи $4 247,94.
Для ослабления текущего медвежьего давления потребуется устойчивый прорыв выше границы канала, а затем и более серьезного барьера в виде 200-дневной SMA в районе $4 492,08. С точки зрения снижения, нижняя граница нисходящего канала на уровне $3 811,93 выступает следующим значимым уровнем поддержки, где быки, как ожидается, будут защищать более широкий восходящий тренд, если текущая коррекция продолжится.
(Технический анализ к этой статье был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.