Золото остается под давлением, поскольку риски, связанные с Ираном, вновь разжигают опасения по поводу инфляции и укрепляют ожидания повышения ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото остается под давлением, поскольку быки, похоже, проявляют осторожность, несмотря на более слабый USD.
- Напряженность между США и Ираном, опасения по поводу инфляции и ожидания повышения ставки ФРС ограничивают более глубокое снижение USD.
- Техническая картина подтверждает вероятность дальнейшего снижения драгметалла.
Золото (XAU/USD) торгуется с негативным уклоном четвертый день подряд в четверг и по-прежнему находится в непосредственной близости от недельного минимума, в районе $4 020, установленного днем ранее. Возобновившиеся военные действия между США и Ираном возрождают опасения по поводу инфляции и усиливают ожидания повышения ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) в 2026 году, что продолжает оказывать давление на недоходный желтый металл в ходе азиатской сессии. Между тем доллар США (USD) остается под давлением в отсутствие заметного ястребиного сдвига в протоколе FOMC, что выступает попутным ветром для золота.
Протокол заседания FOMC от 16–17 июня, опубликованный в среду, показал, что политики расходились во мнениях относительно направления процентных ставок. В протоколе также говорится, что многие участники указали, что уместный уровень ставки по федеральным фондам к концу этого года будет находиться в текущем целевом диапазоне или немного ниже него. Это происходит на фоне слабого отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за прошлый четверг и мало что меняет в ожиданиях повышения ставки ФРС. Однако чиновники ФРС отметили, что повышательные риски для инфляции остаются высокими, и указали, что для возвращения инфляции к 2% вероятно потребуется некоторое ужесточение политики.
Кроме того, трейдеры по-прежнему закладывают в цены около 70% вероятности того, что американский центробанк повысит стоимость заимствований в сентябре. Это, наряду с дальнейшей эскалацией напряженности между США и Ираном, сдерживает медведей по USD от агрессивных ставок. В последнем развитии событий американские военные нанесли новую волну ударов по Ирану в ответ на атаки Тегерана на коммерческие суда в Ормузском проливе. Иран ответил, продолжая наносить удары по военным объектам и активам США в Бахрейне и Кувейте. Вдобавок президент США Дональд Трамп заявил в среду, что прекращение огня с Ираном теперь завершено.
Вышеупомянутый фундаментальный фон благоприятствует быкам по USD, указывая на то, что любая попытка восстановления цены на золото, скорее всего, будет встречена продажами и останется ограниченной. Теперь трейдеры ожидают публикации данных по еженедельным первичным обращениям за пособием по безработице в США, которые, наряду с выступлениями влиятельных членов FOMC, будут определять спрос на USD. Однако основное внимание по-прежнему будет приковано к ближневосточной драме, которая может продолжить вносить волатильность в мировые финансовые рынки и создавать значимые торговые возможности вокруг драгоценного металла.
Дневной график XAU/USD
Золоту может быть трудно привлечь сколько-нибудь значимых покупателей на фоне медвежьей конфигурации
С технической точки зрения, пара XAU/USD сохраняет медвежий краткосрочный уклон ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA) и внутри нисходящего параллельного канала. Между тем индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) перешел в положительную зону, а индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 40,26, лишь незначительно восстановившись из зоны перепроданности. Это намекает на то, что любой отскок столкнется с сильным сопротивлением у верхней границы канала вблизи $4 247,94.
Для ослабления текущего медвежьего давления потребуется устойчивый прорыв выше границы канала, а затем и более серьезного барьера в виде 200-дневной SMA в районе $4 492,08. С точки зрения снижения, нижняя граница нисходящего канала на уровне $3 811,93 выступает следующим значимым уровнем поддержки, где быки, как ожидается, будут защищать более широкий восходящий тренд, если текущая коррекция продолжится.
(Технический анализ к этой статье был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.